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前言: 很多人不懂投資的人,認為投資是一件很危險且全靠運氣的事情,像某位線上作家就曾說過以下的話:(感謝您一直提供我靈感XD) 嘿!投資有賺有賠,你進股市看幾天就知道一天賠五萬十萬(或賺十萬五萬)不是太難的事,但問題是你要有精準的眼光和做足一定的功課,能打平是萬幸,能賺到「穩定收入」那也得是你夠幸運! 這句話或許嚇跑了一些想靠投資理財賺取被動收入的新手,因此我得來解釋一下。 老實說,當我們把投資這件事情當作賭博,收入自然就只跟運氣有關;而當你好好做了研究,只投資自己懂的項目,這就是被動收入。 如果投資收入靠的是運氣,充其量只會被當作投機;當你的收入確實是靠著價值成分去運作,那就是投資。 一、投資放在那裡就會有相對的報酬成為被動收入 例如你投資一個正在成長的企業,因為價值上升帶動價格,這就是投資在資產價值成長,進而取得資本利得的過程;或者當你投資一個有現金流會每年發股息的公司,企業用你的錢去做生意,分紅給你,這也是一個價值交換的投資,屬於現金流的投資。 上文提及得那句話,其實只對了一半,「穩定收入」確實是一件非常難做到的事情,因為投資本來就是伴隨著風險的一件事,除了牛市熊市的轉換,經濟成長也會有有高低起伏,這都造成了金融資產的收益不可能維持每年一樣的收入。 但整體來說人類的經濟成長無疑是向上發展,所以我們該做的事情,叫做「長期投資」和「長期被動收入」,而不是追求短期的穩定收入。 不過話說回來,只要找對金融資產,透過領取股利或配息的方式,確實可以讓投資產生相對的報酬成為被動收入,例如高股息ETF可以讓你每年領取股利、投資REITS也會有租金分配收益。 但要注意的是,穩定如0056也曾有不發股息的不良紀錄,因此透過投資在不同的資產,利用彼此的獨立性和相關性做相互截長補短,這個叫做「資產配置」。 二、投資和投機的差別 上文也提及,股市收入會讓你一天賠五萬十萬或賺五萬十萬,這句話在投資人眼中,其實有一些邏輯上的毛病,基本上會有這種一天就平倉導致賺錢賠錢情況發生,就表示你並不是在做投資,而是在投機。 股市的報酬確實可以讓你一天幾十萬上下,但同時風險也極高,靠這樣的模式賺取收入更接近投機。 什麼是投機?所謂的投機,是依靠短期價差去操作價格,看的是技術線圖、籌碼面,跟隨法人動態進出,主動性質強,基本稱不上是被動收入。除非你寫了一個自動交易程式,讓主動操作被動執行,就可以稱作被動收入,但這樣的行為其實是在投資程式交易機器人,而非金融資產。 所謂的投資,應該是長期持有一個金融資產組合,透過經濟、企業、國家、文明的成長、讓自己享受複利效應,交易數量應該是極少的,而一般我們所謂的「穩定收入」其實也是同樣道理,風險越小,當然就有越穩定的收入,只是收入也會很爛。 因此投資都要掌握適合自己的項目,能夠長期賺到錢的人,多半不是靠運氣,而是做好充足的準備和資金。 引用巴菲特說爛的一句話:不要投資自己不懂的東西。 我在這裡要補充第二句:不要自以為在投資,卻在搞投機! 其實所有的被動收入,都有其風險和報酬的區間,投機是一項風險極大的項目,並不適合一般人,但是很多人(包括很多長輩)會以為所有的投機都是投資,並以此為根據勸說大家不要投資,其實就是犯了不懂裝懂的錯誤,當然會嚇跑一堆新手。 選擇適合自己風險的被動收入,是很重要的。 三、怎麼樣才能確實擁有金融資產的被動收入:長期投資、資產配置 其實就投資的角度而言,我蠻認同如果投資人不在意波動,可以全部投資標普五百(美股)。 因為從歷史數據來看,美股在每個十年區間,都沒有負報酬的紀錄,拉到三十年以上更不用說,年化報酬率肯定落在 5 - 10%。 那些梭哈股市的人,為什麼會因為股災而虧損呢?實際上他們都犯了兩個錯誤: 1.投資沒有用閒錢(代表長期都用不到的資金) 2.沒有遵守長期投資紀律(超過十年) 如果能做好以上兩點,基本上股市的長期風險趨近於零,但短期波動風險還是很大,所以才會說,我們可以利用「長期投資」平滑掉股市的「短期風險」。(這是很重要的概念,請你一定要記下來) 但為什麼即使股市的長期投資這麼好,還是建議一般人做資產配置分散風險呢?其實也很簡單,因為這樣比較符合人性。 大部分沒有經過訓練的人都無法接受自己的投資組合「帳面虧損」10%以上,有時一虧損就忍不住賣掉,卻違反了長期投資的原則。這時如果能搭配債券、房地產、黃金等工具降低投資組合波動,會比較符合一般人的需求,但相對的,報酬率也會大打折扣。 所以就看你的需求和個性,對波動和報酬的接受程度為何,再去決定要配置什麼組合。我自己是把投資分為兩塊,一個是長期領配息的現金流資產,一個則是成長型資產,現金流資產可以讓你領取股息,成長型資產則是賺取資本利得。 當然,退休後少了主動收入,就必須配置保守的組合,那又是另一個話題了~ 西城結語:投資絕對不是靠運氣 ●投資確實可以產生相對收入,但不要期望穩定收入●搞清楚什麼是投機,再來談投資●做好長期投資與資產配置 以上是針對「投資收入都是運氣」的一些看法,最近在Matters平台發現有許多人是駁斥投資或是被動收入的,因此我才會開始寫「被動收入迷思」系列,希望能解釋一些盲點和釐清大家的誤會。 謝謝你的收看,願你我終生不再為錢所困,本文由Mr. 西城授權轉載,原文在此,更多資訊請至粉絲團查看。
投資都失敗,根本是靠運氣!但其實只要做到這一點,錢穩穩入口袋
2020/06/05
被動收入 , 投資理財 , 投機 , 資產配置 , 財務自由

前言:

很多人不懂投資的人,認為投資是一件很危險且全靠運氣的事情,像某位線上作家就曾說過以下的話:(感謝您一直提供我靈感XD)

嘿!投資有賺有賠,你進股市看幾天就知道一天賠五萬十萬(或賺十萬五萬)不是太難的事,但問題是你要有精準的眼光和做足一定的功課,能打平是萬幸,能賺到「穩定收入」那也得是你夠幸運!

這句話或許嚇跑了一些想靠投資理財賺取被動收入的新手,因此我得來解釋一下。

老實說,當我們把投資這件事情當作賭博,收入自然就只跟運氣有關;而當你好好做了研究,只投資自己懂的項目,這就是被動收入。

如果投資收入靠的是運氣,充其量只會被當作投機;當你的收入確實是靠著價值成分去運作,那就是投資。

一、投資放在那裡就會有相對的報酬成為被動收入

例如你投資一個正在成長的企業,因為價值上升帶動價格,這就是投資在資產價值成長,進而取得資本利得的過程;或者當你投資一個有現金流會每年發股息的公司,企業用你的錢去做生意,分紅給你,這也是一個價值交換的投資,屬於現金流的投資。

上文提及得那句話,其實只對了一半,「穩定收入」確實是一件非常難做到的事情,因為投資本來就是伴隨著風險的一件事,除了牛市熊市的轉換,經濟成長也會有有高低起伏,這都造成了金融資產的收益不可能維持每年一樣的收入。

但整體來說人類的經濟成長無疑是向上發展,所以我們該做的事情,叫做「長期投資」和「長期被動收入」,而不是追求短期的穩定收入。

不過話說回來,只要找對金融資產,透過領取股利或配息的方式,確實可以讓投資產生相對的報酬成為被動收入,例如高股息ETF可以讓你每年領取股利、投資REITS也會有租金分配收益。

但要注意的是,穩定如0056也曾有不發股息的不良紀錄,因此透過投資在不同的資產,利用彼此的獨立性和相關性做相互截長補短,這個叫做「資產配置」。

二、投資和投機的差別

上文也提及,股市收入會讓你一天賠五萬十萬或賺五萬十萬,這句話在投資人眼中,其實有一些邏輯上的毛病,基本上會有這種一天就平倉導致賺錢賠錢情況發生,就表示你並不是在做投資,而是在投機。

股市的報酬確實可以讓你一天幾十萬上下,但同時風險也極高,靠這樣的模式賺取收入更接近投機

什麼是投機?所謂的投機,是依靠短期價差去操作價格,看的是技術線圖、籌碼面,跟隨法人動態進出,主動性質強,基本稱不上是被動收入。除非你寫了一個自動交易程式,讓主動操作被動執行,就可以稱作被動收入,但這樣的行為其實是在投資程式交易機器人,而非金融資產。

所謂的投資,應該是長期持有一個金融資產組合,透過經濟、企業、國家、文明的成長、讓自己享受複利效應,交易數量應該是極少的,而一般我們所謂的「穩定收入」其實也是同樣道理,風險越小,當然就有越穩定的收入,只是收入也會很爛。

因此投資都要掌握適合自己的項目,能夠長期賺到錢的人,多半不是靠運氣,而是做好充足的準備和資金。

引用巴菲特說爛的一句話:不要投資自己不懂的東西

我在這裡要補充第二句:不要自以為在投資,卻在搞投機!

其實所有的被動收入,都有其風險和報酬的區間,投機是一項風險極大的項目,並不適合一般人,但是很多人(包括很多長輩)會以為所有的投機都是投資,並以此為根據勸說大家不要投資,其實就是犯了不懂裝懂的錯誤,當然會嚇跑一堆新手。

選擇適合自己風險的被動收入,是很重要的。

三、怎麼樣才能確實擁有金融資產的被動收入:長期投資、資產配置

其實就投資的角度而言,我蠻認同如果投資人不在意波動,可以全部投資標普五百(美股)。

因為從歷史數據來看,美股在每個十年區間,都沒有負報酬的紀錄,拉到三十年以上更不用說,年化報酬率肯定落在 5 - 10%。

那些梭哈股市的人,為什麼會因為股災而虧損呢?實際上他們都犯了兩個錯誤:

1.投資沒有用閒錢(代表長期都用不到的資金)
2.沒有遵守長期投資紀律(超過十年)

如果能做好以上兩點,基本上股市的長期風險趨近於零,但短期波動風險還是很大,所以才會說,我們可以利用「長期投資」平滑掉股市的「短期風險」。(這是很重要的概念,請你一定要記下來)

但為什麼即使股市的長期投資這麼好,還是建議一般人做資產配置分散風險呢?其實也很簡單,因為這樣比較符合人性。

大部分沒有經過訓練的人都無法接受自己的投資組合「帳面虧損」10%以上,有時一虧損就忍不住賣掉,卻違反了長期投資的原則。這時如果能搭配債券、房地產、黃金等工具降低投資組合波動,會比較符合一般人的需求,但相對的,報酬率也會大打折扣。

所以就看你的需求和個性,對波動和報酬的接受程度為何,再去決定要配置什麼組合。我自己是把投資分為兩塊,一個是長期領配息的現金流資產,一個則是成長型資產,現金流資產可以讓你領取股息,成長型資產則是賺取資本利得。

當然,退休後少了主動收入,就必須配置保守的組合,那又是另一個話題了~

西城結語:投資絕對不是靠運氣

●投資確實可以產生相對收入,但不要期望穩定收入
●搞清楚什麼是投機,再來談投資
●做好長期投資與資產配置

以上是針對「投資收入都是運氣」的一些看法,最近在Matters平台發現有許多人是駁斥投資或是被動收入的,因此我才會開始寫「被動收入迷思」系列,希望能解釋一些盲點和釐清大家的誤會。

謝謝你的收看,願你我終生不再為錢所困,本文由Mr. 西城授權轉載,原文在此,更多資訊請至粉絲團查看。

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