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每年用50萬本金大賺300萬


17年台指當沖生涯 「自由人」李堯勳獲利4千萬

初入股市,李堯勳就將爸爸給的本金50萬元賠到剩10萬元,身上一度背著250萬的負債。如今的李堯勳,已是名聲響亮的全職操盤手,操作17年來已從股市提款4,455萬元。

本名李堯勳的台指當沖好手「自由人」,17年前初入股市,因為不懂方法,將爸爸給他的50萬元本金賠到剩10萬元,之後又陷入「借錢、交易、輸光」的惡性循環,一度背負250萬元債務。如今的他,已是金融圈中名聲響亮的全職操盤手,擅長操作台指期、個股期貨、選擇權等槓桿型金融商品,操作至今已從市場提款4,455萬元,過著時間、財富雙自由的愜意人生。

2018年,李堯勳的交易生涯正式邁入第17年,這一路他仔細研究每一筆交易紀錄,檢討自己的勝率、平均盈虧比與交易期望值,最終找到了大賺小賠的獲利模式,每年僅靠本金50萬元滾出6倍報酬,穩定賺進300萬元。今天就帶讀者認識這位台指當沖達人。

初入期貨市場
慘遭滑鐵盧 負債250萬


2000年科技泡沫是台灣資深股民的夢靨,加權指數應聲下墜,一路從萬點慘跌至隔年3,411點。李堯勳2001年退伍準備投入職場,但受到大環境景氣差的影響,求職碰壁,最終好不容易錄取元大期貨營業員一職,雖然對期貨零基礎,卻誤打誤撞地與台指當沖結緣!

李堯勳在元大期貨的第一年,就遇上剛從別家券商轉到元大下單的期貨天王張松允,天王會在收盤後指導營業員如何看盤面,但當時的李堯勳還沒開竅,聽不懂天王的操作方法。他開始研究技術分析與指標,每每在書上學到一個新的交易方法,隔天就急著進場交易,一旦失敗虧損,又會再從書中找到另一個交易方式,就這樣落入「一下賺錢、一下賠錢」的不穩定循環。

更慘的是,當年的李堯勳賭性堅強,期貨帳戶一輸光,就馬上跟銀行借錢再入金。回過神來才驚覺,自己不僅把爸爸給的50萬元本金賠到剩10萬元,肩上還扛了250萬元的負債,這對社會新鮮人而言,是一筆天文數字。

朋友當頭棒喝
拋開束縛再戰台指當沖


之後李堯勳開始害怕上班,他既控制不了交易的衝動,也抑制不住想翻本的念頭,於是決定辭職暫別市場。離職之後,李堯勳常常一個人坐在速食店裡發呆,想著:「以後的日子該怎麼過?」「這250萬該怎麼還?」「我這一年到底做錯了什麼,為什麼會輸掉這麼多錢?」

2003年,對李堯勳來說是轉折年。某天一位朋友問他如何做交易,李堯勳回答:「我都看KD指標進出場」,朋友接著問獲利狀況,李堯勳苦笑說:「不只沒賺到,還慘賠一屁股!」朋友說:「既然都輸錢,那你為什麼還要看它?」

這句話有如當頭棒喝,李堯勳頓時領悟到,交易的本質不在於你多會技術分析與指標,而是在掌握整個市場的運作模式。那天晚上,李堯勳便把家中關於技術分析與指標的書籍統統扔掉。拋開交易的束縛之後,李堯勳開始脫胎換骨,台指當沖交易也在2004年步入正軌,當年獲利280萬元,成功償還債務,每月都能穩定獲利15~25萬元。

使用閃電下單系統
最高曾年領逾千萬


2004年3月19日收盤後下午,當時的總統陳水扁遭槍擊,這天對李堯勳來說意義重大。回憶起319當天,一早期貨開盤,李堯勳的身體就不舒服,勉強做了幾筆單便下線休息。直到收盤前,李堯勳的手上仍有200多口深度價外賣權(Put)的賣方部位,當時他心想:「今天身體不舒服,星期日又要總統選舉,我不該留倉才對」於是在下午1點40分平掉所有部位。

沒想到這個小動作竟讓他保住8桶金!在總統選舉後的隔週一,市場延續319氛圍,期貨開盤立刻就鎖跌停,賣權也一路飆漲,幾乎所有履約價都漲停。第一次碰到這種極端事件的李堯勳看傻了,他按了計算機試算,如果上週五沒有平倉,自己最少會賠800萬元。

「那兩年才剛從負債中走出來,要是當天沒平倉,我要怎麼處理這麼大筆的虧損金額?」李堯勳意識到留倉交易的可怕,他從此訂定了兩個交易原則:一是只做當沖不留倉,若要留倉,鐵定要買保險;二是絕不做選擇權(OP)賣方。

2007年,台灣期貨市場出現劃時代變化,期貨商陸續推出第一代的閃電下單系統。李堯勳跟進使用閃電下單後,不僅交易速度快速流暢,勝率與獲利也大幅提升,進入台指當沖爆發期,當年就進帳150萬元。2008年金融風暴,台股從9,000多點崩跌至3,955點,李堯勳又靠台指當沖進帳600萬元;隔年台股大反彈,指數一路從低點大漲至7,000點,李堯勳再靠台指當沖進帳1,000萬元,最高曾月入近百萬元。

高頻交易崛起
縮部位、放慢節奏抗衡


2013年4月,金管會為了刺激期貨市場的交易量,同步調降期交稅與手續費,其中期交稅稅率的調整幅度最大,從原本的10萬分之4下調為10萬分之2,有50%的降幅。金管會祭出的稅率政策大降期貨交易成本,這讓國外的高頻公司在2014年後開始大舉入侵。高頻公司可謂新時代產物,運用高端的電腦系統,搭配優化的演算法,讓投資人在毫秒間交易龐大口數。

高頻公司的崛起讓李堯勳吃盡苦頭,原本賴以為生的交易策略,不再穩定獲利,盤中的交易情緒也不斷地被瞬間急漲急跌的高頻交易打亂,李堯勳那年的當沖獲利急速下降到200萬元以下,不禁令他停下腳步思考:「要不要放棄當沖,直接離開台指市場?」經過審慎思考,李堯勳選擇留在台指市場戰鬥,他重新檢視在高頻交易下市場的運作模式,最終找到了與之抗衡的策略:縮小部位、放慢節奏。

李堯勳的交易口數控制在10口,以1口大台的契約規模計算,投資人需要存放83,000元的保證金,但如果是台指當沖則保證金減半,只需要存放42,000元,所以當時當沖10口的李堯勳,大約準備50萬元的本金下單(42,000元×10口=420,000元);交易節奏方面,也從極短線轉變為跟著高頻交易者做日內波段。

目標價操作法
每月提款30~50萬元


高頻交易雖然影響了短線價格型態的波動,但李堯勳認為:「他們無法改變趨勢,市場仍舊朝著它應走的方向前進」。

2017年,李堯勳每月穩定從台指市場提款30~50萬元,除了順著高頻交易者的套路走,他持續使用自己的交易策略:每天觀察第一大權值股台積電的5檔掛單與成交明細,以揣摩主力的多空意圖。

李堯勳也在同年升級交易策略,訂定出一套有邏輯、有系統的「目標價操作法」,經常在開盤價買進做多,靜靜等候目標價的到來,有時會留倉到尾盤甚至盤後盤才平倉。

邁入台指當沖交易17年,李堯勳這一路見證了台指市場、下單系統、金融工具等巨變,過程中不斷地檢討調整交易策略,最終建立出一套交易聖杯。李堯勳始終相信:「一個人來到世間是有目的的!」所以他決定把自己10幾年來的交易經驗,委託給CMoney理財寶,將正確的策略轉換成看盤軟體,以提高投資人當沖交易的勝率與績效(相關軟體資訊,詳見封底裡)。


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