表妹薇貞和她的大學死黨曉鈴一起到我家包水餃，大家邊準備材料邊聊天時，薇貞忽然轉頭問我：「奇芬姊，美國股市已經創歷史新高，台股也快衝上萬點了，現在究竟還可不可以買股票？還是要趕快賣一賣？」   「妳是不是賺太多了，想要獲利了結？」我笑著問她。   「還好啦，有小獲利。」薇貞吐著舌頭說，「不過，我很猶豫是否該出場，因為股市一直在創新高。」   「奇芬姊，最近有理專跟我推薦一種基金，叫做類全委基金。她說，買這種基金是由專家操盤，我就不用擔心市場變動，真的是這樣嗎？」曉鈴也插嘴問，「可是，我過去買了很多基金，也是交給專家操盤，這兩種基金有什麼不一樣？」   「對啊，現在投資產品好多種，名稱一大堆，我都搞糊塗了。但是，卻都強調專家操盤。究竟該怎麼選呢？」薇貞也急著問。   不同基金適合不同投資人   「基金投資簡單來說，可以區分為兩大類。第一類是基金經理人直接幫妳投資股票或債券等金融商品，第二類是交由基金經理人來幫妳投資基金。」我簡單回答。   「股票型基金、債券型基金、平衡型基金、多元資產基金等，都是由經理人直接幫妳選擇金融商品來投資，可算是直接投資。至於組合基金、類全委基金、類全委保單，則是由基金經理人來幫妳挑選基金，同時投資多種共同基金。可算是間接投資。」我進一步解釋。   「那該如何選擇，哪種適合我呢？」曉鈴還是很疑惑。   「如果妳是積極型投資人，可能妳會買股票型基金，報酬率比較好。如果妳是保守型投資人，大多會選擇債券型基金或高收益債基金等，想要固定領息。」我一邊包著水餃一邊說，「如果妳是穩健型投資人，想要股債皆有，又不想自己分配，就可以選擇平衡型基金或多元資產配置基金，由專家來幫妳彈性配置。」   「至於類全委基金或類全委保單，其實都是組合基金。由經理人來幫妳挑選基金，做適當分散配置。就像我自己會同時買進美股基金、亞股基金、全球債、高收債等多檔基金。可是一般投資人可能覺得自己挑基金很麻煩，或是不知道何時進場、出場、投資比重如何分配等，買一檔組合基金確實可省事一些。功能類似平衡型基金、多元資產基金。」我在餐桌邊抓了一張紙，把這幾種基金的差異列出來。   選擇標的時風險、成本都要考量   「簡單說，組合型基金可以更分散投資標的、降低風險，因為每檔基金裡又分散買進多檔股票與債券，所以稱為基金中的基金（Fund of Funds）。但是，投資人卻同時要支付兩次基金管理費，所以投資成本較高一些。」 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2017年3~4月號第50期