不論景氣好壞，台灣的補習班永遠是門庭若市，學科補習、才藝補習、出國留學補習……事實上，如果讓孩子學投資，絕對比任何才藝都要不褪流行，而且是可以受用一生的重要技能。 很多父母會幫小孩規畫人生地圖，譬如學什麼才藝、補哪些科目、考哪所學校、甚至該交什麼朋友，但往往忽略了應該盡早讓小孩學習畫「財富地圖」。 提早學理財，主要是因為「一定會犯錯」，就連投資大師都能列出一籮筐的犯錯經驗，但最可貴的是從錯誤中學習。如果能趁年輕開始花時間鍛鍊財商，先犯錯、先嘗試，也能比旁人先取得寶貴經驗值，讓賺錢的雪球提前滾動，而且越滾越快。 大學生學投資 奇多對人生有信心 現在「大學生素質兩極化」，不少財經節目開放讓大學生參加錄影或組隊挑戰，對投資興趣濃厚的大學生很多，但生活浪費奢侈的理財白癡也很多。這樣的兩極化現象，將決定日後的財富累積是向上提升還是向下沉淪。 1987年次，目前就讀台師大電子研究所的郎洪賜（暱稱奇多），已經是財經節目的常客。因為從小到大的壓歲錢和零用錢存款，都被父母拿去幫忙投資股票，讓他從大學時代就想學投資，認為自己年輕、學習力強，未來一定能比父母操作的報酬率更棒。 奇多的野心很大，30歲前就想賺到1千萬，因為他認為1千萬是擁有「財富安全感」的基本標準，所以奇多專買「飆股」，到書店時也專挑名字有「飆股」的書。為了存下投資的第1筆本錢，他到夜店當服務生，一個晚上最多收到超過7,000元的小費，讓他很快就存到20萬元。 不過，第1次進場買股，奇多就嚐到慘賠一半的滋味。他選擇股價明顯異常、有主力介入的唐鋒（4609），因為眾多書籍都寫到，搶每天漲停板的強勢股，才有機會倍數獲利。他在90元附近買進，股價一度漲到299元，大賺2倍讓他超興奮，也更捨不得賣，沒想到金管會展開調查，發現是暱稱「古董張」的投顧老師張世傑介入炒作，從此唐鋒股價無量跌停鎖死，奇多直到43元才賣出持股。 出師不利，20萬存款只剩下10萬元，讓奇多深感自己學藝不精，因此除了買更多書回來參考，還花錢上技術分析課程，「我花了1萬多元上朱家泓老師的技術分析初級班和進階班，收穫很多，希望能用技術線型投資期貨，將小錢滾大。」 因為資金小，奇多選擇每日當沖操作台指期，雖然仍在「賠小錢賺經驗」的階段，透過每天觀察盤勢變化，以及持續練習觀察技術線型，勝率開始提高。最重要的是，對於自己未來的人生，他毫不茫然，「比起同學還在想畢業後該找什麼工作、談多少薪水，我立志要進金融業。就算短期內沒辦法進去，至少能透過投資幫自己加薪和累積財富，這是一輩子都能用的工具。」 年輕易搶短 培養耐性和看懂趨勢 從奇多身上，其實可以看見現今年輕人擁有的優勢。由於父母輩歷經台灣經濟起飛期，不少年輕人家境不錯，在無後顧之憂的情況下，更能放手去做自己想做的事。而現在投資管道和資訊非常多元，也提供學習的機會，奇多透過上財經節目，結識喜愛投資理財的朋友，甚至是金融界高手，讓他受益良多。 展志投資董事洪季志本身是期貨投資高手，他給了奇多一些建議，也希望破除年輕人學投資的一些迷思。 首先是不要只看眼前事，要練習看總體經濟。「我若是在奇多的年紀，也會選擇當沖，因為錢少、年輕，如果『賭輸了』，隨時有機會重來。」洪季志笑說，年輕人很容易拿「以小搏大」當作短線進出的理由，但只想猜測每天的變化，反而沒看出大環境趨勢的變化，若趨勢持續向下，還悶著頭做當沖，那不就每天都賠不完？ 其次是練習把交易時間拉長，並且從期貨換到現股。「做短賺不了大錢，而且光是交易手續費就吃掉大半獲利，看看檯面上哪個交易高手是靠當沖致富？練習操作一個波段才是致富之道。」洪季志說，除非是專職投資人，才可能有時間每天盯盤，對於初學者來說，練習買現股，抱長一點賺波段，方能打下正確的投資基礎。 最後是技術線型一定要搭配觀察基本面。洪季志撰寫過《看懂技術分析新手自學》，是本長銷書，總銷量超過10萬本，他卻認為，「因為這幾年散戶被洗出場，股市變成是法人和大戶的天下，擁有大筆資金的人可以影響線型，因此現在的技術線型比過去容易失準。」要改善這種現狀，最好能了解個股基本面，才能安心抱股。​   步驟3 了解自己的風險承受度 在訪談過程中，奇多強調自己「個性比較急」，所以選擇操作高波動、高風險的期貨，但他又不斷強調，「很怕把錢賠光」。其實這是一種沒有釐清「風險承受度」的表現，也很容易發生在大多數投資人身上。 人性會希望賺得快、賠得少，可惜投資正好是人性最大的考驗：沒耐性就很難賺得多；想要搶賺快錢，就要承擔也可能短期賠光的風險。如果是一個初入門的新手，手上可以投資的資金低於50萬元，建議先把自己當成一個最保守的人，從賺得到5%報酬率開始，等到真的累積投資心得後，再來提高目標。 當然，年齡也是風險承受度的考量因素之一，通常超過50歲的人，專家會建議永遠保持低風險承受度，這也表示投資要趁早，才有機會體驗追求高風險的樂趣。 步驟4 進場練兵 該買股票，還是買基金？如果到這個階段，內心還沒有答案，可以各買一些，但大前提是：先把目標設定在1年內賺到5%，然後觀察自己對這兩種投資工具的熱衷度和適合度。以李憲彥來說，他在大學時買了1年多的基金，藉由真正進場，促使自己更加關心投資市場，後來發現他對自行投資股票獲利更有把握。 步驟5 練習看財務報表或公開說明書 財報是股票的身分證，公開說明書則是基金的身分證，但學習投資時，這兩張身分證對投資人來說像是「天書」，幾乎都沒有詳細閱讀。 買股票前，至少先釐清5項財務資訊：股本、營收、毛利率、每股盈餘、股價淨值比，到公開資訊觀測站（newmops.tse.com.tw），或是財報網站（如財報狗），調閱過去3～5年的財務資料，了解這家公司的成長脈絡，以及這5項數據合理的狀態，例如之前毛利率平均25%，最新一季資料卻變成15%，就是個警訊。 買基金前，也要至少先釐清5項資訊：投資區域或產業、風險屬性、規模大小、績效走勢和排名、買賣費用。因為基金的買股權不在投資人手上，不妨先確立自己希望投資在哪個區域或產業，期待的報酬率，再來評估該類型基金過去的表現。如果總是能在同類型基金中排行在前四分之一，買賣的手續費和管理費又合理，靠這檔基金賺錢的勝率就會提升。 當然，買股票和買基金需要觀察的數據還有很多，但剛開始能先弄懂「關鍵5項」，就已經很不容易了。 步驟6 持續檢視績效表現並檢討原因 投資不需要每天盯盤，不過至少每天花時間看一下持股的漲跌，每個月看一下基金的交易明細，這種基本關心一定要有。 專家都認為，第1次投資賠錢比賺錢好，因為心會痛，就會更願意努力學習。不過，最重要的是搞清楚原因。賺錢，是因為所有股票都在漲？還是因為個股本身的營收、獲利都在成長？如果是買基金，那究竟是全球景氣都在向上？還是這檔基金比同類型的基金表現要好，歸功經理人比較厲害？ 若是賠錢，也要弄清楚是整體環境的問題，還是手上持股或基金的問題。還有，是不是有可能要停損出場？通常第1次狠下心停損，是投資路上非常深刻的經驗，錯過可惜。 當然，買股票和買基金需要觀察的數據還有很多，但剛開始能先弄懂「關鍵5項」，就已經很不容易了。 步驟7 體會真實投資性格確立投資方向   投資一段時間後，才能真正知道自己適合什麼，要以股票為主？還是以基金為主？答案揭曉。這兩種投資工具不分好壞，也都有積極或保守的標的可選擇，但投資股票的入門資金門檻較高，自主性也較高；投資基金可以由小額開始，選對經理人就能高枕無憂。 知道自己的真實個性很重要，如果因為選錯投資工具無法逐步邁向獲利，覺得投資很困難而失去信心，導致學習路中斷，就失去提早學投資的優勢。（本文摘錄自《Money錢》​60期封面故事） 延伸閱讀： >>不知窮滋味卻碰到爛時代，90'後向貧走、向富走？ >>調整態度逆轉爛時代 >>富媽媽李佳蓉讓孩子18歲起窮到爆 >>富小孩林世德，不靠媽媽照樣攀頂 >>孩子染富裕病爸媽是始作俑者，富過三代關鍵在父母   Money錢8月號精彩文章搶先看： 【封面故事】檔檔股票大賺2～3倍 價值投資高手的犀利獵股術 【特別企畫】避開壓垮家庭經濟的最大風險，我的長照險一把罩​