股魚網格主 www.stocksardine.com
Apple發表的Apple Pay及Apple Watch,代表智慧裝置又再次改變人們的生活,配合雲端運算的功能,背後應用充滿商機。而最先受惠的產業就是,雲端儲存設備供應鏈。
近期美國Apple 公司推出了4.7 吋 iPhone 6以及5.5 吋iPhone 6 plus 手機,超乎預期的訂購數量,引爆蘋果供應鏈的商機想像。但在這一次的發表會中,其實有另外兩個重點:ApplePay 及Apple Watch,兩者看來像是發表會配角,卻是引領未來趨勢的重要武器。
當眾人目光放在iPhone 6的外觀尺寸之際,Apple Pay 正準備對目前的支付方式提出挑戰,以後的支付模式就是掏出手機,用指紋辨識身分後,即可完成扣款動作,安全性比簽名來得更好;Apple Watch 則化身為使用者的親密夥伴,也號稱是最貼近個人的裝置應用,舉凡時間、脈搏、步行、移動方式無所不紀錄,簡直比家人還親密。
而這兩個應用模式的出現,也象徵智慧裝置又進一步進駐我們的生活,甚至取代目前的日常行為。Apple 的特徵並不在於是技術先行者,而是成熟技術的統合者,讓使用介面簡單易用又有獨到之處。所以,不要小看Apple產品後續發展的功能效果,這背後可都蘊藏龐大的商機。
雲端運算闖入日常生活
深入思考可發現,透過ApplePay 支付商品費用,讓Apple 公司除了可以跟信用卡公司收取手續費外,還可趁機改變消費者的購物習慣; Apple Watch 則是收集不同年齡層的健康狀況,來作為應用開發的方向,而這一切的資料都有賴龐大的資料庫儲存與運算。
換言之,當使用者與這些產品的互動越親密,就需要越多的資料庫來儲存與分析,而這些資料上傳至遠端資料庫,然後將數據資料呈現給使用者的過程,便是雲端運算的架構概念。隨著智慧型手機應用越深入日常生活之後,雲端運算應用也跟著進入我們的日常生活,只是使用者沒有發覺而已。
若將數據比喻成車子,雲端運算除了數據外,一條寬敞的道路(光纖頻寬、4G 通訊)與一個能容納所有數據資料並重新配送的車庫,則是整體架構運作的重要環節。這個部分,我們稱為「資料中心」,供應資料中心的軍火商(設備商)肯定會有不錯的營收表現。
產業發展受各國重視
就雲端運算發展來看,各國在2009年左右便開始制訂相關政策方向,像韓國在2010年提出雲端發展計畫,台灣則是在同年度提出雲端運算產業發展方案,中國也在十二五計畫中將「下一代信息網路科技」,列入7項戰略性新興產業規畫當中。可見該產業的發展,普遍受到各國政府機構重視與扶植。
依據研調機構Gartner 的預估資料指出,若將雲端服務區分為IaaS ( Infrastructure as a Service, 架構即服務) 與SaaS(Software as a service,軟體即服務)兩塊,其產業複合成長率均高於20% 以上。超過20% 所代表的意義是,該產業正處於基礎發展上,而單一個產業處於發展初期,表示基礎建設的需求龐大,我們便可以從這個觀點,挖掘受惠於產業趨勢的個股。
其中像是ODM 的廣達(2382)、電源系統的超眾(6230)、伺服器機箱滑軌的川湖(2059)、系統整櫃統合的營邦(3693),都是趨勢下的受益個股。而營邦所跨入的整櫃式統合屬高度客製化設計市場,值得進一步了解。
@看完整文章請加入Money錢官網會員
而該公司的債信表現同樣相當不錯(圖4)。整體的負債水準從2010年的52%, 下降至2013年的30%,而利息保障倍數則提升至181倍,以常態超過40倍已屬
優異來判斷,該公司可謂擁有優質的債信水平。
產業位處成長浪頭上
從整體的數據狀況判斷,該公司處於快速成長與體質轉強的階段,加上產業趨勢正在風起雲湧的階段,值得積極型投資人持續關注。
而這樣的財務性質適合採用K值法計算:淨值×(財務ROE/股東期待ROE),財務合理價位落在120元以下,但投資人可自行考慮是否願意溢價購入,原因在於高速成長的公司透過財務公式計算,容易忽略了未來的成長價值。
要注意的是,高速成長的產業與個股,有可能短期高速獲利成長,也可能轉眼變成泡沫,就如同過去網路時代發展初期,也有過高速發展的階段,但隨即出現泡沫而戛然終止。雖然目前的雲端運算產業,企業各擁獲利基礎,但仍不能掉以輕心,認為這一次不一樣。在股市中樂觀看待產業未來,小心檢視財務數據走向,才是長存之道。
理財工具推薦
下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP
提供最優質的財經文章、影音
1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態 2.專家、名人駐站,提供深度產業分析 3.課程、影音專區,讓動手深度學習 下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!