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雖然各國政府推出強勁的貨幣與財政政策,使銀行放款受益、融資市場保持寬鬆,銀行本身也一直在大量儲備以應對疲軟的資產品質,但是標普全球評級(S&P Global Ratings)公司警告,新冠肺炎疫情讓銀行業即將迎來最艱困的2021年,甚至到2023年或之後可能都無法恢復到疫情前的水平。 標普的基本假設是2021年全球成長大幅反彈,再配合政府對零售和企業市場支持,監管機構彈性監理,以及強健的銀行資產負債表,那麼銀行業的降評潮應該可以限縮在一定範圍內。但若有任何偏離假設的情況出現,就會導致信評進一步下修,特別是目前受第2波疫情衝擊而再次實施封鎖措施的地區。 標普認為,偏離情況的發生主要是基於以下4大風險: ➊ 全球反彈減弱或延遲,以及經濟破壞加劇等。 ➋ 政府太早撤回財政政策,讓提供給銀行和借款者的短期支撐變成更長期的困境。 ➌ 企業槓桿比率若因經濟疲弱、政府政策變動上升,將拉高企業破產率,進而造成銀行貸款損失準備金的壓力。 ➍ 疫情危機過後,若房地產遭受的傷害比預期還嚴重,房地產市場恐會轉為疲弱,提高違約風險,進一步削弱銀行信貸品質。 有鑑於疫情以及原油價格衝擊,標普已經下修多家銀行的信用評級,目前已對全球約3分之1銀行前景持「負面」看法。 亞太區金融機構部分,標普9月底時就指出苦日子才剛要開始,今年第4季的下行風險沒有任何緩解的跡象,今年年底前要恢復至新冠肺炎疫情之前的水準,很可能相當緩慢且具有不確定性! 標普預期銀行業2021年的獲利率將持續低迷且復甦緩慢,但各區域面對的不確定性也會有所差異。 中國及亞太國家打造超級經濟圈 經過8年談判,中國與日本、韓國、澳洲、紐西蘭及東盟於2020年11月15日簽署《區域全面經濟夥伴關係協定》(RCEP),中日、日韓間自此建立自貿夥伴關係,這也是中國首次與世界前10大經濟體(日本)簽署自貿協定,有助於拉動整個亞洲經貿活動,特別有利於北亞區域。 RCEP的15個成員國覆蓋了全球人口、出口及經濟體量各約30%,90%以上的產品關稅將在未來10年降至零(部分農產品除外),有助於深化經濟及金融等其他領域合作。 創紀錄!全球債務恐達277兆美元 國際金融協會(IIF)最新報告指出,受新冠肺炎疫情影響,各國政府及企業債務快速增加,預計今(2020)年底全球債務將攀升到277兆美元,創下歷史新高。 IIF表示,今年9月全球債務總額已達272兆美元,近一半屬於已開發國家,截至今年第3季,已開發市場債務占GDP比率從去年底的380%,升到432%。至於新興市場債務占GDP比重則是近250%,以黎巴嫩、中國、馬來西亞和土耳其的非金融業債務比率增幅最大,IIF預估今年全球債務GDP占比將達365%,高於去年底的320%。 350億資金活水可期7家投信代操勞動基金 勞動基金運用局公告,包括新舊勞工退休基金、勞保基金與國保年金等共350億元委外代操基金,已分別由安聯投信、保德信投信、野村投信、國泰投信、統一投信、富邦投信、復華投信等7家取得受託資格。 每家投信取得的50億元代操額度中,分別來自於新制勞工退休基金30億元、舊制勞工退休基金10億元、勞工保險基金及國民年金保險基金則各有5億元代操額度,本次委託期間為5年。 新冠肺炎疫情引發全球股債大跳水,勞動基金今年上半年虧損近1,500億元,7~8月繳出正報酬,但隨著疫情升溫,9月再大虧749億元。 今年1~9月勞動基金評價後收益數縮水至22.4億元,收益率僅0.05%。其中新、舊制勞退基金績效收益分別為-0.38%、-0.07%,勞工保險基金、就保基金、職災保護專款及積欠工資墊償基金收益分別為1.54%、0.62%、0.62%及2.58%。 台灣債券市場發行量 可望突破3兆元 截至今年11月17日止,台灣債券市場各類債券累計發行金額已達2兆9,963億元,較去年同期增加90%,創歷年新高,全年可望突破3兆元大關。 櫃買中心表示,受新冠肺炎疫情及全球經濟緊縮之影響,今年債券市場利率走低,企業紛紛趁市場低利環境籌措長期資金。截至11月17日,轉換公司債發行金額為570億元,較去年同期成長66%,普通公司債發行金額達6,346億元,較去年同期成長105%;國際債券發行金額達584.56億美元,較去年同期增長155.9%。 明年三保皆漲!上班族恐多付逾千元 明年勞保、國保、健保「三保」將同步調漲,其中,勞保費率將從現行的11%調高至11.5%,勞工每月負擔將增加24元~46元,1年將多支付288元~552元不等的保費,全國超過千萬名勞工受到影響。 國民年金保險費率也將從9%調升至9.5%,預計影響270萬名一般身分被保險者,每人每月將多繳55元保費,1年共計多繳660元。至於健保費率,原先為4.69%,最高可能調漲至5.55%,漲幅達18.34%,一名月薪4萬元的上班族,1年將多繳超過1,000元的健保費。 更多精彩內容,請鎖定2020年12月號《Money錢》
新冠肺炎疫情牽動全球金融 銀行業2021年將更艱困
2020/12/02
金融業 , 新冠肺炎 , 勞保 , 健保 , 國民年金

雖然各國政府推出強勁的貨幣與財政政策,使銀行放款受益、融資市場保持寬鬆,銀行本身也一直在大量儲備以應對疲軟的資產品質,但是標普全球評級(S&P Global Ratings)公司警告,新冠肺炎疫情讓銀行業即將迎來最艱困的2021年,甚至到2023年或之後可能都無法恢復到疫情前的水平。

標普的基本假設是2021年全球成長大幅反彈,再配合政府對零售和企業市場支持,監管機構彈性監理,以及強健的銀行資產負債表,那麼銀行業的降評潮應該可以限縮在一定範圍內。但若有任何偏離假設的情況出現,就會導致信評進一步下修,特別是目前受第2波疫情衝擊而再次實施封鎖措施的地區。

標普認為,偏離情況的發生主要是基於以下4大風險:

➊ 全球反彈減弱或延遲,以及經濟破壞加劇等。

➋ 政府太早撤回財政政策,讓提供給銀行和借款者的短期支撐變成更長期的困境。

➌ 企業槓桿比率若因經濟疲弱、政府政策變動上升,將拉高企業破產率,進而造成銀行貸款損失準備金的壓力。

➍ 疫情危機過後,若房地產遭受的傷害比預期還嚴重,房地產市場恐會轉為疲弱,提高違約風險,進一步削弱銀行信貸品質。

有鑑於疫情以及原油價格衝擊,標普已經下修多家銀行的信用評級,目前已對全球約3分之1銀行前景持「負面」看法。

亞太區金融機構部分,標普9月底時就指出苦日子才剛要開始,今年第4季的下行風險沒有任何緩解的跡象,今年年底前要恢復至新冠肺炎疫情之前的水準,很可能相當緩慢且具有不確定性!

標普預期銀行業2021年的獲利率將持續低迷且復甦緩慢,但各區域面對的不確定性也會有所差異。

中國及亞太國家打造超級經濟圈

經過8年談判,中國與日本、韓國、澳洲、紐西蘭及東盟於2020年11月15日簽署《區域全面經濟夥伴關係協定》(RCEP),中日、日韓間自此建立自貿夥伴關係,這也是中國首次與世界前10大經濟體(日本)簽署自貿協定,有助於拉動整個亞洲經貿活動,特別有利於北亞區域。

RCEP的15個成員國覆蓋了全球人口、出口及經濟體量各約30%,90%以上的產品關稅將在未來10年降至零(部分農產品除外),有助於深化經濟及金融等其他領域合作。

創紀錄!全球債務恐達277兆美元

國際金融協會(IIF)最新報告指出,受新冠肺炎疫情影響,各國政府及企業債務快速增加,預計今(2020)年底全球債務將攀升到277兆美元,創下歷史新高。

IIF表示,今年9月全球債務總額已達272兆美元,近一半屬於已開發國家,截至今年第3季,已開發市場債務占GDP比率從去年底的380%,升到432%。至於新興市場債務占GDP比重則是近250%,以黎巴嫩、中國、馬來西亞和土耳其的非金融業債務比率增幅最大,IIF預估今年全球債務GDP占比將達365%,高於去年底的320%。

350億資金活水可期
7家投信代操勞動基金

勞動基金運用局公告,包括新舊勞工退休基金、勞保基金與國保年金等共350億元委外代操基金,已分別由安聯投信、保德信投信、野村投信、國泰投信、統一投信、富邦投信、復華投信等7家取得受託資格。

每家投信取得的50億元代操額度中,分別來自於新制勞工退休基金30億元、舊制勞工退休基金10億元、勞工保險基金及國民年金保險基金則各有5億元代操額度,本次委託期間為5年。

新冠肺炎疫情引發全球股債大跳水,勞動基金今年上半年虧損近1,500億元,7~8月繳出正報酬,但隨著疫情升溫,9月再大虧749億元。

今年1~9月勞動基金評價後收益數縮水至22.4億元,收益率僅0.05%。其中新、舊制勞退基金績效收益分別為-0.38%、-0.07%,勞工保險基金、就保基金、職災保護專款及積欠工資墊償基金收益分別為1.54%、0.62%、0.62%及2.58%。

台灣債券市場發行量
可望突破3兆元

截至今年11月17日止,台灣債券市場各類債券累計發行金額已達2兆9,963億元,較去年同期增加90%,創歷年新高,全年可望突破3兆元大關。

櫃買中心表示,受新冠肺炎疫情及全球經濟緊縮之影響,今年債券市場利率走低,企業紛紛趁市場低利環境籌措長期資金。截至11月17日,轉換公司債發行金額為570億元,較去年同期成長66%,普通公司債發行金額達6,346億元,較去年同期成長105%;國際債券發行金額達584.56億美元,較去年同期增長155.9%。

明年三保皆漲!
上班族恐多付逾千元

明年勞保、國保、健保「三保」將同步調漲,其中,勞保費率將從現行的11%調高至11.5%,勞工每月負擔將增加24元~46元,1年將多支付288元~552元不等的保費,全國超過千萬名勞工受到影響。

國民年金保險費率也將從9%調升至9.5%,預計影響270萬名一般身分被保險者,每人每月將多繳55元保費,1年共計多繳660元。至於健保費率,原先為4.69%,最高可能調漲至5.55%,漲幅達18.34%,一名月薪4萬元的上班族,1年將多繳超過1,000元的健保費。

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