如果你看過我在《Money錢》雜誌的專題，經歷過美國人理財的前兩個步驟：「築夢不必踏實」和「百戰百勝，知己知彼」，希望你已經寫下自己的夢想，並且了解自己的身價。現在讓我帶你走進第3站：「風險知多少」。 風險基本上分為兩類，第1類：投資的風險，第2類：時間的風險。投資的風險，我將它留在第4站和大家分享。這一次要討論的是時間的風險。請不要誤會，我所謂的「時間」，不是什麼時候應該進場買股票，或是什麼時候應該拋售，而是在我們生命的旅程中，不同的時間和階段，應該做的理財規畫。 「生、老、病、死」是人生的4大階段。不論是企業家王永慶、廣告人孫大偉、名歌星鄧麗君，或是沒沒無聞的老鄰居張媽媽，都必須經歷這些階段。除了生老病死外，我將人生的幾個重要階段，細分如圖1。 每一個階段都必須承擔不同的風險，也須要做好保護，求得保障。以我個人的經驗，在美國，很多人談「險」色變，一則是不願意正視這個問題，不然就是有超人情懷（superman attitude），總認為就算有隕石從天而降，也不會砸到自己，天塌下來，還有高個子撐著。 轉嫁時間風險 善用保險保障未來 我有一個客戶，Mr.S，桑德瑞先生，今年30歲。每一次在開會討論中，只要我一提到保障計畫，他馬上滿臉沉重，要求我轉移話題。 他說，一聽到「保險」兩個字，就會胃絞痛，會議結束後，我總會要求他在會議記錄上簽字，以降低我被告的風險。因為美國文化盛行告上法院，我不願意將來他的家人或是他自己去法院告我，為什麼不提醒他需要保險。 可是生活上有許多風險，不是簽個會議記錄就能防範。最好的辦法，就是將這些風險轉移到保險公司上。保險是一種「契約行為」，簽一個申請表格，同意付出相當的保費，一旦契約成立，如果發生了表格上列出的意外事項，保險公司就會償付所保金額。也就是說，以一個能夠掌控的現況──保險契約，去保障不能夠預測的未知。   早期的終身壽險分為兩種：第1種是每月付保費，一直到壽終正寢為止，保費較低；第2種是「儲蓄型保險」，雖然保費較高，但是多出的保費可以生利息，經年累積，若干年後不須再付保費，但仍然持續享有保障，若有需要，還能領出部分現金使用。1980年後，投保人開始被投資吸引，於是質問保險公司，為什麼不將多出的保費拿去投資，卻乾等著拿利息？這時，保險公司又開發出「基金型壽險」（類似台灣的投資型保單），投保人可以依自己願意承擔的風險，將多出的保費投資共同基金，投保人在活著的時候，就可享用投資的成果。 簡單3步驟 算出壽險基本需求保額 現在你已經了解壽險的種類，到底哪一種比較適合你？通常，年輕人結婚生子之後，事業剛起步，手上能運用的資金有限，可是養家活口、教育子女的責任重大，「定期壽險」可以幫助轉移這些責任風險。如果資金允許，又希望將來能留給後代或是慈善機構一筆資產，則可考慮「終身壽險」。 須要投保多少壽險才夠？人壽保險有「基本需求保額」（Basic Survivor Needs）和「終身財金價值」（Human Life Value）的分別。基本需求保額必須能夠負擔受益人活到老的生活基本開銷。如果有子女，還必須包括他們的教育費用和處理善後的開支。接下來以我的客戶，Mr. and Mrs. L，李氏夫妻為例試算，他們今年各28歲，小女兒3歲。 Step 1  計算基本需求保額 第1步先計算並寫下每年的總開銷。李家每月的重點消費項目，包括房貸台幣6萬元、車貸1萬5000元、卡債1萬5000元、家用（柴米油鹽、水電……）4萬元、任意開銷（婚喪喜慶……）2萬元，每月消費總額是15萬元。然後乘以12個月，算出每年的總開銷是180萬元。 李家是雙薪家庭，先生年收入150萬元，妻子年收入120萬元。如果先生發生意外，家庭年收入就會減為120萬元，扣除所得稅後，年收入只有86萬4000元。用86萬4000元減去每年總開銷180萬元，等於每年欠缺93萬6000元，再除以預估的投資報酬率（例如6%），就能算出基本需求保額（936,000÷6%＝15,600,000元）。也就是說，如果讓李太太能安穩的活到老，需要1500萬元以上的資金。 Step 2  找出其他費用開銷 可是別忘了，還有處理善後的開支和3歲小女兒的教育費用。美國人辦喪事的平均費用是台幣19萬5000元，子女如果讀公立學校，從小學到大學畢業的學費，大約需要225萬元，兩者相加則是「其他總費用」，為244萬5000元。因此，李先生需要的保額為1560萬加上244萬5000元，總共是1804萬5000元。 Step 3  扣除已有保障金額 目前李先生任職的公司提供他150萬元壽險，扣除後可算出來李先生的總基本需求保額是1654萬5000元（基本需求保額＋其他總費用－目前壽險）。 終身財金價值 保障退休前所有收入 什麼是「終身財金價值」？在美國911恐怖事件之後，美國的保險業對於個人終身財金價值有統一的算法。美國人平均退休年齡是65歲，計算的公式是用65歲減去投保人目前的年齡，再乘以目前的年收入。911時在紐約世貿中心裡罹難的人，就是以這個算法補償金額。 李先生今年28歲，年收入台幣150萬元，他的終身財金價值為5550萬元【（65－28）×1,500,000】。假設李先生不幸意外喪命，他的家人將會損失至少5550萬元的收入。 由於李家能運用的資金有限，我建議他投保「總基本需求保額」1654萬5000元，其中一半是20年的定期壽險，另一半則是基金型壽險。小女兒大學畢業後，20年的定期壽險也到期，不須繼續投保，基金型壽險可以作長期投資，將來當退休金使用，同時李太太也有保障，還可以留給小女兒一筆遺產，一舉數得。 我以同樣的算法，計算出李太太的總基本需求保額。他們欣然接受我的建議，我恭禧李氏夫婦，此後雖然還不能高枕無憂，但是至少可以將生活中一部分的風險轉移到保險公司，將時間和重心放在事業家庭上。 延伸閱讀： >>看美國人如何理財 第1站：築夢不必踏實 >>看美國人如何理財 第2站：百戰百勝