× 首頁 保險獎 精選頻道 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊
  高收益債券因擁有高息優勢,長年以來深受臺灣投資人喜愛,不過,2020上半年遭逢新冠肺炎疫情干擾,下半年市場可望迎來新契機。凱基投信表示,全球金融市場儼然進入低通膨、低利率、低成長的「三低環境」,高收益債券投資策略應隨著市場更迭再進化,因應市場震盪加劇,加入高ESG評等篩選高收益債券,可望擁有較低波動、長線報酬較佳及下檔風險較可控的投資表現,以打造長期投資的永續價值。   從1.0進化至3.0 ESG高收益債券成投資顯學 傳統高收益債券投資策略是投資全球各地高收益公司,擁有高息優勢,但企業一旦違約,風險較高;緊接著,部分高收益債券投資策略納入資產抵押擔保,透過償債順位優先,為投資人控管波動風險,成為高收益債券投資策略2.0版。近年來,除了一般的量化分析、評估財務狀況及觀察信用評等,更加入ESG評等選債,於投資組合中涵蓋永續責任與影響力投資的概念,進化為風險較可控且兼顧「收益」與「公益」的高收益債券投資策略3.0版。   凱基投信指出,根據EPFR及Barclays等外資機構統計,無論是從成熟市場到新興市場,重視ESG投資理念的債券基金規模持續成長中,以成熟市場為例,ESG為訴求的公司債基金(歐元與英鎊計價)佔整體共同基金規模之比例,自2013年僅2%多已逐步攀升至2020年逾1成的比重;而新興市場以ESG為訴求的債券基金規模也於短短2年之間,從2018年低於10億美元的規模,迅速爬升至2020年初40億美元的資產規模,顯見ESG債券基金規模擴增,日漸形成一門新投資顯學。   選債重視ESG 預見潛在風險 凱基全球ESG永續高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)預定經理人劉書銘表示,當全球金融市場歷經疫情風暴後,ESG因子分析對於資訊揭露較不透明的高收益公司債更為重要,像是ESG評等較佳的發債公司,往往具備較好的財務體質,加上債券首重企業還本付息的能力,擁有較低的違約率可讓長期的報酬表現有更佳的能見度,這對於債券投資人而言是相對較安全的投資標的;若高收益債券基金投資組合納入高ESG評等債券,能讓投資人在滿足收益水準的同時,也兼顧較高品質的投資目標。   追求永續收益 降低資本利損干擾 劉書銘進一步分析,票息收益為債券投資長期報酬的主要貢獻來源,如何控制資本損失將是長期投資的致勝關鍵,因高收益債券投資策略首重保護資本,重視挑選未來還款付息明確的投資標的是一門重要課題。根據Bloomberg、 Moody’s、 Barclays等資料指出,價格報酬變動是高收益債長期報酬波動主因,若高收益債券基金投資策略較重視ESG評等因子,則可望降低平均年化資本損失幅度,以防護下檔風險。簡單來說,ESG投資方式可望降低資本利損干擾,長期投資表現可望較佳。   低利環境延續 布局高收益債正逢時 展望未來高收益債市,劉書銘表示,美國聯準會(Fed)於6月利率決策會議中明確表示,將維持當前利率直至2022年底,低利率環境將持續一段時間,並預估未來經濟將呈現緩慢復甦。根據過往經驗,低利率是對高收益債券有利的環境,即便是債券價格遭逢大跌,也往往都能收復前波跌幅,且回復速度快,現在投資正是時候。   為滿足投資人對新一代永續收益的需求,凱基投信此次攜手海外知名資產管理公司──紐約梅隆集團(BNY MELLON)旗下最大子資產管理公司Insight Investment擔任基金顧問,推出「凱基全球ESG永續高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」,由彰化商業銀行擔任基金保管機構,預計7月22日開始募集。   凱基全球ESG永續高收益債券投資策略之優勢   高收益債1.0 高收益債2.0 高收益債3.0 高債息優勢 高債息優勢 高債息優勢 佈局全球高收益債 佈局全球高收益債 佈局全球高收益債,納入ESG因子選債 無資產擔保抵押 違約率較大波動度高 有資產擔保抵押 透過償債順為優先,控管波動度 預見潛在風險 降低資本利損干擾 迎高品質收益 防護率低 波動度高 優先順位控波動 收益品質再優化 資料來源:凱基投信,截至2020/06/30   【公司從事廣告及營業活動均遵循相關法令及投信投顧自律規範,若將本新聞稿再編製者,應以本公司所公開資料為主,不得為誇大不實之報導】   凱基證券投資信託股份有限公司 107年金管投信新字第003號 104台北市中山區明水路698號 理財服務專線:(02)2181-5678 凱基投信獨立經營管理│本公司經理之系列基金均經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.kgifund.com.tw)查詢。基金年化配息率為估算值,計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數× 100%」。各期間報酬率(含息)是假設收益分配均滾入再投資於本基金之期間累積報酬率。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。部份基金或所投資之債券子基金,可能投資美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產 30%),該等債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人須留意相關風險。依金管會規定,投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券,境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之20%,投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。以基金過去績效進行模擬投資組合之報酬率時,僅為歷史資料模擬投資組合之結果,不代表該投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不同時間進行模擬操作,結果可能不同。基金風險報酬等級依投信投顧公會分類標準,由低至高分為RR1~RR5等五個等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據。基金之風險可能含有產業景氣循環變動、流動性不足、外匯管制、投資地區政經社會變動或其他投資風險。含新臺幣多幣別基金及外幣計價基金:如投資人以其他非該計價幣別之貨幣換匯後投資者,須自行承擔匯率變動之風險,當該計價幣別相對其他貨幣貶值時,將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依各銀行報價而定。此外,投資人尚須承擔匯款費用,且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。人民幣目前屬管制貨幣,無法自由兌換,且受到外匯管制及限制,相較於其他貨幣可能有較高之轉結匯成本及投資風險,投資人應留意相關政策限制及政策變動風險。人民幣計價受益權單位淨資產價值,因人民幣匯率波動可能對該類型每受益權單位淨資產價值造成直接或間接之影響,故申購該類型受益權單位之受益人需承擔人民幣匯率變動之風險。投資人應特別留意,基金因計價幣別不同,投資人申購之受益權單位數為該申購幣別金額除以面額計算,於召開受益人會議時,各計價幣別受益權單位每受益權單位有一表決權,不因投資人取得各級別每受益權單位之成本不同而異。債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險。基金因利率、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約等因素而有影響淨值下跌之風險。目標到期債券基金非為保本型或保證型投資策略,非定存之替代品,亦不保證收益分配(如有)之金額與本金之全額返還。投資組合之持債在無發生信用違約事件的情況下,隨著愈接近到期日,市場價格將愈接近債券面額。投資人若於基金到期日前申請買回之金額,需負擔提前買回費用,此費用將歸入基金資產。投資人應特別留意,經理公司得於募集期間視目標到期基金達首次最低淨發行總面額之情形而決定是否再繼續受理投資人申購。基金成立當日或自成立日起一段期間後即不再接受益權單位之申購,除定期買回日及到期日者外,閉鎖期後即開放每日可買回。目標到期基金鼓勵投資人持有至基金到期。目標到期基金於信託契約期滿即終止,經理公司將根據屆時基金淨資產價值進行償付,基金非定存之替代品,亦不保證本金之全額返還;部分基金投資組合除執行信用風險部位管理以及因應贖回款需求外,將採取較低周轉率之投資策略,同時原則上,投資組合中個別債券到期年限以不超過基金實際存續年限為主。指數股票型基金(ETF)自成立日起至上市(櫃)日(含當日)前,經理公司不接受申購或買回。IPO每受益權單位發行價格不等同於上市(櫃)掛牌價格。ETF自成立日起,即依據標的指數成分契約的權重建構基金投資組合,投資組合成分標的價格波動會影響基金淨值表現,投資人於基金掛牌上市(櫃)前申購所買入的每單位淨資產價值,不等同於基金掛牌上櫃後之價格,於基金掛牌上市(櫃)前申購之投資人需自行承擔自申購日起至上櫃掛牌日止期間之基金價格波動所產生折/溢價的風險。基金受益憑證上市(櫃)後之買賣成交價格無升降幅度限制,並應依臺灣證券交易所/財團法人證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。基金於上市(櫃)日後將依臺灣證券交易所/財團法人證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為外幣計價之有價證券或期貨,因此匯率波動會影響本基金淨值之計算,而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率,因評價時點及資訊來源不同,與實際基金淨值計算之匯率或有差異,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。各子基金自上市(櫃)日(含當日)起之申購,經理公司將依各傘型基金公開說明書規定之各子基金「現金申購/買回日清單公告」所載之「每申購/買回基數約當淨值」加計所定比例辦理,向申購人預收價金。指數免責聲明:本公司部分基金資料來源使用BLOOMBERG Indices,BLOOMBERG®乃為彭博財經有限合夥企業及其關係企業(統稱「彭博」)之商標與服務標記。BARCLAYS®乃為英商巴克萊銀行之商標與服務標記(與其關係企業統稱「巴克萊」),經授權使用。彭博或彭博之授權人,包括巴克萊,擁有彭博巴克萊指數之完整專屬權利。彭博或巴克萊與凱基投信無控制從屬關係。彭博及巴克萊聲明不保證授權指數之即時性、正確性或完整性,且亦不對凱基投信、基金之投資人或任何第三方就使用指數或其間包含任何資料之使用或其正確性承擔任何責任。部分基金資料來源使用ICE Data Indices, LLC(「以下稱ICE Data」)。SM/®係ICE Data或其關係企業之服務/營業標章,且已與指數一併授權供本公司相關子基金使用之。ICE Data與其關係企業對基金之投資之明智性、信託或指數追蹤績效之能力,不做任何相關聲明或保證。ICE Data與本公司之關係,僅於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。指數係由ICE Data決定、組成和結算,與本公司或受益人無關。ICE Data無義務且不負責管理、行銷或交易等基金事務。ICE Data及其供應商不承擔或負責有關該指數及該指數資料不充分、不正確、不及時或不完整等的任何損害賠償或責任。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。        

2020市場重開機 迎向ESG高收益 高收益債投資策略再進化 納入ESG選債 打造永續價值

2020/07/09
債券 , 高收益債

 

高收益債券因擁有高息優勢,長年以來深受臺灣投資人喜愛,不過,2020上半年遭逢新冠肺炎疫情干擾,下半年市場可望迎來新契機。凱基投信表示,全球金融市場儼然進入低通膨、低利率、低成長的「三低環境」,高收益債券投資策略應隨著市場更迭再進化,因應市場震盪加劇,加入高ESG評等篩選高收益債券,可望擁有較低波動、長線報酬較佳及下檔風險較可控的投資表現,以打造長期投資的永續價值。

 

從1.0進化至3.0 ESG高收益債券成投資顯學

傳統高收益債券投資策略是投資全球各地高收益公司,擁有高息優勢,但企業一旦違約,風險較高;緊接著,部分高收益債券投資策略納入資產抵押擔保,透過償債順位優先,為投資人控管波動風險,成為高收益債券投資策略2.0版。近年來,除了一般的量化分析、評估財務狀況及觀察信用評等,更加入ESG評等選債,於投資組合中涵蓋永續責任與影響力投資的概念,進化為風險較可控且兼顧「收益」與「公益」的高收益債券投資策略3.0版。

 

凱基投信指出,根據EPFR及Barclays等外資機構統計,無論是從成熟市場到新興市場,重視ESG投資理念的債券基金規模持續成長中,以成熟市場為例,ESG為訴求的公司債基金(歐元與英鎊計價)佔整體共同基金規模之比例,自2013年僅2%多已逐步攀升至2020年逾1成的比重;而新興市場以ESG為訴求的債券基金規模也於短短2年之間,從2018年低於10億美元的規模,迅速爬升至2020年初40億美元的資產規模,顯見ESG債券基金規模擴增,日漸形成一門新投資顯學。

 

選債重視ESG 預見潛在風險

凱基全球ESG永續高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)預定經理人劉書銘表示,當全球金融市場歷經疫情風暴後,ESG因子分析對於資訊揭露較不透明的高收益公司債更為重要,像是ESG評等較佳的發債公司,往往具備較好的財務體質,加上債券首重企業還本付息的能力,擁有較低的違約率可讓長期的報酬表現有更佳的能見度,這對於債券投資人而言是相對較安全的投資標的;若高收益債券基金投資組合納入高ESG評等債券,能讓投資人在滿足收益水準的同時,也兼顧較高品質的投資目標。

 

追求永續收益 降低資本利損干擾

劉書銘進一步分析,票息收益為債券投資長期報酬的主要貢獻來源,如何控制資本損失將是長期投資的致勝關鍵,因高收益債券投資策略首重保護資本,重視挑選未來還款付息明確的投資標的是一門重要課題。根據Bloomberg、 Moody’s、 Barclays等資料指出,價格報酬變動是高收益債長期報酬波動主因,若高收益債券基金投資策略較重視ESG評等因子,則可望降低平均年化資本損失幅度,以防護下檔風險。簡單來說,ESG投資方式可望降低資本利損干擾,長期投資表現可望較佳。

 

低利環境延續 布局高收益債正逢時

展望未來高收益債市,劉書銘表示,美國聯準會(Fed)於6月利率決策會議中明確表示,將維持當前利率直至2022年底,低利率環境將持續一段時間,並預估未來經濟將呈現緩慢復甦。根據過往經驗,低利率是對高收益債券有利的環境,即便是債券價格遭逢大跌,也往往都能收復前波跌幅,且回復速度快,現在投資正是時候。

 

為滿足投資人對新一代永續收益的需求,凱基投信此次攜手海外知名資產管理公司──紐約梅隆集團(BNY MELLON)旗下最大子資產管理公司Insight Investment擔任基金顧問,推出「凱基全球ESG永續高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」,由彰化商業銀行擔任基金保管機構,預計7月22日開始募集。

 

  • 凱基全球ESG永續高收益債券投資策略之優勢

 

高收益債1.0

高收益債2.0

高收益債3.0

高債息優勢

高債息優勢

高債息優勢

佈局全球高收益債

佈局全球高收益債

佈局全球高收益債,納入ESG因子選債

資產擔保抵押

違約率較大波動度高

資產擔保抵押

透過償債順為優先,控管波動度

預見潛在風險

降低資本利損干擾

迎高品質收益

防護率低 波動度高

優先順位控波動

收益品質再優化

資料來源:凱基投信,截至2020/06/30

 

【公司從事廣告及營業活動均遵循相關法令及投信投顧自律規範,若將本新聞稿再編製者,應以本公司所公開資料為主,不得為誇大不實之報導】

 

凱基證券投資信託股份有限公司 107年金管投信新字第003號 104台北市中山區明水路698號 理財服務專線:(02)2181-5678

凱基投信獨立經營管理│本公司經理之系列基金均經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.kgifund.com.tw)查詢。基金年化配息率為估算值,計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數× 100%」。各期間報酬率(含息)是假設收益分配均滾入再投資於本基金之期間累積報酬率。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。部份基金或所投資之債券子基金,可能投資美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產 30%),該等債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人須留意相關風險。依金管會規定,投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券,境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之20%,投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。以基金過去績效進行模擬投資組合之報酬率時,僅為歷史資料模擬投資組合之結果,不代表該投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不同時間進行模擬操作,結果可能不同。基金風險報酬等級依投信投顧公會分類標準,由低至高分為RR1~RR5等五個等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據。基金之風險可能含有產業景氣循環變動、流動性不足、外匯管制、投資地區政經社會變動或其他投資風險。含新臺幣多幣別基金及外幣計價基金:如投資人以其他非該計價幣別之貨幣換匯後投資者,須自行承擔匯率變動之風險,當該計價幣別相對其他貨幣貶值時,將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依各銀行報價而定。此外,投資人尚須承擔匯款費用,且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。人民幣目前屬管制貨幣,無法自由兌換,且受到外匯管制及限制,相較於其他貨幣可能有較高之轉結匯成本及投資風險,投資人應留意相關政策限制及政策變動風險。人民幣計價受益權單位淨資產價值,因人民幣匯率波動可能對該類型每受益權單位淨資產價值造成直接或間接之影響,故申購該類型受益權單位之受益人需承擔人民幣匯率變動之風險。投資人應特別留意,基金因計價幣別不同,投資人申購之受益權單位數為該申購幣別金額除以面額計算,於召開受益人會議時,各計價幣別受益權單位每受益權單位有一表決權,不因投資人取得各級別每受益權單位之成本不同而異。債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險。基金因利率、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約等因素而有影響淨值下跌之風險。目標到期債券基金非為保本型或保證型投資策略,非定存之替代品,亦不保證收益分配(如有)之金額與本金之全額返還。投資組合之持債在無發生信用違約事件的情況下,隨著愈接近到期日,市場價格將愈接近債券面額。投資人若於基金到期日前申請買回之金額,需負擔提前買回費用,此費用將歸入基金資產。投資人應特別留意,經理公司得於募集期間視目標到期基金達首次最低淨發行總面額之情形而決定是否再繼續受理投資人申購。基金成立當日或自成立日起一段期間後即不再接受益權單位之申購,除定期買回日及到期日者外,閉鎖期後即開放每日可買回。目標到期基金鼓勵投資人持有至基金到期。目標到期基金於信託契約期滿即終止,經理公司將根據屆時基金淨資產價值進行償付,基金非定存之替代品,亦不保證本金之全額返還;部分基金投資組合除執行信用風險部位管理以及因應贖回款需求外,將採取較低周轉率之投資策略,同時原則上,投資組合中個別債券到期年限以不超過基金實際存續年限為主。指數股票型基金(ETF)自成立日起至上市(櫃)日(含當日)前,經理公司不接受申購或買回。IPO每受益權單位發行價格不等同於上市(櫃)掛牌價格。ETF自成立日起,即依據標的指數成分契約的權重建構基金投資組合,投資組合成分標的價格波動會影響基金淨值表現,投資人於基金掛牌上市(櫃)前申購所買入的每單位淨資產價值,不等同於基金掛牌上櫃後之價格,於基金掛牌上市(櫃)前申購之投資人需自行承擔自申購日起至上櫃掛牌日止期間之基金價格波動所產生折/溢價的風險。基金受益憑證上市(櫃)後之買賣成交價格無升降幅度限制,並應依臺灣證券交易所/財團法人證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。基金於上市(櫃)日後將依臺灣證券交易所/財團法人證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為外幣計價之有價證券或期貨,因此匯率波動會影響本基金淨值之計算,而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率,因評價時點及資訊來源不同,與實際基金淨值計算之匯率或有差異,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。各子基金自上市(櫃)日(含當日)起之申購,經理公司將依各傘型基金公開說明書規定之各子基金「現金申購/買回日清單公告」所載之「每申購/買回基數約當淨值」加計所定比例辦理,向申購人預收價金。指數免責聲明:本公司部分基金資料來源使用BLOOMBERG Indices,BLOOMBERG®乃為彭博財經有限合夥企業及其關係企業(統稱「彭博」)之商標與服務標記。BARCLAYS®乃為英商巴克萊銀行之商標與服務標記(與其關係企業統稱「巴克萊」),經授權使用。彭博或彭博之授權人,包括巴克萊,擁有彭博巴克萊指數之完整專屬權利。彭博或巴克萊與凱基投信無控制從屬關係。彭博及巴克萊聲明不保證授權指數之即時性、正確性或完整性,且亦不對凱基投信、基金之投資人或任何第三方就使用指數或其間包含任何資料之使用或其正確性承擔任何責任。部分基金資料來源使用ICE Data Indices, LLC(「以下稱ICE Data」)。SM/®係ICE Data或其關係企業之服務/營業標章,且已與指數一併授權供本公司相關子基金使用之。ICE Data與其關係企業對基金之投資之明智性、信託或指數追蹤績效之能力,不做任何相關聲明或保證。ICE Data與本公司之關係,僅於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。指數係由ICE Data決定、組成和結算,與本公司或受益人無關。ICE Data無義務且不負責管理、行銷或交易等基金事務。ICE Data及其供應商不承擔或負責有關該指數及該指數資料不充分、不正確、不及時或不完整等的任何損害賠償或責任。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。

 

 

 

 

bnmoney-640x250.jpg


理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!