他做期貨、當沖「小賺大賠」…終悟長期投資心法，「自組ETF」提早退休不是夢！
自組ETF
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財務自由
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工程師
（圖：shutterstock，僅示意）
現為機構工程師的吳宜勲（筆名老吳），自2015年從台灣科技大學機械研究所博士班畢業後，除了踏入職場，同時也想著如何靠投資替自己加薪，直到2019年，他接觸長期投資的觀念，自此開啟「自組ETF」的投資生涯。
從2014年踏入市場的吳宜勲，做過期貨、當沖、融資，「曾經當沖1天就賠30萬元，於是和同事笑說『今天吃麵無法加滷蛋了！』」他以這段經驗作為投資初期的註腳。當時的他較偏向投機賺快錢，慶幸沒有負債，繳交許多學費後有了覺悟，決心不再做短線交易，並開始執行長期投資。
用2指標篩選個股 並以較低股價自組ETF
吳宜勲透過自組ETF來建立投資組合，也就是根據指標來篩選符合的個股，自行組合成一籃子的股票，並非市場上由投信公司發行，追蹤某個特定指數的ETF，截至今（2023）年11月5日，共持有184檔股票。
「自組ETF並非自創，為主動選股並做投資組合的概念，即使僅有3～5檔股票也能自組ETF。」吳宜勲表示，若買追蹤特定指數的ETF，其中涵蓋高基期、低基期的股票，但他只想以較低的成本買入低基期股票，當大盤修正時也比較安心，於是他選擇自組ETF，並用2種指標來篩選個股，分別為：1.ROE近3、5、10年＞10%；2.EPS近3、5、10年為正值。
吳宜勲目前將篩選期間設定為3、5、10年區間，原因是，剛開始他都以連續10年來篩選，但他發現，部分公司可能因一次性虧損，不符合這項條件即出局，不過本質仍是好公司，卻錯過低成本持有的機會。
隨著個人風險承受度提高，吳宜勲放寬篩選指標的基準，也觀察一間公司3年與5年的表現，提早布局產業遠景看好的公司。「用2個指標選完個股後，接著我會看產業別，並盡量避開面板、記憶體類等產業，最後以季線來判斷個股目前的基期，當股價離季線太遠時，就先列在觀察名單等待機會。」
長期持有為核心 做好風控與停損
從短線交易者到長期投資者，對吳宜勲來說，最大的轉變是不再著眼短期獲利，而是以長期持有為前提來買進股票，專注於領股息、再投入，分散持有並盡量不賣出，以此累積資產直到退休。
擁有百檔股票的吳宜勲，透過Excel表格來管理並追蹤標的，包含每一檔的成本、投入比例、報酬，並善用App來掌握季報重點資訊，例如股東權益報酬率（ROE）、每股盈餘（EPS）、毛利率等，並做好風險管理與設定停損機制。
吳宜勲解析，「畢竟以長期持有為核心，若某檔個股的ROE、EPS、毛利率有下降趨勢，我會再觀察2年，檢視該公司的獲利模式、經營體質是否有改變，雖無法精準預測股票未來走勢，但可作為是否應繼續持有該標的的參考。」
善用零碎時間投資 提早退休指日可期
許多上班族因無暇盯盤，選擇投資大盤型ETF作為存股計劃，也有像吳宜勲一樣的投資人，喜歡自行選股來參與市場，他認為，釐清個性並找到適合自己的投資方式，沒有壓力才能做得長久。
「結束今日的訪談後，我晚上可能還須回公司處理事務，實際上我能分配在投資的時間並不多。」吳宜勲以自身為例，即使工時長、須照顧家庭生活，他仍會運用工作之餘的空檔，開啟App進行選股設定，觀察各種指標的組合，每天睡前用10分鐘記錄買進的股票，並檢視各檔績效，為負值即列為優先加碼，善用每日午休時間買零股。
「現階段的我持續專注本業，但不想只能認命工作到65歲退休，盼能藉由長期投資買回自己的時間，實現及早退休的目標。」吳宜勲建議，壯年上班族應做好收支管理，運用部分資金做投資，並分批買進好公司的股票或定期定額ETF，將投資週期拉長，只要有閒錢就投入，資產累積更有感。
（吳宜勲小檔案，攝影：張家禎）
（本文由Money錢團隊採訪報導，未經授權請勿轉載；本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
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