每年7、8月是股票除權息旺季,想參與的投資人早就開始尋覓標的,然後檢視自己的所得稅率是否會因為股利收入而「跳級」,再盤算是否棄權息。而對另一種投資人來說,要考慮的並非是要不要參與除權息,而是該如何利用權證,趁機賺取短線利潤。
短線投機
靠權證以小博大
投資方法百百種,不同屬性的投資人適用不同的工具與模式。對於喜歡關注消息面、追求短線投機的小資族來說,能夠以小博大的「權證」,因具有槓桿效果,是近年興起的投資工具。
觀察台股,上市櫃公司法說會、股東會、除權息等大事件後,股價往往有較高機率出現大幅波動,全職交易人「權證小哥」經常利用這個特性來操作權證,創下在2、3天內獲利20% 以上的佳績。
權證小哥專精操作現股、權證、股票期貨、可轉債等,每個月至少要付6位數以上的交易稅。2009年全球金融風暴時,從大盤低點3,955點一路操作權證,短短7個月內將10萬元本金翻到1,000萬,曾著《權證小哥教你十萬變千萬》一書揭露自己的投資心得。
權證是衍生性金融商品
與股票有3 大差異
權證是股票的衍生性金融商品,分為做多的認購權證,以及做空的認售權證。投資人可以將認購權證想像成「股票的小孩」,股票漲,權證就會漲;股票跌,權證就會跌。認售權證是做空的金融商品,漲跌原理就與認購權證相反。權證與股票有3大差異。
差異1 價格不同
買權證所需金額不大, 大部分落在100∼3,000元之間,投資人或許買不起一張400多萬的股王大立光,但若是大立光權證,一張只要1,500元左右。
差異2 槓桿不同
現股的實質槓桿就是1倍,融資頂多是2.5倍,若是操作權證,槓桿的槓桿為3∼10倍不等。比如說台積電突然大漲1%,若先前剛好有買權證,可能因此獲利3∼20% 不等。
差異3 時間價值不同
權證是有到期日的一種金融商品,隨著時間流逝,價值也會慢慢流逝。權證小哥建議投資人要在個股股價發生劇烈波動時,再進場操作權證,避免買在個股股價盤整期,以免久抱權證,流失時間價值。
掌握事件行情
用權證賺波動財
上市櫃公司會在每一季或每半年辦理一次法說會,藉此向外界說明公司的業績、未來政策,法人據此判斷該公司未來展望,並考慮要買進或賣出該公司股票,所以往往法說會隔日會出現認錯回補行情、或出現失望賣壓,而股價只要有波動,就是靠權證賺「波動財」的大好時機。
全文未完,完整內容請見《Money錢》2017年5月號第116期
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