中國股市火熱，低迷許久的基金市場也跟著翻身，與政策連結度最高的房地產和金融股票基金去年績效出色，基金總規模重回2007年高點。   沈寂許久的中國股市，挾著雷霆萬鈞的氣勢一飛衝天，上綜指數3000點關卡輕騎過關，中國基金及陸股ETF瞬間成當紅炸子雞，不過這段時間，中國基金市場從高度投機，轉往固定且優於定存收益的投資產品，如今再度因股市大漲而轉向激情。惟中國股市中期行情雖然持續可期，投資人仍宜留意後市的波動風險。因為市場太熱情，滬深兩市交易量頻創新高，去年7月低迷期時仍不到1千億元人民幣，人行11月下旬降息後，股市成交量竟然暴增10倍，12月單日成交曾超過1兆元人民幣。股票型基金瘋狂吸金，不管是老基金的持續申購，或是新發基金的首募認購，均十分火爆，7年前「日光基」情景再現。 中國股市和基金市場其實沈寂了相當長一段時間。自2008年全球金融海嘯之後，中國股市除了2009年出現一波稍微像樣的反彈外，往後數年幾乎都是以跌勢收場，股市因整體經濟結構調整和政策壓抑而相形失色，基金市場也是如此。根據理柏統計，中國基金市場規模高點出現在2007年的3.25兆人民幣，歷經數年低迷，截至2014年第3季底止，總規模好不容易重回2007年高點，相當於目前台灣境外含境外總體基金規模的4倍。中國股市2014年第4季飆升，預計將帶領中國基金市場規模再創歷史紀錄。   7～10%收益訴求 理財商品大吸金 中國基金市場表面風光，卻也歷經一段陣痛轉型期，尤其是股市低迷，大量游資無處可去，基金收益率又極不理想，此讓穩定且高於定存利率的投資商品，在過去幾年替代股市和基金投資，主宰了中國的投資市場。從2011年開始，一種以「信託」為名義所發行的「理財產品」在市場大行其道，2013年信託理財產品的總規模暴增近5成，總投資金額高達近11兆人民幣，使得信託業規模一舉取代保險業，成為僅次於銀行業的最大金融部門。 這種理財產品就是所謂「影子銀行」的不透明資金籌集手段。由於中國間接金融的融資管道，多數被國有銀行所掌握，煤炭、房地產開發等發展過熱的行業被限制融資，當企業融資無法透過銀行的正常管道取得，就必須靠「關係」或其他非正常的金融管道進行借貸，於是一批被稱為信託公司的資產管理業者，利用從市場投資者手中籌集的資金，向這些融資不易的企業提供貸款，形成所謂的「信託融資」，企業必須在一定期限後向投資者支付本金和較高利息。