× 首頁保險獎精選頻道購物車(0) 序號開通影音課程登入/註冊

現在的保單什麼都有，什麼都不奇怪！除了強調還本，保單還流行「配息」。只是，保單真的會配息嗎？應該搞懂保單費用，買對投資標的，才能真正保本又賺息。張先生55歲，去年躉繳300萬元買了一張配息保單，18個月來總共領了36萬元配息，平均每個月領2萬元，年配息率高達8%，幾乎是銀行定存的6倍。在傳統儲蓄險保費不斷調漲下，強調年配息率4～8%的配息保單成為許多保守投資人的新寵，1個月熱銷上百億元。然而，這種保單真的零風險嗎？「配息保單其實就是投資型保單（變額壽險、變額年金），再透過保單連結配息債券基金，所以並不是保單會配息，而是投資的債券基金提供的配息。」第一金人壽總經理林元輝解釋配息保單的結構。等同配息基金不保證保本說穿了，配息保單就跟你到銀行買配息基金是同樣的道理，投資標的都是債券基金，投資風險主要來自於基金淨值及匯率的波動，這代表有可能領了配息、卻賠了本金，並不是保證保本的理財工具。像周太太8年前就透過投資型保單買了高風險的配息債券基金，進場時基金淨值為10元，但是現在只剩4元，本金慘賠6成，幸好過去8年的總配息金額彌補了虧損，但也等於8年來的投資報酬率比銀行定存還差。既然配息保單與銀行所銷售的債券基金一樣均不保證保本保息，也都有投資風險，那麼準退休族該透過投資型保單投資配息債券基金？還是直接向銀行申購配息基金？哪一種的投資成本比較低呢？先從目的來看，林元輝分析，買配息保單最主要是為了壽險保障或規畫退休年金，也就是以購買保單為主，投資為輔；若是單純以投資為目的，可以直接到銀行申購配息基金。只是，買配息保單，若保單投資的基金嚴重虧損，則可能導致保障失效；直接買配息基金，若基金虧損，則會侵蝕到投資本金。 @全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員《Money錢》成立LINE@官方帳號囉！趕快按下加入好友吧！再看投資費用，不管是變額壽險或變額年金的配息保單，都需要先扣除一些費用，包括附加費用、管理費、危險成本等，有的保單提前解約還要多付一筆解約費；到銀行申購配息基金則需要支付申購手續費。扣除投資費用後，剩下的錢才是用來投資配息債券基金。做好資產配置降低投資風險不管是買配息保單，還是到銀行申購配息基金，準退休族最重要的就是降低投資風險。磐石保經處經理黃金日及富蘭克林投顧協理盧明芬建議，透過以下3步驟，才能降低賠本機率，又能穩穩領配息。步驟➊ 提撥緊急備用金必須先保留6～12個月的緊急備用金，這筆錢可以放銀行活存或定存，才不會臨時需要醫療費或其他資金時，將基金贖回賣在低點，或是提前解約保單而賠了本金。步驟➋ 按資產比例投資扣除緊急備用金之後的資金，可以拿3～5成購買配息保單或到銀行申購配息債券基金，其餘做定存或選擇短年期儲蓄險。步驟➌ 挑選配息基金確定投資金額後，接下來就要進行基金配置。由於準退休族所能承擔的投資風險較低，比較適合挑選波動度低於10%、評等屬於投資等級的債券基金，其中又可分為核心與衛星兩部分。核心部分以全球債券基金、美元債券基金為主，投資標的包括成熟國家政府債、投資等級公司債，而衛星部分可以搭配新興市場債券基金。盧明芬表示，比起配息率高低，準退休族更要注重基金的保本度，因此挑選債券基金要看基金的總報酬率而不是配息率，在投資之前可以先到基金公司或基金網站調閱該基金近5年總報酬率，尤其要特別留意2008年金融海嘯期間的表現，就能看出這檔債券基金對抗市場風險的能力是否平穩。黃金日則提醒，只要是投資基金，一定要每半年定期檢視績效，假設半年內基金淨值高低點波動度超過10%，就要找出原因，如果波動幅度超過自己的容忍度，就要考慮更換基金。即使是準退休族，仍要時常關心自己的投資組合，而不是光領配息而忽略了投資風險。

買配息保單能安穩退休嗎？

2016/04/21

配息保單，退休，配息基金

53,401

作者：賴雅淳

小原大

等同配息基金
不保證保本

說穿了，配息保單就跟你到銀行買配息基金是同樣的道理，投資標的都是債券基金，投資風險主要來自於基金淨值及匯率的波動，這代表有可能領了配息、卻賠了本金，並不是保證保本的理財工具。

像周太太8年前就透過投資型保單買了高風險的配息債券基金，進場時基金淨值為10元，但是現在只剩4元，本金慘賠6成，幸好過去8年的總配息金額彌補了虧損，但也等於8年來的投資報酬率比銀行定存還差。

既然配息保單與銀行所銷售的債券基金一樣均不保證保本保息，也都有投資風險，那麼準退休族該透過投資型保單投資配息債券基金？還是直接向銀行申購配息基金？哪一種的投資成本比較低呢？

先從目的來看，林元輝分析，買配息保單最主要是為了壽險保障或規畫退休年金，也就是以購買保單為主，投資為輔；若是單純以投資為目的，可以直接到銀行申購配息基金。只是，買配息保單，若保單投資的基金嚴重虧損，則可能導致保障失效；直接買配息基金，若基金虧損，則會侵蝕到投資本金。

@全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員

《Money錢》成立LINE@官方帳號囉！