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除權息旺季即將來臨,2020年有超過500檔個股的殖利率達5%,面對疫情肆虐,股市大幅下修之際,想要存股領息的投資人該如何危機入市? 在我的投資歷程裡,經歷過2008年金融海嘯,2015年股災及2018年開始的中美貿易戰,然而,2020年是難得一見的一年,面對疫情的不確定性,且影響的範圍如此廣泛,理性的投資人自然更應該審慎把握這個機會,選股入市。 在此時期,景氣循環股的影響程度不一,除非個股跌幅很深,我才會考慮入手,追求穩健的投資人也可趁此時機找到一些價格甜美、營收和獲利影響不大的個股。 4選股條件篩出抗震、好體質標的 我篩選了上市公司40檔個股(見下表),這些個股的篩選條件為: ① 本益比低於20倍。② 殖利率大於5%。③ 2019年EPS成長或近年平均EPS穩定。④ 2020年前3月累計營收成長。 2020年前3月累計營收如比去年同期成長,這些公司的本業受疫情影響較小,有不少是屬於非景氣循環股,除此之外,也有不少個股相對2020年初下跌超過2成,對於長期存股的投資人而言,我們會以5%殖利率做為選股的基本條件,那麼股價下跌2成,換個角度來說,等於是將4年該領取的股息一次折價給我們,所以若評估結果僅是因疫情造成的短期影響,且在不傷筋骨的情況下,等待疫情結束、景氣復甦後,獲利與股價通常也能回到往日的水準。 在台股這一波的下修過程中,非景氣循環股,如電信、油氣燃電業、有線電視及環保等相關個股,可以明顯發現,跌幅相對較小。經歷過2008年金融海嘯洗禮的投資人,看到這張表應該就可以了解,在金融海嘯時期,這些已掛牌的股票(日友、可寧衛沒有經過金融海嘯洗禮),當時股價幾乎都腰斬,對照今年疫情的狀況,反而沒什麼太大波動,主要的原因是,網際網路與財商教育的普及,大家多少懂得分析財報,理解疫情對於個別公司的影響程度不一,面對恐慌性的崩跌,投資人能夠更理性地解析,從累計月營收增減沒有太大變化,就知道這些個股較不受疫情影響,反而能成為資金避險的好去處。 滿手股票卻沒錢加碼換股讓資金發揮效益 在此次崩盤中,有許多朋友因滿持股,沒錢加碼崩跌的好股票而困擾,其實,換股就是面對不理性崩跌時很好的操作模式,這是什麼意思呢?通常我們都會有一個投資組合,這個投資組合的個股產業別不同,獲利能力不同,所以不可能每檔股票跌幅均相同,所以我們可以將跌幅較小的個股賣出,轉換為跌幅較大的好股票,因為跌幅較大的好股票,未來上漲的幅度也較大,屆時再換回原來跌幅較小的好股票即可,這可以讓資金充分發揮它的效率。 我們常說:「股市下坡時手裡沒股票的人,上坡的時候也不會有股票。」所以,調整自己的投資心境與觀念,自然可以如同在漂亮的海邊,悠閒地喝著咖啡,不用為指數漲跌而心情起起伏伏。 更多精彩內容,請鎖定2020年5月號《Money錢》
疫情未止,如何危機入市?用4條件找出配息好股
2020/05/15
配息 , 殖利率 , 存股 , EPS , 疫情 , 避險

除權息旺季即將來臨,2020年有超過500檔個股的殖利率達5%,面對疫情肆虐,股市大幅下修之際,想要存股領息的投資人該如何危機入市?

在我的投資歷程裡,經歷過2008年金融海嘯,2015年股災及2018年開始的中美貿易戰,然而,2020年是難得一見的一年,面對疫情的不確定性,且影響的範圍如此廣泛,理性的投資人自然更應該審慎把握這個機會,選股入市。

在此時期,景氣循環股的影響程度不一,除非個股跌幅很深,我才會考慮入手,追求穩健的投資人也可趁此時機找到一些價格甜美、營收和獲利影響不大的個股。

4選股條件
篩出抗震、好體質標的

我篩選了上市公司40檔個股(見下表),這些個股的篩選條件為:

① 本益比低於20倍。
② 殖利率大於5%。
③ 2019年EPS成長或近年平均EPS穩定。
④ 2020年前3月累計營收成長。

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2020年前3月累計營收如比去年同期成長,這些公司的本業受疫情影響較小,有不少是屬於非景氣循環股,除此之外,也有不少個股相對2020年初下跌超過2成,對於長期存股的投資人而言,我們會以5%殖利率做為選股的基本條件,那麼股價下跌2成,換個角度來說,等於是將4年該領取的股息一次折價給我們,所以若評估結果僅是因疫情造成的短期影響,且在不傷筋骨的情況下,等待疫情結束、景氣復甦後,獲利與股價通常也能回到往日的水準。

在台股這一波的下修過程中,非景氣循環股,如電信、油氣燃電業、有線電視及環保等相關個股,可以明顯發現,跌幅相對較小。經歷過2008年金融海嘯洗禮的投資人,看到這張表應該就可以了解,在金融海嘯時期,這些已掛牌的股票(日友、可寧衛沒有經過金融海嘯洗禮),當時股價幾乎都腰斬,對照今年疫情的狀況,反而沒什麼太大波動,主要的原因是,網際網路與財商教育的普及,大家多少懂得分析財報,理解疫情對於個別公司的影響程度不一,面對恐慌性的崩跌,投資人能夠更理性地解析,從累計月營收增減沒有太大變化,就知道這些個股較不受疫情影響,反而能成為資金避險的好去處。

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滿手股票卻沒錢加碼
換股讓資金發揮效益

在此次崩盤中,有許多朋友因滿持股,沒錢加碼崩跌的好股票而困擾,其實,換股就是面對不理性崩跌時很好的操作模式,這是什麼意思呢?通常我們都會有一個投資組合,這個投資組合的個股產業別不同,獲利能力不同,所以不可能每檔股票跌幅均相同,所以我們可以將跌幅較小的個股賣出,轉換為跌幅較大的好股票,因為跌幅較大的好股票,未來上漲的幅度也較大,屆時再換回原來跌幅較小的好股票即可,這可以讓資金充分發揮它的效率。

我們常說:「股市下坡時手裡沒股票的人,上坡的時候也不會有股票。」所以,調整自己的投資心境與觀念,自然可以如同在漂亮的海邊,悠閒地喝著咖啡,不用為指數漲跌而心情起起伏伏。

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