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台股將於周五(5/1)起迎來五一連假,而美股重量級企業的財報公佈仍緊鑼密鼓進行中,日前全球最大晶片廠英特爾雖受惠於遠距辦公及雲端需求,上季營收獲利雙雙優於市場預期,但卻以「龐大的經濟不確定性」的理由收回全年財測,市場擔憂其他公司可能步上英特爾撤銷財測的後塵。而台股在周四(4/30)收盤後,接下來還有包含油企埃克森美孚、雪弗龍、蘋果、微軟、陶氏化學、麥當勞等重量級道瓊指數成分股將公布重磅財報,加上美國聯準會(Fed)將於台灣時間30日凌晨2點公布利率決策,皆可能為下半周的國際金融市場帶來潛在變數。 法人認為,新冠肺炎疫情在歐美造成的死亡人數逐漸趨緩,美國道瓊指數自3/23低點以來,一個月內強彈29.7%,漲幅居美股三大指數之首,而未來一週財報、Fed利率決策勢必引發市場劇烈震盪,且時序上,國內市場恰逢5/1連假,對於國際市場變數方面,投資人需謹慎應對,短期可運用反向型工具調整投資組合曝險。 國泰投信ETF團隊基金經理人蘇鼎宇補充,目前市場關注美國解除封城進展,未來疫情是否再度出現緊張,而月底前重量級財報及財測充滿未知數,再加上Fed利率會議決策結果即將出爐,使市場不確定性再度升溫,建議短線可運用如「美國道瓊反1」(00669R)等ETF規避連假風險,尤其該檔ETF近期成交量持續放大;長線投資者則可於疫情變化更進一步明朗後,運用原股型美股ETF參與美國龍頭股的長期後勢表現。     注意:本公司基金經金管會核准或同意生效,惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書,或至本公司網站(www.cathayholdings.com/funds)或公開資訊觀測站自行下載。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效,本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。 國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金具有反向風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。前述基金不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解基金之風險及特性。 除專業機構投資人外,首次買賣槓桿或反向指數股票型基金受益憑證者,應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之投資人適格條件:(1)已開立信用交易帳戶;(2)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上;(3)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆(含)以上;(4)有槓桿、反向指數股票型基金受益憑證,或槓桿、反向指數股票型期貨信託基金受益憑證買進成交紀錄;並簽具風險預告書。 基金掛牌日前(不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折溢價風險。基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。各基金以追蹤標的指數表現為目標,除投資績效將受所追蹤之標的指數走勢牽動外,投資標的流動性、投資地區政經情勢、匯率及法規變動與證券相關商品與現貨資產之正逆價差等亦可能造成基金淨資產價值之變動或與目標表現偏離之情況,投資人宜特別注意前述風險。 有關基金應負擔之費用,包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用(如:經理費、保管費等),將影響基金追蹤表現,並已揭露於基金之公開說明書中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。 道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average Index)/道瓊斯工業平均指數單日反向指數(Dow Jones Industrial Average PR Inverse Carry-Free Daily Index)(以下統稱「指數」)是S&P Dow Jones Indices LLC 或其關係人(“SPDJI”)的產品,且已授權予國泰投信使用。Standard & Poor’s®及S&P®為Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”)之註冊商標;Dow Jones ®為Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”)之註冊商標;這些商標已授權予SPDJI使用,並已再授權予國泰投信使用於特定用途。SPDJI、Dow Jones、S&P及其各自之關係人均不贊助、擔保、銷售或宣傳國泰美國ETF傘型基金之道瓊工業平均指數證券投資信託基金/國泰美國ETF傘型基金之道瓊工業平均指數單日反向1倍證券投資信託基金,且任一方皆不就該產品之可投資性作出任何聲明,對於指數之錯誤、遺漏或中斷亦不負任何責任。  

逢五一連假 道瓊反向ETF規避國際風險

2020/04/29
基金 , 反向ETF , ETF

台股將於周五(5/1)起迎來五一連假,而美股重量級企業的財報公佈仍緊鑼密鼓進行中,日前全球最大晶片廠英特爾雖受惠於遠距辦公及雲端需求,上季營收獲利雙雙優於市場預期,但卻以「龐大的經濟不確定性」的理由收回全年財測,市場擔憂其他公司可能步上英特爾撤銷財測的後塵。而台股在周四(4/30)收盤後,接下來還有包含油企埃克森美孚、雪弗龍、蘋果、微軟、陶氏化學、麥當勞等重量級道瓊指數成分股將公布重磅財報,加上美國聯準會(Fed)將於台灣時間30日凌晨2點公布利率決策,皆可能為下半周的國際金融市場帶來潛在變數。

法人認為,新冠肺炎疫情在歐美造成的死亡人數逐漸趨緩,美國道瓊指數自3/23低點以來,一個月內強彈29.7%,漲幅居美股三大指數之首,而未來一週財報、Fed利率決策勢必引發市場劇烈震盪,且時序上,國內市場恰逢5/1連假,對於國際市場變數方面,投資人需謹慎應對,短期可運用反向型工具調整投資組合曝險。

國泰投信ETF團隊基金經理人蘇鼎宇補充,目前市場關注美國解除封城進展,未來疫情是否再度出現緊張,而月底前重量級財報及財測充滿未知數,再加上Fed利率會議決策結果即將出爐,使市場不確定性再度升溫,建議短線可運用如「美國道瓊反1」(00669R)等ETF規避連假風險,尤其該檔ETF近期成交量持續放大;長線投資者則可於疫情變化更進一步明朗後,運用原股型美股ETF參與美國龍頭股的長期後勢表現。

 

 

注意:本公司基金經金管會核准或同意生效,惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書,或至本公司網站(www.cathayholdings.com/funds)或公開資訊觀測站自行下載。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效,本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。

國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金具有反向風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。前述基金不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解基金之風險及特性。

除專業機構投資人外,首次買賣槓桿或反向指數股票型基金受益憑證者,應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之投資人適格條件:(1)已開立信用交易帳戶;(2)最近一年內委託買賣認購()權證成交達十筆()以上;(3)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆()以上;(4)有槓桿、反向指數股票型基金受益憑證,或槓桿、反向指數股票型期貨信託基金受益憑證買進成交紀錄;並簽具風險預告書。

基金掛牌日前(不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折溢價風險。基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。各基金以追蹤標的指數表現為目標,除投資績效將受所追蹤之標的指數走勢牽動外,投資標的流動性、投資地區政經情勢、匯率及法規變動與證券相關商品與現貨資產之正逆價差等亦可能造成基金淨資產價值之變動或與目標表現偏離之情況,投資人宜特別注意前述風險。

有關基金應負擔之費用,包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用(如:經理費、保管費等),將影響基金追蹤表現,並已揭露於基金之公開說明書中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。

道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average Index)/道瓊斯工業平均指數單日反向指數(Dow Jones Industrial Average PR Inverse Carry-Free Daily Index)(以下統稱「指數」)是S&P Dow Jones Indices LLC 或其關係人(“SPDJI”)的產品,且已授權予國泰投信使用。Standard & Poor’s®及S&P®為Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”)之註冊商標;Dow Jones ®為Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”)之註冊商標;這些商標已授權予SPDJI使用,並已再授權予國泰投信使用於特定用途。SPDJI、Dow Jones、S&P及其各自之關係人均不贊助、擔保、銷售或宣傳國泰美國ETF傘型基金之道瓊工業平均指數證券投資信託基金/國泰美國ETF傘型基金之道瓊工業平均指數單日反向1倍證券投資信託基金,且任一方皆不就該產品之可投資性作出任何聲明,對於指數之錯誤、遺漏或中斷亦不負任何責任。

 


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