進入下一個10年，安本標準投資管理亞太區公司治理主管 David Smith預期有5個ESG（環境、社會、公司治理）的趨勢，將重塑投資的樣貌。 這些趨勢背後主要的驅動力是全球越來越關注ESG問題，對訊息揭露、數據和資訊的需求也不斷增長，促使整個資產管理業（包括外圍相關或核心區塊）進一步將ESG分析，更明確地整合到其盡職調查和投資組合建構的流程中，成為投資決策流程中重要的一環。 趨勢1　環境衝擊 在過去的一年中，包括旋風，颶風，洪水和大火等嚴峻的天氣現象席捲了全球新聞報導和社交媒體。隨著未來氣候變化的預測，將進一步提高天氣事件的強度，David Smith提到，對公司、機構投資者和資產管理公司來說，回答2個關鍵問題將變得至為重要：1.我的業務／投資如何影響環境？2.環境如何影響我的業務／投資？ 這2個問題可能會引起投資行為改變，舉例來說，讓投資者加速對可再生能源的投資，並加速從進行化石燃料交易的公司撤資；又或者使投資者更加關注道路、鐵路、港口和機場等基礎建設對氣候變化的適應力，進而使投資組合的組成發生變化。 趨勢2   整合ESG能力為主流 近年來，ESG投資愈來愈受到重視，資產管理業者和機構投資人採用了不同的方法來因應。例如一些公司從第三方購買ESG數據來幫助投資組合決策；另一些公司則於購買第三方ESG數據後，由公司聘請的ESG分析師與該數據提供者共同進行相關分析；還有部分公司則將ESG分析完全外包給第三方。 隨著從「花費多少在ESG上」到「我們如何做到」的轉變，越來越多的資產管理業者尋求將ESG能力融入在自己的團隊中，加強其投資前的盡職調查，「將ESG整合到相關投資決策流程」也將在未來2年內成為主流，因為它為這些致力於維持投資組合長期成功的公司帶來價值。 趨勢3   數據驅動 因預見證券交易所和監管機構將加強披露ESG相關資訊的要求，將迫使企業提高其提供資訊的廣度和頻率。David Smith也期待ESG數據的質量和一致性都可以得到有意義的改善。 此外，David Smith也希望看到投資人推動ESG資料提供商：1.提升其企業的覆蓋範圍並提高方法的一致性、2.提供更少但更有意義的數據，以及3.從定量數據向定性數據的轉變。這些轉變的原因是投資者不僅需要基本數據，更希望了解公司策略的可持續性以及這些公司為提高其價值可以進行的改變。 趨勢4   推動企業盈利能力 David Smith認為，管理團隊需要知道並能夠向其董事會和投資者展示，他們的商業模式在10年後如何保持有效。為此，管理團隊將需要能辨識並防範可能導致營運中斷的ESG問題，包括數據洩露、供應鏈風險，以及員工之間的不滿而導致關鍵人員更替和專有技術丟失等。 這代表ESG不僅只是管理風險，更是獲得投資報酬的一種方式。管理團隊能夠透過ESG展示其如何保護客戶資料，優先考慮環境可持續性，培養良好的員工文化並維持供應鏈的標準等，來引起消費者的共鳴，並推動盈利能力，進而引發投資者的興趣。 趨勢5   ESG為既定任務 傳統上機構投資者對其資產管理合作夥伴在ESG相關問題的要求，在股票選擇和投資組合構建上。但David Smith相信，在今後幾年中，會有越來越多的機構將定義ESG參數，並要求基金公司在管理投資組合時必須遵守這些參數。 在傳統的績效要求下，基金公司依然必須執行這些既定任務，例如在碳預算內開展工作、管理獲得最低ESG分數的投資組合，或者建立具有量化的環境或社會因子的投資組合。 越來越多的政府和社會越來越關注ESG問題，David Smith認為，除歐洲部分地區已經正在進行ESG任務外，在未來幾年中，ESG在整個亞洲和世界其他地區將會加速發展。       立即加入 安本標準投信Line好友 或 掃描QR code    獲取更多投資趨勢