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外幣計價的高配息基金甚受退休族青睞,但其高波動的特性不是每個人都能承受,一旦確定要投資,就必須做足功課,並確實操練,才有機會享受獲利的果實。 上次談到有位朋友因友人慫恿投資南非幣計價的高配息基金而慘賠,我花了3個星期研究也跟著進場,結果獲利不菲。於是有人要我再談談怎麼看指標,還有,這檔基金有申購手續費前收與後收的選擇,怎麼選擇較划算? 先來看看我的投資績效,我在2020年4月27日以100萬元投資這檔新興市場月配息債券基金,當時南非幣兌台幣的匯率是1.633元,淨值為2,020.02元南非幣,買到303.15個單位。過了一個月,5月26日的淨值來到2,183.31元,當天台銀南非幣買入價為1.678元,換算我的投資餘額是111萬619元,獲利率為11.06%。當時已配息一次,17,306元,所以含息的報酬率是12.79%。 後來淨值又到6月10日的高點2,220.97元,當日台銀買入匯率是1.746元,換算餘額為117萬5,559元,又配了一次息有19,403元,所以淨值報酬率是17.56%,含息報酬率是21.20%。 報酬很不錯吧?好好做功課終歸會有甜美的收穫。那要做哪些功課呢?投資外幣計價的境外基金,要先盯緊淨值變動和該外幣的匯率變動。淨值變動可以上基金官網看歷史淨值,一些基金平台也會提供近30個交易日的淨值,都有線圖可觀察漲跌趨勢。 觀察基金淨值變動了解漲跌幅度 這一檔基金在2014年6月30日發行時的淨值為3,000.79元,月配息基金每月要從淨值中拿出一定金額配發出去,觀察歷來配息紀錄,每單位最低為25.5元,最高為36.5元,年化配息率最低為10.21%,最高達21.72%。 配息後的淨值漲跌,2014年下跌4.47%,2015年下跌5.58%,2016年上漲5.92%,2017年上漲4.16%,2018年全球投資黯淡,淨值跟著跌了15.46%;2019年微跌0.24%,2020年全球爆發新冠肺炎疫情,在大爆發前淨值仍有微漲表現,但2月下旬急轉直下,從2月21日的2,534.24元暴跌至3月19日的1,919.59元,跌幅達24.26%,但自此止跌回升,至6月8日的高點2,220.97元,已收復15.7%的失地。 綜觀歷年淨值變動,我發現這檔基金在2018年大跌後還是能一直維持在2,500元以上的水位,而朋友來電求援時正值急跌至最低價試圖反彈的關頭,我進場時拿到2,020元的淨值,雖非最低點,但仍是相對低檔。 觀察淨值的另一輔助工具是相關的指數變動,我從官網得知這檔基金的投資組合主要是新興市場國家的政府主權債券及類主權債券,兩者相加達84.3%,我覺得淨值表現應該與相關債券指數會有關聯,所以在3週期間每天觀察兩者之間的連動情形。 我發現摩根新興市場政府債券指數確實可做為參考,在我投資以後,仍然天天查看兩者的連動情形,覺得兩者漲跌方向幾乎一致。在這種情況下,有關指數動向的機構研究或媒體報導就十分有用,會關係到這檔基金的淨值表現。 注意匯率變動觀察美元、南非幣走勢 接下來談另一個觀察重點,匯率的變動。南非幣是風險較高的幣別,有時一日之差的漲跌幅就高得讓人害怕。我的經驗是可參考美元指數、美元兌南非幣走勢、美元兌台幣走勢、南非幣兌台幣走勢,以及南非股市的表現。 美元指數如果走弱,其他貨幣通常會反向走強。5月中旬以來,美元指數明顯下滑,已反應在兌南非幣的匯率,4月21日1美元兌19.1元南非幣,至6月10日只剩16.489元,其後幾天雖有小幅回升,但如果美元指數仍疲軟不振,南非幣仍有機會繼續走高。 看美元兌台幣的走勢,是我觀察到一日之內若美元對台幣的漲幅大於對南非幣的漲幅,表示台幣比南非幣弱,通常南非幣會對台幣升值。但有時會有較大量的南非幣購匯需求或賣匯需求,會使得這個原則失靈。另外,我觀察到南非股市近來常有與南非幣呈正向連動現象,也可以參考。 必須提醒的是,外匯交易是個全球及24小時營運的市場,美元對南非幣的走勢除了在台灣的交易時間內會影響到國內銀行匯率,其他時間也會。其實德國市場在台灣時間14點、倫敦市場在15點半、紐約市場在20點20分也陸續開市,甚至清晨時分還有紐西蘭、澳洲、東京開市,這些都會影響到國內匯銀開市時的匯率。 至於手續費前收或後收的考量,如果不在乎被鎖死可能長達4年不能贖回,我認為後收型較划算。不用付手續費是其一,淨值較低是其二,連帶的也會使年化配息率較高。著重配息的人可納入參考。 更多精彩內容,請鎖定2020年7月號《Money錢》  
買高配息基金,1個多月報酬率高達20%,獲利技巧2重點必知!
2020/07/21
南非幣 , 匯率 , 淨值 , 美元

外幣計價的高配息基金甚受退休族青睞,但其高波動的特性不是每個人都能承受,一旦確定要投資,就必須做足功課,並確實操練,才有機會享受獲利的果實。

上次談到有位朋友因友人慫恿投資南非幣計價的高配息基金而慘賠,我花了3個星期研究也跟著進場,結果獲利不菲。於是有人要我再談談怎麼看指標,還有,這檔基金有申購手續費前收與後收的選擇,怎麼選擇較划算?

先來看看我的投資績效,我在2020年4月27日以100萬元投資這檔新興市場月配息債券基金,當時南非幣兌台幣的匯率是1.633元,淨值為2,020.02元南非幣,買到303.15個單位。過了一個月,5月26日的淨值來到2,183.31元,當天台銀南非幣買入價為1.678元,換算我的投資餘額是111萬619元,獲利率為11.06%。當時已配息一次,17,306元,所以含息的報酬率是12.79%。

後來淨值又到6月10日的高點2,220.97元,當日台銀買入匯率是1.746元,換算餘額為117萬5,559元,又配了一次息有19,403元,所以淨值報酬率是17.56%,含息報酬率是21.20%。

報酬很不錯吧?好好做功課終歸會有甜美的收穫。那要做哪些功課呢?投資外幣計價的境外基金,要先盯緊淨值變動和該外幣的匯率變動。淨值變動可以上基金官網看歷史淨值,一些基金平台也會提供近30個交易日的淨值,都有線圖可觀察漲跌趨勢。

觀察基金淨值變動
了解漲跌幅度

這一檔基金在2014年6月30日發行時的淨值為3,000.79元,月配息基金每月要從淨值中拿出一定金額配發出去,觀察歷來配息紀錄,每單位最低為25.5元,最高為36.5元,年化配息率最低為10.21%,最高達21.72%。

配息後的淨值漲跌,2014年下跌4.47%,2015年下跌5.58%,2016年上漲5.92%,2017年上漲4.16%,2018年全球投資黯淡,淨值跟著跌了15.46%;2019年微跌0.24%,2020年全球爆發新冠肺炎疫情,在大爆發前淨值仍有微漲表現,但2月下旬急轉直下,從2月21日的2,534.24元暴跌至3月19日的1,919.59元,跌幅達24.26%,但自此止跌回升,至6月8日的高點2,220.97元,已收復15.7%的失地。

綜觀歷年淨值變動,我發現這檔基金在2018年大跌後還是能一直維持在2,500元以上的水位,而朋友來電求援時正值急跌至最低價試圖反彈的關頭,我進場時拿到2,020元的淨值,雖非最低點,但仍是相對低檔。

觀察淨值的另一輔助工具是相關的指數變動,我從官網得知這檔基金的投資組合主要是新興市場國家的政府主權債券及類主權債券,兩者相加達84.3%,我覺得淨值表現應該與相關債券指數會有關聯,所以在3週期間每天觀察兩者之間的連動情形。

我發現摩根新興市場政府債券指數確實可做為參考,在我投資以後,仍然天天查看兩者的連動情形,覺得兩者漲跌方向幾乎一致。在這種情況下,有關指數動向的機構研究或媒體報導就十分有用,會關係到這檔基金的淨值表現。

注意匯率變動
觀察美元、南非幣走勢

接下來談另一個觀察重點,匯率的變動。南非幣是風險較高的幣別,有時一日之差的漲跌幅就高得讓人害怕。我的經驗是可參考美元指數、美元兌南非幣走勢、美元兌台幣走勢、南非幣兌台幣走勢,以及南非股市的表現。

美元指數如果走弱,其他貨幣通常會反向走強。5月中旬以來,美元指數明顯下滑,已反應在兌南非幣的匯率,4月21日1美元兌19.1元南非幣,至6月10日只剩16.489元,其後幾天雖有小幅回升,但如果美元指數仍疲軟不振,南非幣仍有機會繼續走高。

看美元兌台幣的走勢,是我觀察到一日之內若美元對台幣的漲幅大於對南非幣的漲幅,表示台幣比南非幣弱,通常南非幣會對台幣升值。但有時會有較大量的南非幣購匯需求或賣匯需求,會使得這個原則失靈。另外,我觀察到南非股市近來常有與南非幣呈正向連動現象,也可以參考。

必須提醒的是,外匯交易是個全球及24小時營運的市場,美元對南非幣的走勢除了在台灣的交易時間內會影響到國內銀行匯率,其他時間也會。其實德國市場在台灣時間14點、倫敦市場在15點半、紐約市場在20點20分也陸續開市,甚至清晨時分還有紐西蘭、澳洲、東京開市,這些都會影響到國內匯銀開市時的匯率。

至於手續費前收或後收的考量,如果不在乎被鎖死可能長達4年不能贖回,我認為後收型較划算。不用付手續費是其一,淨值較低是其二,連帶的也會使年化配息率較高。著重配息的人可納入參考。

更多精彩內容,請鎖定2020年7月號《Money錢》

 

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