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挑出融券回補力道股 按證券信用交易的規定,每年上市櫃公司除權息前,必須要求融券賣出者在特定日前進行回補,這當中所產生的買盤力道,往往是推升股價的動能。 台灣股票市場對於進行融券放空的投資人,1年會有2次融券強制回補的時間,一次是股東會前,而另一次是除權息前。主要的目的是釐清誰是股東,以利股東會的辦理與股利、股息的發放。目前正值各家上市櫃公司除權息的旺季,除了可以尋找填息率高的個股參與除權息外,另外一種方式就是透過融券回補力道,賺取上漲行情。 融券最後回補日前夕 蘊藏股價買盤力道 每家公司會在除權息前公告融券的最後回補日,這使得有融券的投資人,必須在最後回補日之前取得股票歸還券商。取得股票的方式有:直接從證券交易市場買進、庫存中原有這檔個股、透過可轉換公司債轉換為股票……等。 不管是何種方式,投資人都要在最後回補日前將融券歸還,否則券商會於最後回補日的下一個交易日,從交易市場買進股票進行融券回補。 然而在市場中,除了可轉換公司債或現金增資等情況,會有投資人用融券鎖利之外,多數做空的投資人都還是會由市場買進股票回補融券,若是該檔個股融券賣出(做空)的張數較多,屆時在強制回補日前,融券投資人須買進股票回補而產生潛在的買盤力量,就稱為「融券回補力道」。 融券餘額越多,且越接近融券強制回補日,帶來的買盤力道就越強,越有機會推升個股短期股價。 善用挑股步驟 抓出融券回補力道股 要找尋因融券回補力道有機會推動股價向上的個股,可利用「籌碼K線」裡的「籌碼選股」→「基本過濾」→「其他」→「今天距除息回補日剩餘天數10天內」功能,自動找出接近融券強制回補日不到10個交易日以內的個股。 在找出符合條件的個股之後,再進一步點擊「回補力道(%)」的項目,能將融券回補力道由大到小進行排序,找到回補力道較強的個股。 接著,在篩選個股的過程中,要盡量挑距除息日回補剩餘天數還有7天以上的標的,因為這麼一來,才有較長的交易時間,避免出現買進之後,僅過了2~3天又要馬上賣出的頻繁交易現象。 另外,要確認該檔個股是否有發行可轉換公司債(以下簡稱可轉債)。如果有發行可轉債,融券餘額會有部分是來自於購買可轉債的投資人,他們會使用可轉債所轉換的股票歸還融券,將使融券回補的買盤力道大打折扣,降低股價向上拉升的機會。 要知道個股是否有發行可轉債,可進入「籌碼K線」的個股K線圖,點擊「交易屬性」,查看「有發行可轉債標的」項目,若是有打勾就代表有發行,沒打勾的話則無。 透過上述的步驟,就能輕鬆、快速地挑選出擁有融券強制回補力道的個股。以下就是7月11日時所篩選出來的個股,紅框圈選的為符合距離除息回補日還有7天以上,並且沒有發行可轉債的標的。 最後,要留意融券的最後回補日,因為只要一過這個時間,標的就不再具備潛在的買盤力量,所以投資人記得在回補日前後就要出場,避免參與除權息,這樣一來就不是這套交易模式的本意了。 全文未完,看更多請見《Money錢》2018年8月號第131期

除權息前就該這樣賺

2018/08/23
除權息 , 融券回補 , 籌碼K線


挑出融券回補力道股

按證券信用交易的規定,每年上市櫃公司除權息前,必須要求融券賣出者在特定日前進行回補,這當中所產生的買盤力道,往往是推升股價的動能。

台灣股票市場對於進行融券放空的投資人,1年會有2次融券強制回補的時間,一次是股東會前,而另一次是除權息前。主要的目的是釐清誰是股東,以利股東會的辦理與股利、股息的發放。目前正值各家上市櫃公司除權息的旺季,除了可以尋找填息率高的個股參與除權息外,另外一種方式就是透過融券回補力道,賺取上漲行情。

融券最後回補日前夕
蘊藏股價買盤力道


每家公司會在除權息前公告融券的最後回補日,這使得有融券的投資人,必須在最後回補日之前取得股票歸還券商。取得股票的方式有:直接從證券交易市場買進、庫存中原有這檔個股、透過可轉換公司債轉換為股票……等。

不管是何種方式,投資人都要在最後回補日前將融券歸還,否則券商會於最後回補日的下一個交易日,從交易市場買進股票進行融券回補。

然而在市場中,除了可轉換公司債或現金增資等情況,會有投資人用融券鎖利之外,多數做空的投資人都還是會由市場買進股票回補融券,若是該檔個股融券賣出(做空)的張數較多,屆時在強制回補日前,融券投資人須買進股票回補而產生潛在的買盤力量,就稱為「融券回補力道」。

融券餘額越多,且越接近融券強制回補日,帶來的買盤力道就越強,越有機會推升個股短期股價。

善用挑股步驟
抓出融券回補力道股


要找尋因融券回補力道有機會推動股價向上的個股,可利用「籌碼K線」裡的「籌碼選股」→「基本過濾」→「其他」→「今天距除息回補日剩餘天數10天內」功能,自動找出接近融券強制回補日不到10個交易日以內的個股。

在找出符合條件的個股之後,再進一步點擊「回補力道(%)」的項目,能將融券回補力道由大到小進行排序,找到回補力道較強的個股。

接著,在篩選個股的過程中,要盡量挑距除息日回補剩餘天數還有7天以上的標的,因為這麼一來,才有較長的交易時間,避免出現買進之後,僅過了2~3天又要馬上賣出的頻繁交易現象。

另外,要確認該檔個股是否有發行可轉換公司債(以下簡稱可轉債)。如果有發行可轉債,融券餘額會有部分是來自於購買可轉債的投資人,他們會使用可轉債所轉換的股票歸還融券,將使融券回補的買盤力道大打折扣,降低股價向上拉升的機會。

要知道個股是否有發行可轉債,可進入「籌碼K線」的個股K線圖,點擊「交易屬性」,查看「有發行可轉債標的」項目,若是有打勾就代表有發行,沒打勾的話則無。

透過上述的步驟,就能輕鬆、快速地挑選出擁有融券強制回補力道的個股。以下就是7月11日時所篩選出來的個股,紅框圈選的為符合距離除息回補日還有7天以上,並且沒有發行可轉債的標的。

最後,要留意融券的最後回補日,因為只要一過這個時間,標的就不再具備潛在的買盤力量,所以投資人記得在回補日前後就要出場,避免參與除權息,這樣一來就不是這套交易模式的本意了。

全文未完,看更多請見《Money錢》2018年8月號第131期


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