Money錢2016年2月號第101期 踏入保險公司，你想獲取什麼樣的服務？答案應該是：買保險，取得保障。進入銀行呢？存錢、資金周轉……該是一般人的目的。弔詭的是，怎麼現在好多人存錢不找銀行，反而找保險公司呢？ 有一則新聞標題是這樣的：6年還本終身險，熱銷逾千億。讀者會把目光放在：哇！什麼產品這麼犀利，居然熱賣成這樣，是不是錯過了什麼？但我腦中閃過的是：唉！這千億資金又擺錯地方了！ 這是一個嚴肅的問題，仔細拆解相關產品，我敢大膽的說一句：這是包著糖衣的毒藥。就從字面上來看，「6年還本終身險」，不過就是「還你的本」嘛！能有什麼利益可圖呢？ 看看這類保單的內容，身故（全殘）保險金約等同累積實繳保險費，這說明了：這張保險「沒有」保險功能。所以，上千億資金湧入這樣的保單，目的很清楚，不可能是為了獲得保障，肯定是存錢至上。而業務員或銀行理專的說詞一定是：「現在又降息了，買這張保單比銀行定存好。」 那就來看看是不是真的這麼棒？以60歲為例，第1年到第6年，保戶拿回的錢為累積實繳保險費的1%，等到第6年後，則可領到保額的2.25%。目前銀行定存利率約1.2%，所以前6年保單所領的錢無法打敗銀行定存。 當然，很多人看的是第7年度開始的2.25%。乍看之下，沒錯，2.25%比銀行定存的1.2%漂亮，但若從「時間」的角度出發，只想與銀行定存利率一較高下，那是錯得離譜的思維。 長時間靠投資 沒時間才買保險 有一個觀念得釐清，那就是：長時間的目標靠投資、短時間用儲蓄、沒時間的風險靠保險。什麼意思？如果你有大把時間，例如10年、20年，一定要善用資產配置，把錢拿去做投資，因為長期下來，當中的市場風險可以被時間弭平；倘若只有短時間例如3、5年，那最好的方式就是「存」下來，不需要到市場冒險；若要解決沒足夠時間準備的財務需求，才是仰賴保險。 好了，終身還本險前6年給你1%，第7年起給你2.25%，如果是為了「短時間」目標，你絕對不會願意賺比銀行定存差的利率；因此推測大部分人應該是為了「長時間」目標。 @全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員   《Money錢》成立LINE@官方帳號囉！  趕快按下加入好友吧！     宏觀財務顧問平台+Money錢   人生夢想方程式系列講座 ​ 12/11（日）9：00~12：00 【存到一桶金不是夢】 12/11（日）13：30~16：30 【穩穩賺的平民投資術】         若以存退休金來說，少說你的保額得拉高到1000萬元（當然這代表你要繳交約當1000萬元的保險金），否則這退休規畫算失敗，因為未來的每一年，你只能領2.25%的保額。即便是1000萬元保額，也不過相當於每個月有18,750元的現金可用，試問，你能夠6年繳到上千萬元的保險金嗎？未來退休每個月只有2萬元不到的錢可以花用，這樣夠嗎？ 更何況，這還沒有把時間價值納入考慮，10年後、20年後、甚或30年後，現在看起來勉強可以的每月18,750元，到時可能要打個7折、5折，因為通膨因素物價年年調漲，相對購買力也逐年下降，但你每年領的錢永遠不會漲。所以，只是圍繞「2.25%」的數字打轉，就是犯了沒有遠憂、只有近利的毛病。 像這樣一筆錢被鎖在保單上，且鎖得天長地久的情況，完全不符「錢要花在刀口上」的原則，因為這明明是屬於短時間的理財工具，卻被用來做長時間的安排，尤其1000萬元的資金被「擱淺」在那裡，實在極度沒效益。 期待利率打敗定存 沒有遠憂、只有近利 如果真的保守到完全不想承擔風險，就是要用保險來規畫退休金，這樣的還本險也不是首選。大家不太常見到的「利率變動型即期年金險」，同樣以60歲投入1000萬元資金為例，每年年金金額約40萬元左右，相當於每個月有約33,000元可花用。是不是強過大家趨之若鶩的6年還本終身險？ 很多人會覺得奇怪，怎麼很少看過這樣的即期年金保單呢？很簡單，還本終身險的佣金高於年金險7倍之多，如果你是業務員，應該也會面臨人性大考驗吧？無怪乎還本終身險賣得嚇嚇叫。 其實對於賠怕了的人來說，長時間的錢還是要做投資，就算買最簡單的ETF（指數股票型基金），年報酬率也有5%；大膽一點，當一家好公司如台積電的股東，退休金不用存千萬元，都可望抗通膨，安心過退休日子。 再強調一次，把錢投入保單，等於讓現金能力停滯，並且在這當中很有可能發生的狀況是：保險金繳不出來，撐不住只好解約；或者繳完後需要用錢，還要做保單貸款，結果你拿回自己的錢，還得付利息給保險公司，這是怎麼一回事？ 總之，如果認為這張保單可以讓你安心過老年生活，那是錯誤的期待，因為長時間來看，通膨是大敵；而你的資金已被卡死，不能做有效益的規畫。你以為找到儲存退休金的安全港，在我看來，這不過是另一個深淵！    邱正弘 ​ 現職：宏觀財務顧問總經理、三通資產管理顧問總經理、建業律師事務所資深稅務顧問、東海大學財金系助理教授。常擔任中廣、非凡、東森、年代、中天、三立等節目特別來賓。 學歷：南京大學金融博士、東吳大學法律學士 著作：《保險私房學》等