× 首頁 保險獎 2020基金獎 贏家思維 投資攻略 精選頻道 商城 購物車(0) 序號開通 登入/註冊
電動車長線受惠股  2317鴻海積極布局電動車市場 小檔案 ●資本額:1386.3億元 ●董事長/總經理:劉揚偉 ●營業項目:資通訊產品代工 鴻海(2317)是全球最大的資通訊產品代工組裝廠,核心產品包括:占營收約一半的手機事業,最大客戶是美商蘋果;個人電腦與伺服器;電視、面板與遊戲機;網路設備;連接器;醫療生技;電動車;機器人與無人機。 鴻海的強項在於新舊科技的整合與量產能力,提供客戶「一站購足,最具成本競爭力」的全方位代工服務,其生產基地遍布全球各地,而且執行力強,因此成為蘋果及其它國際3C品牌大廠不可或缺的代工夥伴。 隨著手機市場趨於成熟,加上大客戶蘋果策略性扶植中國本土代工廠,鴻海不得不積極尋求轉型,近年相繼跨入電動車、機器人、無人機、醫療生技等新興領域,其中又以電動車產業的布局動作最大。 2020年10月16日鴻海對外發表命名為MIH的電動車(EV)軟硬體開放平台,並展示動力電池、電控系統等關鍵零組件或模組,目標是成為「電動車產業的安卓」,預計2~3年內推出第一款為客戶量身打造、可商業化量產的電動車,並於2025~2027年取得10%的全球市占率、約300萬台規模。 鴻海董事長劉揚偉強調,汽車產業從燃油引擎時代邁入電動時代,傳統車廠如果繼續自我封閉、慢慢做,一定趕不上沒有傳統車廠包袱的電動車龍頭Tesla,而鴻海跟裕隆聯手打造的電動車開放平台,不僅讓各大車廠得以大幅降低開發電動車的成本,開發時程也能大幅縮短。 投資建議 鴻海的電動車布局在短期內不會有營收貢獻,但內外資法人大都正面看待,重申「買進」評等。法人估鴻海今年稅後EPS接近8元,較去年小幅衰退,但明年恢復成長,目前80元出頭的股價不貴,未來觀察重點在於鴻海跟飛雅特克萊斯勒汽車(FCA)及其他國外車廠的合作案進度,以及新iPhone換機潮。   5425台半車用半導體需求回升 小檔案 ●資本額:24.95億元 ●董事長/總經理:王秀亭 ●主要產品:整流器、條碼印表機 台半(5425)為功率半導體元件大廠,主要以整流器(將交流電轉變成直流電)、金屬氧化物半導體場效電晶體(MOSFET-IC的電源控制元件)、LED車燈驅動IC相關產品為業務範圍。 目前台半在台灣有一座晶圓廠(主要生產4吋及6吋晶圓,終端產品應用於汽車電子領域)、一座封裝廠(生產整流器與MOSFET相關產品)。此外,在中國也轉投資一座晶圓廠(主要生產4吋晶圓,終端產品主要為標準規格之整流器)以及一座封裝廠。 台半的產品和解決方案廣泛應用於汽車電子、電源管理系統、照明、工業設備、通信設備、能源設備、消費電子與3C產品,其核心競爭力來自於超過30年的製造經驗、領先的專利技術與全球銷售通路,並透過生產自動化降低成本,同時提升技術以滿足輕薄短小、環保節能、低功耗的市場趨勢與需求,未來產品線會增加更多毛利率較高的高階應用,例如增加工業自動化控制系統、車用比重,以增加獲利。 隨著Tesla掀起電動車浪潮,傳統汽車大廠紛紛推出混合動力及純電動車,對功率元件的需求激增,台半也積極深化布局車用市場,近年來成果顯著,已相繼通過一級汽車零組件大廠認證,並開始量產出貨,有助於推升台半業績。由於車用產品的整個製程需通過客戶冗長的認證程序,一旦取得訂單,就不容易被對手搶單,有利於營運穩健增長。   投資建議 整體汽車市場近年陷入低迷,加上新冠病毒疫情爆發衝擊車廠營運,連帶影響台半獲利,但近期車用電子需求開始從谷底回升,而台半因與晶圓代工大廠聯電策略合作,可優先取得供應吃緊的8吋晶圓產能,法人估台半明年EPS成長到3.5元左右,建議分批低接。   6285 啟碁5G車聯網商機將起飛 小檔案 ●資本額:39.76億元 ●董事長:謝宏波 ●總經理:高健榮 ●主要產品:無線通訊產品 啟碁(6285)專注於通訊產品的設計、研發與製造,提供ODM代工客戶包含RF天線、軟硬體與機構設計,加上系統整合、介面開發、產品測試與認證等技術支援,並且跨足消費性、企業級、工業規格與車用產品,長期深耕網路通訊、數位家庭、衛星廣播與汽車智慧駕駛輔助系統等領域。 5G行動通訊時代來臨,其特色為高頻高速傳輸,且訊號不延遲,車聯網相關應用環境逐漸邁向成熟,啟碁具備車規無線模組及高頻雷達產品自主開發能力,是全球主要汽車電子供應商之一,中長期新商機潛力大, 除了車聯網,啟碁也積極布局智慧家庭、智慧城市相關的智慧物聯網(AIoT)應用,結合寬頻與廣播(Broadband+Broadcast)、多媒體與物聯網(Multimedia+IoT)、有線與無線(Wireline+Wireless),交互打造多元應用平台,朝更便利、更安全、更有效率的智慧生活目標前進。 因應中美貿易戰與科技戰,啟碁積極加強中國以外的產能布局,大手筆投資近55億元在南科設立新廠,增設通訊產品產線,持續導入機器手臂和AI影像辨識等高度自動化技術與相關製程,以降低對人工的依賴,另外也成立越南子公司在當地設廠。此外,該公司在美國、英國、日本、中國也分別設有服務據點或廠房。 不畏疫情衝擊,啟碁上半年營收維持去年同期水準,近期隨著車市復甦、新產能開出,下半年營收可望優於上半年。 投資建議 考量華為受制於美國禁令,啟碁的5G基地台大客戶多為歐系業者,2021年可望受惠轉單。隨著車市回溫,尤其電動車成長趨勢明確,加上WiFi-6占啟碁核心網路營收達20%將受惠企業級換機潮,法人估明年EPS成長到5~6元。此外,北美低軌道衛星2020年底將商轉,增添AiP天線接單想像。   3003 健和興 電動車充電樁商機加持 小檔案 ●資本額:15.57億元 ●董事長:鄭克 ●總經理:鄭景壬 ●營業項目:端子、連接器及相關線材 健和興(3003)從電工端子的代工製造起家,在連接器產業深耕40餘年,陸續跨足光源系統、通訊零組件、車用連接器、綠色能源連接器與配線器材等產品,隨著產品線不斷擴展,營收獲利穩健向上。 電工端子、連接器種類繁多,技術層次與價格差異大,健和興不走低價競爭策略,重視研發創新,透過嚴謹的品管、自動化生產及倉儲系統,產品不斷朝技術及安全門檻較高的領域升級,積極拓展新能源、電動車、軌道交通與網路通訊等產業應用的端子、連接器產品,提供客戶專業的工程技術服務、設計解決方案與模組化產品。 中美貿易戰開打後,5G行動通訊成為兩國角力新戰場,中國提前釋出5G執照,加速在北京、上海、廣州、深圳等4大城市捷運沿線建設5G網路,健和興也開始出貨當地5G基地台使用的電源連接器,主要客戶是中國手機品牌暨電信設備龍頭華為。 華為規劃從2020年起開始大量建置5G基地台,其5G基地台在中國市占率估超過50%。不過,受美國禁令影響,華為將重新設計5G產品的某些部份,盡可能完全移除美國零件,健和興短期出貨難免受影響。 由於5G訊號頻率高於4G,傳輸距離大幅縮短,5G訊號覆蓋同一個區域所需基地台數量將大增數倍。如果把時間拉長來看,健和興營運將明顯受惠華為在中國的5G基地台布建,相關商機只是延後,沒有消失。 投資建議 新冠病毒疫情爆發後,中國政府將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年,明顯刺激電動車的銷售,帶動充電樁的需求。中國媒體推估,目前中國充電樁的缺口仍超過百萬個,而健和興在電動車電源相關連接器、充電槍的布局完整,已通過相關認證,法人估明年EPS成長到3元以上,可逢低布局。 更多精彩內容,請鎖定2020年11月號《Money錢》
搭上電動車兆元商機 整理4檔長線受惠股 逢低布局
2020/11/20
電動車 , 5G , 鴻海

電動車長線受惠股 

2317鴻海
積極布局電動車市場

小檔案

●資本額:1386.3億元 ●董事長/總經理:劉揚偉 ●營業項目:資通訊產品代工

鴻海(2317)是全球最大的資通訊產品代工組裝廠,核心產品包括:占營收約一半的手機事業,最大客戶是美商蘋果;個人電腦與伺服器;電視、面板與遊戲機;網路設備;連接器;醫療生技;電動車;機器人與無人機。

鴻海的強項在於新舊科技的整合與量產能力,提供客戶「一站購足,最具成本競爭力」的全方位代工服務,其生產基地遍布全球各地,而且執行力強,因此成為蘋果及其它國際3C品牌大廠不可或缺的代工夥伴。

隨著手機市場趨於成熟,加上大客戶蘋果策略性扶植中國本土代工廠,鴻海不得不積極尋求轉型,近年相繼跨入電動車、機器人、無人機、醫療生技等新興領域,其中又以電動車產業的布局動作最大。

2020年10月16日鴻海對外發表命名為MIH的電動車(EV)軟硬體開放平台,並展示動力電池、電控系統等關鍵零組件或模組,目標是成為「電動車產業的安卓」,預計2~3年內推出第一款為客戶量身打造、可商業化量產的電動車,並於2025~2027年取得10%的全球市占率、約300萬台規模。

鴻海董事長劉揚偉強調,汽車產業從燃油引擎時代邁入電動時代,傳統車廠如果繼續自我封閉、慢慢做,一定趕不上沒有傳統車廠包袱的電動車龍頭Tesla,而鴻海跟裕隆聯手打造的電動車開放平台,不僅讓各大車廠得以大幅降低開發電動車的成本,開發時程也能大幅縮短。

投資建議

鴻海的電動車布局在短期內不會有營收貢獻,但內外資法人大都正面看待,重申「買進」評等。法人估鴻海今年稅後EPS接近8元,較去年小幅衰退,但明年恢復成長,目前80元出頭的股價不貴,未來觀察重點在於鴻海跟飛雅特克萊斯勒汽車(FCA)及其他國外車廠的合作案進度,以及新iPhone換機潮。

 

5425台半
車用半導體需求回升

小檔案

●資本額:24.95億元 ●董事長/總經理:王秀亭 ●主要產品:整流器、條碼印表機

台半(5425)為功率半導體元件大廠,主要以整流器(將交流電轉變成直流電)、金屬氧化物半導體場效電晶體(MOSFET-IC的電源控制元件)、LED車燈驅動IC相關產品為業務範圍。

目前台半在台灣有一座晶圓廠(主要生產4吋及6吋晶圓,終端產品應用於汽車電子領域)、一座封裝廠(生產整流器與MOSFET相關產品)。此外,在中國也轉投資一座晶圓廠(主要生產4吋晶圓,終端產品主要為標準規格之整流器)以及一座封裝廠。

台半的產品和解決方案廣泛應用於汽車電子、電源管理系統、照明、工業設備、通信設備、能源設備、消費電子與3C產品,其核心競爭力來自於超過30年的製造經驗、領先的專利技術與全球銷售通路,並透過生產自動化降低成本,同時提升技術以滿足輕薄短小、環保節能、低功耗的市場趨勢與需求,未來產品線會增加更多毛利率較高的高階應用,例如增加工業自動化控制系統、車用比重,以增加獲利。

隨著Tesla掀起電動車浪潮,傳統汽車大廠紛紛推出混合動力及純電動車,對功率元件的需求激增,台半也積極深化布局車用市場,近年來成果顯著,已相繼通過一級汽車零組件大廠認證,並開始量產出貨,有助於推升台半業績。由於車用產品的整個製程需通過客戶冗長的認證程序,一旦取得訂單,就不容易被對手搶單,有利於營運穩健增長。

 

投資建議

整體汽車市場近年陷入低迷,加上新冠病毒疫情爆發衝擊車廠營運,連帶影響台半獲利,但近期車用電子需求開始從谷底回升,而台半因與晶圓代工大廠聯電策略合作,可優先取得供應吃緊的8吋晶圓產能,法人估台半明年EPS成長到3.5元左右,建議分批低接。

 

6285 啟碁
5G車聯網商機將起飛

小檔案

●資本額:39.76億元 ●董事長:謝宏波 ●總經理:高健榮 ●主要產品:無線通訊產品

啟碁(6285)專注於通訊產品的設計、研發與製造,提供ODM代工客戶包含RF天線、軟硬體與機構設計,加上系統整合、介面開發、產品測試與認證等技術支援,並且跨足消費性、企業級、工業規格與車用產品,長期深耕網路通訊、數位家庭、衛星廣播與汽車智慧駕駛輔助系統等領域。

5G行動通訊時代來臨,其特色為高頻高速傳輸,且訊號不延遲,車聯網相關應用環境逐漸邁向成熟,啟碁具備車規無線模組及高頻雷達產品自主開發能力,是全球主要汽車電子供應商之一,中長期新商機潛力大,

除了車聯網,啟碁也積極布局智慧家庭、智慧城市相關的智慧物聯網(AIoT)應用,結合寬頻與廣播(Broadband+Broadcast)、多媒體與物聯網(Multimedia+IoT)、有線與無線(Wireline+Wireless),交互打造多元應用平台,朝更便利、更安全、更有效率的智慧生活目標前進。

因應中美貿易戰與科技戰,啟碁積極加強中國以外的產能布局,大手筆投資近55億元在南科設立新廠,增設通訊產品產線,持續導入機器手臂和AI影像辨識等高度自動化技術與相關製程,以降低對人工的依賴,另外也成立越南子公司在當地設廠。此外,該公司在美國、英國、日本、中國也分別設有服務據點或廠房。

不畏疫情衝擊,啟碁上半年營收維持去年同期水準,近期隨著車市復甦、新產能開出,下半年營收可望優於上半年。

投資建議

考量華為受制於美國禁令,啟碁的5G基地台大客戶多為歐系業者,2021年可望受惠轉單。隨著車市回溫,尤其電動車成長趨勢明確,加上WiFi-6占啟碁核心網路營收達20%將受惠企業級換機潮,法人估明年EPS成長到5~6元。此外,北美低軌道衛星2020年底將商轉,增添AiP天線接單想像。

 

3003 健和興

電動車充電樁商機加持

小檔案

●資本額:15.57億元 ●董事長:鄭克 ●總經理:鄭景壬 ●營業項目:端子、連接器及相關線材

健和興(3003)從電工端子的代工製造起家,在連接器產業深耕40餘年,陸續跨足光源系統、通訊零組件、車用連接器、綠色能源連接器與配線器材等產品,隨著產品線不斷擴展,營收獲利穩健向上。

電工端子、連接器種類繁多,技術層次與價格差異大,健和興不走低價競爭策略,重視研發創新,透過嚴謹的品管、自動化生產及倉儲系統,產品不斷朝技術及安全門檻較高的領域升級,積極拓展新能源、電動車、軌道交通與網路通訊等產業應用的端子、連接器產品,提供客戶專業的工程技術服務、設計解決方案與模組化產品。

中美貿易戰開打後,5G行動通訊成為兩國角力新戰場,中國提前釋出5G執照,加速在北京、上海、廣州、深圳等4大城市捷運沿線建設5G網路,健和興也開始出貨當地5G基地台使用的電源連接器,主要客戶是中國手機品牌暨電信設備龍頭華為。

華為規劃從2020年起開始大量建置5G基地台,其5G基地台在中國市占率估超過50%。不過,受美國禁令影響,華為將重新設計5G產品的某些部份,盡可能完全移除美國零件,健和興短期出貨難免受影響。

由於5G訊號頻率高於4G,傳輸距離大幅縮短,5G訊號覆蓋同一個區域所需基地台數量將大增數倍。如果把時間拉長來看,健和興營運將明顯受惠華為在中國的5G基地台布建,相關商機只是延後,沒有消失。

投資建議

新冠病毒疫情爆發後,中國政府將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年,明顯刺激電動車的銷售,帶動充電樁的需求。中國媒體推估,目前中國充電樁的缺口仍超過百萬個,而健和興在電動車電源相關連接器、充電槍的布局完整,已通過相關認證,法人估明年EPS成長到3元以上,可逢低布局。

更多精彩內容,請鎖定2020年11月號《Money錢》

ccm-10m300x250.png


26.85 0.5 (1.9%)
82.60 0.4 (0.48%)
43.15 0.0 (0.0%)
57.00 3.8 (7.14%)
83.20 0.1 (0.12%)

推薦閱讀

-->

理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!

-->

編輯精選