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關注ETF的投資人都知道,今年以來ETF話題很熱,例如台股ETF出現大幅溢價或股價創下新高、投資級債券ETF跌很多之後又漲很大等。再加上許多市場都在高檔震盪,讓ETF投資人舉棋不定,持有者猶豫著要不要獲利出場,空手者想追進又怕套在高檔,同時ETF太多檔,則讓想存ETF領息的投資人有無從下手之感。 投資人存ETF的問題五花八門,本篇就近期特別熱門的6大難題,邀請專家提供破解方法及操作建議。 難題1元大台灣50站上百元能繼續買嗎? 財經專家股魚的答案是可以,因為他看好元大台灣50(0050)將來會漲到200元。每年都幫女兒買進一張0050的股魚笑著表示,0050在60元、70元、80元、90元時都有人問他是不是貴了?結果現在已經站上100元。 100元的0050並不貴,股魚解釋,會這麼認為,那是因為0050是指數累積型ETF,理論上股價與淨值應該貼近(1%以內)。 而就財務報表來看,若一家公司持續賺錢,只要該公司不分割股權,淨值一定隨每年獲利往上增加。同理,0050成分股是市值前50大的公司,這50大公司幾乎賺了整個台灣逾70%的獲利,這50家賺錢的公司,分配盈餘時只是拿獲利的一部分給投資人,剩下的錢還在公司。 因此,若把0050看成一家公司,0050的淨值會隨時間一直往上,股價也會隨著漲上去。股魚強調,當下看是高點,但將來回頭看當時則是低點,這是投資0050的實際寫照。 怪老子蕭世斌就近10年來0050相對高點的估值、獲利、市值等加以比較,他認為,現在進場買進0050確實價位稍高一點,相對貴了,但他也提醒投資人,不要期待0050會回到過去的60多元,建議單筆投資者可以考慮在90元以下買進,若是定期定額,隨時可以進場。 與0050一模一樣的ETF是富邦台50(006208),最高股價站上60元,由於近幾年費用率較0050低,績效領先0050,有些投資專家推薦買進006208,這也讓原先存0050的投資人開始思考,是不是應該改存006208比較好? 針對這個問題,建議投資人從績效、費用率、轉換成本評估,首先,兩者的產品結構一模一樣,績效之間的差距應該等於費用率之間的差距,以蕭世斌計算,006208去(2019)年的費用率比0050低0.09%(0.43%-0.34%),因此理論上006208去年的績效應該比0050高0.09%,若實際上兩者差距不到0.09%,投資人就要想一想問題出在哪裡? 以此類推,投資人須比較一段時間兩者間的費用率與績效的差距是否同步表現,若費用率與績效表現不同步,此時投資人就要深思是不是應該要轉換。 經過蕭世斌的計算,若原先存0050的投資人要轉存006208,轉換費用率為0.385%(=0.1%+0.1425%×2),也就是說,除非0050在4.3年內(=0.385%÷0.09%)都不降費用率,才值得投資人轉換。 更多精彩內容,請鎖定2020年9月號《Money錢》快使用ETF小資存股族 免費下載>>https://supr.link/zoKwM 快使用ETF小資存股族 免費下載>>https://supr.link/zoKwM
台灣50站上百元,能繼續買嗎?股魚:將來有望漲到200元
2020/09/14
股魚 , 台灣50 , 富邦台50 , 費用率

關注ETF的投資人都知道,今年以來ETF話題很熱,例如台股ETF出現大幅溢價或股價創下新高、投資級債券ETF跌很多之後又漲很大等。再加上許多市場都在高檔震盪,讓ETF投資人舉棋不定,持有者猶豫著要不要獲利出場,空手者想追進又怕套在高檔,同時ETF太多檔,則讓想存ETF領息的投資人有無從下手之感。

投資人存ETF的問題五花八門,本篇就近期特別熱門的6大難題,邀請專家提供破解方法及操作建議。

難題1
元大台灣50站上百元
能繼續買嗎?

財經專家股魚的答案是可以,因為他看好元大台灣50(0050)將來會漲到200元。每年都幫女兒買進一張0050的股魚笑著表示,0050在60元、70元、80元、90元時都有人問他是不是貴了?結果現在已經站上100元。

100元的0050並不貴,股魚解釋,會這麼認為,那是因為0050是指數累積型ETF,理論上股價與淨值應該貼近(1%以內)。

而就財務報表來看,若一家公司持續賺錢,只要該公司不分割股權,淨值一定隨每年獲利往上增加。同理,0050成分股是市值前50大的公司,這50大公司幾乎賺了整個台灣逾70%的獲利,這50家賺錢的公司,分配盈餘時只是拿獲利的一部分給投資人,剩下的錢還在公司。

因此,若把0050看成一家公司,0050的淨值會隨時間一直往上,股價也會隨著漲上去。股魚強調,當下看是高點,但將來回頭看當時則是低點,這是投資0050的實際寫照。

怪老子蕭世斌就近10年來0050相對高點的估值、獲利、市值等加以比較,他認為,現在進場買進0050確實價位稍高一點,相對貴了,但他也提醒投資人,不要期待0050會回到過去的60多元,建議單筆投資者可以考慮在90元以下買進,若是定期定額,隨時可以進場。

與0050一模一樣的ETF是富邦台50(006208),最高股價站上60元,由於近幾年費用率較0050低,績效領先0050,有些投資專家推薦買進006208,這也讓原先存0050的投資人開始思考,是不是應該改存006208比較好?

針對這個問題,建議投資人從績效、費用率、轉換成本評估,首先,兩者的產品結構一模一樣,績效之間的差距應該等於費用率之間的差距,以蕭世斌計算,006208去(2019)年的費用率比0050低0.09%(0.43%-0.34%),因此理論上006208去年的績效應該比0050高0.09%,若實際上兩者差距不到0.09%,投資人就要想一想問題出在哪裡?

以此類推,投資人須比較一段時間兩者間的費用率與績效的差距是否同步表現,若費用率與績效表現不同步,此時投資人就要深思是不是應該要轉換。

經過蕭世斌的計算,若原先存0050的投資人要轉存006208,轉換費用率為0.385%(=0.1%+0.1425%×2),也就是說,除非0050在4.3年內(=0.385%÷0.09%)都不降費用率,才值得投資人轉換。

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