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許多女生都很會存錢,精明的比較哪種存款的利息較高。可是,光看利息卻忽略了其他的風險,存錢不一定會賺錢。   薇貞一早緊張兮兮的打電話給我,問我中午是否有空見面。正好今天有空檔,我們就約在東區的一家義大利麵餐廳碰面。中午十二點,薇貞和她的同事雅美一起出現。   點好餐後,薇貞迫不及待的問我:「現在可以買人民幣嗎?先前套牢的怎麼辦?要不要加碼?」而雅美則是問:「有人介紹我買債券基金,說每個月都可配息,我該買嗎?」一連串問題,讓我還來不及喝口水呢!「為什麼想買人民幣?為什麼要買債券基金?」我先提出問題。   「因為人民幣存款的利息比較好,而且人民幣會升值。」薇貞先說。「因為理專說債券基金每個月會配息,年息有五%,我覺得比台幣定存好很多。」雅美回答。   保本、保息一定好?   「嗯,妳們都看到了保本、有利息收入的好處。但是風險呢?妳覺得會有什麼風險嗎?」我問這兩位美女。   「風險?對喔,有風險。我當初買人民幣時,是一元人民幣換五元新台幣,但最近一元人民幣只能換四‧ 八五元新台幣,也就是我用五萬元台幣買進一萬元人民幣存款,目前換算只剩下四萬八千五百元,損失一千五百元,約虧損三%。」薇貞拿起筆算了一下,「不過,我現在又沒有要用錢,把人民幣存款擺著,應該還是有升值機會。」   「債券基金有什麼風險?我不懂。債券可以保本,而且每年都能配息,我想應該沒有什麼風險。」雅美歪著頭回答。   我對著這兩位天真又善良的美女說:「所有投資都有風險。存款有風險,債券也有風險。理財之前就是要先搞清楚風險在哪裡,才能做出對的選擇。」   外幣要注意匯率波動   「剛才薇貞說得對,人民幣存款雖然可保本,但有匯率風險。過去幾年來人民幣只升不貶,讓大家忽略了匯率風險,最近人民幣走勢反轉,許多人才開始注意匯率的問題。」我接著說,「其實,這跟前幾年台灣人瘋澳幣存款是一樣的,先前澳幣只漲不跌,再加上高利息,許多朋友都爭搶澳幣存款。可是,二○一二年之後澳幣大跌一波,時間長達二年之久,很多人才終於認識,匯率虧損可能吃掉利息收益的風險。」   「奇芬姐,妳的意思是,買債券也有風險?」雅美有點緊張的問。「當然。根據妳所說,每年可配息五%的債券,推測是一支高收益債券基金。第一,這類基金大多是外幣計價,也就是有匯率風險;第二,債券市場利率上下波動,會影響債券價格變動;第三,發行債券公司的信用評等是否良好?由於其中可能隱含一些信用評等不高的債券,若違約無法償債,會造成本金的損失;第四,操作債券基金的管理公司,是否操作績效良好?」我一口氣說完。   「什麼!不是買了之後每年都保證配息,就可穩賺不賠的嗎?」雅美的表情開始有些擔心了,「那該怎麼辦呢?究竟要買什麼?」   「投資前,先搞懂投資產品的風險,反而較有獲利機會。」我接著說:「例如,想投資人民幣,就要常常觀察人民幣的匯率變化,由於過去人民幣只升不貶,目前才剛開始修正,比較難預測價格區間。若真的對人民幣存款有長期需求,可以採取定時定額買進的方式,分散匯率風險;還沒有買的人,最好再多觀察一下,暫時不急著搶進。但相反地,澳幣在今年初似乎看到第一次底部出現,二月以來澳幣持續升值走勢,因此,當最近澳幣貶值時,反而可以開始留意分批買進的機會。」   林奇芬 中興大學經濟系畢,政治大學新聞研究所碩士,現任《Money錢》顧問,曾任《Money錢》雜誌社長、《Smart智富月刊》社長,《衛視中文台》財經節目製作人,著有《治富──社長的理財私筆記》、《藏富──我用基金賺到一輩子財富》、《窮人追漲跌,富人看趨勢:投資前一定要懂的10個指標》等書。 ◎更多精彩內容請看《女人變有錢》2014年5~6月號第33期

想存錢 別只是看利息

2014/05/01
匯率 外弊 債券
許多女生都很會存錢,精明的比較哪種存款的利息較高。可是,光看利息卻忽略了其他的風險,存錢不一定會賺錢。
 
薇貞一早緊張兮兮的打電話給我,問我中午是否有空見面。正好今天有空檔,我們就約在東區的一家義大利麵餐廳碰面。中午十二點,薇貞和她的同事雅美一起出現。
 
點好餐後,薇貞迫不及待的問我:「現在可以買人民幣嗎?先前套牢的怎麼辦?要不要加碼?」而雅美則是問:「有人介紹我買債券基金,說每個月都可配息,我該買嗎?」一連串問題,讓我還來不及喝口水呢!「為什麼想買人民幣?為什麼要買債券基金?」我先提出問題。
 
「因為人民幣存款的利息比較好,而且人民幣會升值。」薇貞先說。「因為理專說債券基金每個月會配息,年息有五%,我覺得比台幣定存好很多。」雅美回答。
 
保本、保息一定好?
 
「嗯,妳們都看到了保本、有利息收入的好處。但是風險呢?妳覺得會有什麼風險嗎?」我問這兩位美女。
 
「風險?對喔,有風險。我當初買人民幣時,是一元人民幣換五元新台幣,但最近一元人民幣只能換四‧ 八五元新台幣,也就是我用五萬元台幣買進一萬元人民幣存款,目前換算只剩下四萬八千五百元,損失一千五百元,約虧損三%。」薇貞拿起筆算了一下,「不過,我現在又沒有要用錢,把人民幣存款擺著,應該還是有升值機會。」
 
「債券基金有什麼風險?我不懂。債券可以保本,而且每年都能配息,我想應該沒有什麼風險。」雅美歪著頭回答。
 
我對著這兩位天真又善良的美女說:「所有投資都有風險。存款有風險,債券也有風險。理財之前就是要先搞清楚風險在哪裡,才能做出對的選擇。」
 
外幣要注意匯率波動
 
「剛才薇貞說得對,人民幣存款雖然可保本,但有匯率風險。過去幾年來人民幣只升不貶,讓大家忽略了匯率風險,最近人民幣走勢反轉,許多人才開始注意匯率的問題。」我接著說,「其實,這跟前幾年台灣人瘋澳幣存款是一樣的,先前澳幣只漲不跌,再加上高利息,許多朋友都爭搶澳幣存款。可是,二○一二年之後澳幣大跌一波,時間長達二年之久,很多人才終於認識,匯率虧損可能吃掉利息收益的風險。」
 
「奇芬姐,妳的意思是,買債券也有風險?」雅美有點緊張的問。「當然。根據妳所說,每年可配息五%的債券,推測是一支高收益債券基金。第一,這類基金大多是外幣計價,也就是有匯率風險;第二,債券市場利率上下波動,會影響債券價格變動;第三,發行債券公司的信用評等是否良好?由於其中可能隱含一些信用評等不高的債券,若違約無法償債,會造成本金的損失;第四,操作債券基金的管理公司,是否操作績效良好?」我一口氣說完。
 
「什麼!不是買了之後每年都保證配息,就可穩賺不賠的嗎?」雅美的表情開始有些擔心了,「那該怎麼辦呢?究竟要買什麼?」
 
「投資前,先搞懂投資產品的風險,反而較有獲利機會。」我接著說:「例如,想投資人民幣,就要常常觀察人民幣的匯率變化,由於過去人民幣只升不貶,目前才剛開始修正,比較難預測價格區間。若真的對人民幣存款有長期需求,可以採取定時定額買進的方式,分散匯率風險;還沒有買的人,最好再多觀察一下,暫時不急著搶進。但相反地,澳幣在今年初似乎看到第一次底部出現,二月以來澳幣持續升值走勢,因此,當最近澳幣貶值時,反而可以開始留意分批買進的機會。」
 
林奇芬
中興大學經濟系畢,政治大學新聞研究所碩士,現任《Money錢》顧問,曾任《Money錢》雜誌社長、《Smart智富月刊》社長,《衛視中文台》財經節目製作人,著有《治富──社長的理財私筆記》、《藏富──我用基金賺到一輩子財富》、《窮人追漲跌,富人看趨勢:投資前一定要懂的10個指標》等書。

◎更多精彩內容請看《女人變有錢》2014年5~6月號第33期


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