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五線譜有正斜率、水平及負斜率3種型態,從常態分布與標準差的關係來看,雖然落在趨勢線加減1個標準差的機率68%、落在趨勢線加減2個標準差的機率95%的定律相同,但是正斜率與負斜率的風險卻不同。 五線譜的操作原則是,在趨勢線減1個標準差(相對悲觀點)或減2個標準差(悲觀點)以下買進,在趨勢線加1個標準差(相對樂觀點)或加2個標準差(樂觀點)賣出,如此就可以低買高賣賺價差,然而正斜率的五線譜,低買高賣會獲取正報酬,因為賣點一定會高於買點,原因是5條平行線均是往上移動。 以下圖為例,第1次買點為50.4元,第1次賣點為70元;第2次買點為60.2元,第2次賣點為75元,均產生正報酬。 圖例1 正斜率的五線譜 但是負斜率的五線譜就不一定了,以圖例2為例,買點出現在14.7元,也就是趨勢線減1個標準差以下的位置,如果等到趨勢線加1個標準差做為賣點,出現在12.5元,由於負斜率的關係,出現賣點比買點低的情形,將產生負報酬。也就是說,5條平行線往下移的結果,不保證賣點的價格會高於買點。 由於負斜率的五線譜轉為正斜率的機會較低,縱使可能轉為水平或正斜率,也需要很長一段時間,所以負斜率的五線譜基本上風險較大,因此在相對低檔的買點區買進後,可以在回到趨勢線上,也就是在相對高點的位置15~16元間賣出,不能等到趨勢線加1個標準差或2個標準差才賣。 圖例2 負斜率的五線譜 以下用俄羅斯ETF的五線譜搭配樂活通道,進一步說明如何實際應用。圖中資料顯示,雖然2014年11月10日來到15.5元時,就跌破趨勢線減1個標準差(1SD)的位置,但是那時已跌破樂活通道的下沿,所以不會買進。 必須要等到股價由樂活通道下沿回到正常區間,或周KD呈現低檔黃金交叉的訊號出現才買進,所以買進時間落在2015年1月23日回到樂活通道下沿的12.3元,比預計買進的15.5元低了3.2元。 (全文未完)    11/12 親身講解 五線譜投資術第五梯 11/4前早鳥價4500元! 講座心得分享!看看之前上過薛老師五線譜投資術的朋友們怎麼說? 學員A 我是一個小資族,Money雜誌是我每月必看雜誌之一,105.6月期刊特別介紹有關五線譜投資術,不需要花太多時間,操作勝率達9成以上,對於目前仍再上班的我是非常適合的,因此就上網購書,收到書以後大約花2.5個小時看完,書中對於如何找出投資高低點著墨的不多,況且我是屬於比較沒有慧根的人,經由書中介紹感覺上好像似懂非懂,因此毅然決然報名參加薛兆亨五線譜投資術課程。 經由上課透過薛老師實例驗證,及同學發問,再次讓我對五線譜投資術更加深信不疑,它最大好處可以幫助你買在相對低點,目的適用賺價差或存股,同時也可以適用在申購基金,這6個小時課程讓我收獲滿滿。 學員B 很感謝薛老師 專業無私的分享五線譜的實戰操作經驗,讓我對五線譜的買賣點有進一步的理解與概念,我相信五線譜絕對能讓我們買在相對低點,不會再對股價有所遲疑,也感謝 Money 能安排這樣實用的投資課程  

負斜率五線譜的投資策略

2016/10/13
薛兆亨,《五線譜投資術》,被動收入

五線譜有正斜率、水平及負斜率3種型態,從常態分布與標準差的關係來看,雖然落在趨勢線加減1個標準差的機率68%、落在趨勢線加減2個標準差的機率95%的定律相同,但是正斜率與負斜率的風險卻不同。

五線譜的操作原則是,在趨勢線減1個標準差(相對悲觀點)或減2個標準差(悲觀點)以下買進,在趨勢線加1個標準差(相對樂觀點)或加2個標準差(樂觀點)賣出,如此就可以低買高賣賺價差,然而正斜率的五線譜,低買高賣會獲取正報酬,因為賣點一定會高於買點,原因是5條平行線均是往上移動。

以下圖為例,第1次買點為50.4元,第1次賣點為70元;第2次買點為60.2元,第2次賣點為75元,均產生正報酬。


圖例1 正斜率的五線譜

但是負斜率的五線譜就不一定了,以圖例2為例,買點出現在14.7元,也就是趨勢線減1個標準差以下的位置,如果等到趨勢線加1個標準差做為賣點,出現在12.5元,由於負斜率的關係,出現賣點比買點低的情形,將產生負報酬。也就是說,5條平行線往下移的結果,不保證賣點的價格會高於買點。

由於負斜率的五線譜轉為正斜率的機會較低,縱使可能轉為水平或正斜率,也需要很長一段時間,所以負斜率的五線譜基本上風險較大,因此在相對低檔的買點區買進後,可以在回到趨勢線上,也就是在相對高點的位置15~16元間賣出,不能等到趨勢線加1個標準差或2個標準差才賣。


圖例2 負斜率的五線譜



以下用俄羅斯ETF的五線譜搭配樂活通道,進一步說明如何實際應用。圖中資料顯示,雖然2014年11月10日來到15.5元時,就跌破趨勢線減1個標準差(1SD)的位置,但是那時已跌破樂活通道的下沿,所以不會買進。

必須要等到股價由樂活通道下沿回到正常區間,或周KD呈現低檔黃金交叉的訊號出現才買進,所以買進時間落在2015年1月23日回到樂活通道下沿的12.3元,比預計買進的15.5元低了3.2元。

(全文未完) 

 


11/12 親身講解

五線譜投資術第五梯

11/4前早鳥價4500元!
講座心得分享!看看之前上過薛老師五線譜投資術的朋友們怎麼說?

學員A
我是一個小資族,Money雜誌是我每月必看雜誌之一,105.6月期刊特別介紹有關五線譜投資術,不需要花太多時間,操作勝率達9成以上,對於目前仍再上班的我是非常適合的,因此就上網購書,收到書以後大約花2.5個小時看完,書中對於如何找出投資高低點著墨的不多,況且我是屬於比較沒有慧根的人,經由書中介紹感覺上好像似懂非懂,因此毅然決然報名參加薛兆亨五線譜投資術課程。

經由上課透過薛老師實例驗證,及同學發問,再次讓我對五線譜投資術更加深信不疑,它最大好處可以幫助你買在相對低點,目的適用賺價差或存股,同時也可以適用在申購基金,這6個小時課程讓我收獲滿滿。

學員B
很感謝薛老師 專業無私的分享五線譜的實戰操作經驗,讓我對五線譜的買賣點有進一步的理解與概念,我相信五線譜絕對能讓我們買在相對低點,不會再對股價有所遲疑,也感謝 Money 能安排這樣實用的投資課程




 

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