定期不定額是跌多扣多、漲多扣少的投資術，只要能抓住時機，活用這種投資術，累積的報酬率會比傻傻扣的定期定額好！ 低點不停扣 增加投資報酬率 上一期我用阿珠買蘋果的例子，說明基金定期定額的概念，這回趙姊要來跟大家玩玩基金定期定額的「變形金剛」，定期定額也可以「我變、我變、我變變！」怎麼個變法呢？就是從「定期定額」變成「定期不定額」。 在變魔術之前，我再用蘋果解釋一次什麼是定期定額。阿珠每個月5日發薪水那天，固定拿3千元上菜市場買蘋果，這就是一種「定期」、「定額」。3千元是目前定期定額建議扣款金額，每顆蘋果價格就是基金的淨值。 阿珠一定希望買蘋果的那天都降價，如此一來，一樣出3千元，買到蘋果顆數會變多，這些顆數就是妳得到的基金單位數，反過來想就是每個月扣款日基金的淨值下跌、換得的單位數增加，代表妳的成本降低。   成本試算 第➊次買    假設1顆蘋果是10元，3千元可買到300顆。 第➋次買    每顆降價至8元，可買到375顆。 第➌次買    蘋果1顆跌到剩7元，可買到429顆。 第➍次買    當1顆剩5元的話，可以買到600顆。 合計    4次共買到300＋375＋429＋600＝1704顆（等同基金累積單位數）。 平均成本 （3,000×4）÷1704＝7元（每顆蘋果平均價，等同基金的平均淨值）。 累積4個月之後，若蘋果正好從5元漲回8元，全部賣掉可以得到1萬3,632元，扣掉成本1萬2千元，阿珠獲利1,632元，報酬率13.6%；如果漲回10元，賣掉蘋果得到1萬7,040元，恭喜阿珠賺更多，報酬率達42%。 我用蘋果做比喻，大家一看就明白，為何定期定額達人一再強調：恐慌時不要任意停扣，淨值重挫反而是累積單位數的好機會，藉以降低成本，等待淨值回升，像蘋果價格跌了5成，只要在最低點能買到，價格不用回到原售價的10元，反彈到8元時就有獲利。 報酬率試算（有小數點採四捨五入） 試算1： 當蘋果漲回到8元時 獲  利：（1704顆 × 8元）－12,000元（成本）    ＝1,632元 報酬率 → 1,632元÷12,000元＝13.6% 試算2： 當蘋果漲回到10元時 獲  利：（1704顆 × 10元）－12,000元（成本）＝5,040元 報酬率 → 5,040元÷12,000元＝42% @全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員 定期定額 有更進階的投資法 把定期定額再次說明清楚後，定期不定額妳馬上就會懂。 如果阿珠一樣每個月5日拿3千元去買蘋果，這是「定期」；當蘋果跌到8元時，第二個月阿珠還是拿3千元去買；但是當蘋果跌到7元時，阿珠決定加碼到6千元；蘋果價格腰斬到5元，阿珠發狠再加3千，亦即用9千元去買，這就變成「不定額」，這麼一來，整個公式也會不一樣（見試算）。 換言之，蘋果價格自原價跌破2成，也就等於淨值下挫20%以上，提高扣款金額1倍；下跌5成，扣款金額增為2倍，將更迅速增加單位數的累積，只要蘋果價格從5元小漲至6.3元，投資人就已經回本了；若是回到原價，那就不得了，報酬率是58.7%。 不過，蘋果放4個月都不動，等到要賣時早爛掉了。基金更不可能買進4個月就賺6成，有可能要扣個4年，這中間基金的波動說不定1～2年就來一次循環，若是想要用定期不定額變魔法，就得機靈一點。   定期不定額試算（有小數點採四捨五入） 合計 （3,000元÷10元）＋（3,000元÷8元）＋（6,000元÷7元）＋（9,000元÷5元）＝3332顆 平均成本 （3,000元＋3,000元＋6,000元＋9,000元）÷3332顆＝6.3元/顆 試算1：  當蘋果漲回到8元時 獲  利：（3332顆 × 8元）－21,000元（成本）＝5,656元 報酬率 → 5,656元÷21,000元＝26.9% 試算2：   當蘋果漲回到10元時 獲  利：（3332顆 × 10元）－21,000元＝12,320元 報酬率 → 12,320元÷21,000元＝58.7% 銀彈充足 遇低點才能增加扣款 上述定期不定額的公式說明，是指在下跌過程，跌幅到一定程度之後，加碼每月的扣款金額；當基金淨值逐步回升，蘋果的售價回到接近10元高檔區時，就沒有必要加碼，而應該改回原先每月3千元的扣款金額。此外，累積低成本的單位數夠多，當價格漲上去時，應該把先前買到便宜的蘋果賣掉一部分，也就是所謂的「部分單位數贖回」。 定期定額是跌多漲多，扣款金額都一樣；定期不定額是跌多扣多、漲多扣少。活用定期不定額報酬率的效果更好，但相對每個月付出的成本也會增加。雖是小錢投資術，但是多幾個3千元，加起來也是一筆不小的數目。因此，想要小玩定期不定額的美人，最好口袋內的銀彈要先做好充分準備。 其次，既然要看行情決定扣款金額的增減，執行上也要特別留意。要做定期不定額，用網路交易還是最方便，可以用電腦改變設定，但銀行或投信後續送件處理更改扣款金額的申請，需要1～2周的工作天數，假設妳的扣款日期訂在月底，月中之前要趕快更改，否則就要拖到下個月了。