儘管多數分析師預期美國聯準會（Fed）今年至少升息3次，但是台灣投資人對於債券型基金的喜愛程度並沒有因此消退。根據投信投顧公會的統計資料，今年1月境內固定收益型基金的淨申購金額，較去年12月增加3.7%到新台幣2379億元，如果跟去年同期比更是大增15.9%。其中，境內高收益債券型基金的淨申購金額最多，單月整體規模增加108億元，較前月成長6.7%到1725億元，顯示境內高收益債基金的買氣相對較旺。 長期致力深耕台灣市場、推廣債券知識的柏瑞投信表示，高收益債市組成主要為公司債，具有營運槓桿較高的特性，長期與實體經濟的連動性較高，當全球經濟展望轉強時，高收益債市的表現可望優於其他債市，因此較受投資人青睞。為了宣揚債券基金作為核心資產配置以及長期投資的理念，柏瑞投信推出「爸爸的冰淇淋」的形象影片，除了傳遞柏瑞在債券基金產品的管理能力，更希望藉此強化債券基金的投資價值以及在家庭財務規劃上的角色重要性。 柏瑞投信總經理楊智雅表示，柏瑞一直以來對於債券市場的著墨很深，不論是在專業研究能力的提升上，或是債券產品的開發與設計上，都投入相當高程度的資源，才得以掌握市場的脈動和客戶的需求，打造出境內相對齊全的債券型基金產品線，並獲得多數投資人的認同。 柏瑞投信在業界享有「債券專家」的稱號，根據投信投顧公會的統計，截至2017年1月，柏瑞投信為全台38家投信中固定收益型基金管理規模最大的基金公司，旗下6檔固定收益產品的金額合計超過新台幣482億元，市占率超過20%（見圖一）。其中，柏瑞全球策略高收益債券基金（本基金主要係投資於非資等級之高風險債券且配息來源可能為本金），是全台境內首檔台幣月配息的高收益債劵基金，1月規模達到309億元*，也是境內最大的債券型基金（扣除貨幣型基金和ETF）。 柏瑞投信業務處執行副總經理董俊男指出，柏瑞能夠在境內固定收益產品占得一席之地，最主要的關鍵在於擁有固定收益產品的創新能力和專業的資產管理能力，長期以客戶的利益為優先，並在各個層面盡量做到讓投資人滿意。董俊男以自身從事業務多年的經驗分享：「許多客戶以股票型基金為核心投組，常緊盯指數，擔心波動，但投資固定收益產品為主的客戶，通常對於市場的風吹草動比較不會提心吊膽，比較能夠藉長期投資達到財務目標，像是存退休金。」 柏瑞投信行銷企劃處主管張靈靈表示，「爸爸的冰淇淋」影片是以「父親」和「每月第一天的冰淇淋」，串起整個故事情感的主軸，主要是希望透過一個務實、不花俏、有理財能力又有創意的父親形象，傳遞出柏瑞固定收益產品所帶給投資人的價值，就像是一位長期守護投資人資產的「父親」，這也是柏瑞首度創新以情境故事影片的方式和投資人溝通投資債券基金的觀念。 柏瑞投信表示，從投信投顧公會的統計資料來看，國人投資股票型基金的金額還是高於債券型基金，顯示投資人還是很熱衷於波動性相對較高的股票資產，但如果著眼於長期的財務規劃以及年紀越大對於風險承受度的能力越低，建議投資人可以在新的一年重新檢視資產配置的比重，在不同的人生階段適時調整債券型基金的投資部位。   圖一、柏瑞投信固定收益型基金市占率超過20%，管理規模業界最大 資料來源：投信投顧公會之分類-境內固定收益型基金，截至2017/1/31，本類型市場規模總計NT$2,380億元。 註*：資料來源：投信投顧公會之分類-境內高收益債券型基金，截至2017/1/31。     柏瑞投資 柏瑞投信獨立經營管理，101年金管投信新字013號。 柏瑞投資(PineBridge Investments)為全球化且具多元產品線的資產管理集團，擁有包括: 股票、固定收益、對沖基金及私募股權等投資商品線。其附屬公司成員於全球各地提供投資建議、資產管理產品與服務。截至2016年12月31日，旗下管理資產超過827億美元。相關資訊，請詳柏瑞投資理財網站，www.pinebridge.com.tw。台北總公司電話：02-25167883，10436台北市民權東路2段144號10樓。 聲明 柏瑞投資由旗下多家國際公司組成，並致力為世界各地之客戶提供專業投資建議、投資產品及資產管理服務。柏瑞投資乃是PineBridge Investments IP Holding Company Limited之註冊商標。 意見：本文件所載意見可能改變而不另行通知。本公司無意藉此作任何徵求或推薦。 風險預告：所有投資均涉及風險，包括本金的潛在虧損。過往業績並不代表將來表現。如適用，應參閱發售章程內的詳情，包括風險因素。投資管理服務與多項投資工具相關，其價值均會波動。不同投資工具的投資風險並不相同，若投資為受匯兌影響者，相較於其他投資組合，匯率的變動將會影響其價值，結果必然影響到投資組合價值的漲跌，若為波動性較高的投資組合，當投資價值突然大幅滑落時，則變現或贖回所發生的虧損有可能很高（包括損失所有投資）。投資人下投資決策前，應自行了解判斷績效及風險等相關事項。 參閲者：本文件僅供收件人使用。未獲柏瑞投資預先批准下不可將本文件轉發。其內容可能屬於機密。柏瑞投資及其附屬公司均不會為本文件(不論全部或部份)的任何非法分發予任何第三者負責。   除另有標明外，資料均未經審核。任何源自第三者的資訊均相信為可靠，但柏瑞投資不能保證其準確性或完整性。 本基金經金管會核准或同意生效，惟並不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。本公司及各銷售機構備有公開說明書，歡迎索取，或經由柏瑞投資理財資訊網或公開資訊觀測站查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至前述網站查詢。以人民幣計價之貨幣申購或贖回時，其匯率波動可能影響人民幣計價受益權單位之投資績效，因此經理公司將為此類投資人為人民幣避險交易。然投資人應注意，避險交易之目的在於使人民幣計價受益權單位因單位價值下跌而遭受損失的風險降至最低，然而當人民幣計價之幣別相對於基金及／或基金資產計值幣別下跌時，投資人將無法從中獲益。在此情況下，投資人可能承受相關金融工具操作之收益／虧損以及其成本所導致的淨值波動。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故此類型基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，此類基金不適合無法承擔相關風險之投資人，適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。柏瑞投信發行之高收益債券基金亦得投資於美國Rule 144A債券，此類債券亦有流動性、信用及價格風險。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素上下波動。詳細配息資訊及配息政策請至柏瑞投資理財網查詢。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付任何涉及由本金支出的部份可能導致原始投資金額減損，基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。配息組成項目揭露於本公司網站。配息率並非等於基金報酬率，於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。股票型基金之配息在政策上主要是運用所投資之個股，在該公司有盈餘分配的情況下，所發放之現金股利，且該收入不一定具有定期給付之特性。該類基金之每月配息將視整體基金收益及淨資產價值之情形運作，此配息結果可能涉及本金。(TM106043)