× 首頁 保險獎 理財神隊友 精選頻道 商城 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊
對於暢銷書《股海老牛最新抱緊股名單,殖利率上看8%》作者「股海老牛」來說,每年11月是看財報選股、展望下個年度的關鍵月份。他強調,這時候剛好接近年終,而且第3季財報全部會出爐,可從中大致推估上市櫃公司全年的獲利,以及明年的股利分配情形,進而推算出個股的合理價、便宜價、昂貴價。 股海老牛以過來人經驗指出,投資個股一定要先深入了解其財報,並且耐心等待股價合理或便宜時買進,唯有這樣才能安心「抱緊處理」,穩穩賺股息和價差,而每年11月就是他在股海尋寶的好時機。 股海老牛投資台股已邁入第10年,其投資心法可歸納為「抱緊處理」4個字: 抱 挑到好公司,買進長抱,股價變貴才會考慮賣出。 緊 以好價格(便宜或合理價)買進的持股才抱得緊。 處 平常心看股價上下震盪,處變不驚,不敗在情緒。 理 理智配置投資組合,適度分散布局,順勢加減碼。 「當公司股價未完全反應內在價值時,宜持續抱緊!」股海老牛強調,他心目中的抱緊股,必須具備以下4個特質: 1. 獲利成長:公司獲利長期持續穩健成長,不斷累積盈餘。 2. 高殖利率:公司每年配息很大方,股價有高殖利率保護。 3. 高防禦性:公司體質很健全,有足夠現金因應各種危機。 4. 股價便宜:內在價值不斷增加,股價本益比仍相對便宜。 先建立正確投資心態再學習看財報選股 2010年剛進入股市時,股海老牛跟許多散戶一樣,通常是看新聞、聽消息買股票,胡亂買進之後,股價一跌就很緊張,不敢長抱賺大波段行情,甚至玩當沖,小賺或小賠算是正常,偶爾不小心還會多賠一些,2、3年下來都賺不到什麼錢,心情卻隨著股價波動七上八下。 幸好他很快就領悟到,看財報找出好公司,並且在股價被低估時買進,才是穩當的投資,長期下來不僅可以賺到股利(股票和現金股利),還有股價上漲的資本利得。但他也提醒投資人,在學習如何選股之前,一定要先建立正確的投資觀念,克服貪婪、恐懼、後悔等心理陷阱,否則很容易因風吹草動而無法「抱緊處理」。 2017年中之前,台股加權指數屢次挑戰萬點失敗,近幾年則在萬點上下區間震盪。截至今(2020)年11月9日,台股多頭行情已邁入第12年,大盤在11月突破13,000點,再創歷史新高。這些年來,股海老牛的持股大都維持在8、9成水位,目前也不例外。 聚焦財報 不融資別理會大盤加權指數 他說,很多人在過去把萬點以上的台股當作是天險,認為持股要逢高大幅減碼,大幅提升現金部位,但如果真的這麼做,這些年投資台股的收益恐怕很難讓人滿意。他認為,投資人若深入研究個股,並以自有閒置資金在合理價或便宜價買進現股,避免使用融資或借貸,其實不太需要理會大盤加權指數。 股海老牛說明,台股每年因除權息,大盤加權指數會減少400~450點,形成「指數蒸發」現象,這會讓投資人產生一種錯覺,以為萬點附近就是「天花板」,其實投資人要看的是目前已突破2萬點的「加權股價報酬指數」(把歷年配發的股息加回去)才對。「如果你每次都以為加權指數已經很高,而將資金抽離股市,那就無法享受到股利、股息及股息再滾入投資的報酬,實在非常可惜。」 股海老牛發現,自己從財報篩選出來的個股,只要以便宜或合理價買進,抱1~2年要賺20%以上並不難,有些漲幅甚至高達1倍以上,整體報酬率往往優於大盤。「即使股價不漲,我還可以賺股息,殖利率起碼有5%,有些甚至高達7%~8%,我也不在意有些個股填息的速度比較慢。」事實上,他經常在持股除息後,趁股價尚未填息時逢低加碼。 波動風險若升高減碼高波動個股 投資人若擔心未來股市波動風險上升,股海老牛建議降低投資組合當中的高波動成長股比重,將資金轉進兼具低波動、高股息殖利率個股,其中包括一些長期表現穩健的金融股。 以今年上半年為例,新冠病毒疫情衝擊全球,各國被迫採取封城等防疫措施,包括台股在內的全球股市大洗三溫暖,波段低點出現在3月歐美疫情最恐慌的時候,股海老牛當時順勢減持高波動的成長股,加碼他近年持續布局的玉山金(2884)、合庫金(5880)、京城銀(2809)等金融股,防守性部位拉高到7成。 新冠病毒疫情爆發後,美國連續緊急降息至接近零利率,台灣也跟進降息。雖然低利率會壓抑金融股表現,但股海老牛認為,只要選擇過去10年獲利穩定、股息殖利率大於4%、日成交量超過1千張的金融股,在相對低檔買進長期投資,每年穩定領股息不會吃虧,絕對比把錢存在銀行(目前1年期定存利率不到1%)好很多。 股海老牛這次也在新書中公開他最新的「抱緊股名單」,並逐一介紹其基本面及近5年營運成果、股利配發情形,值得參考。 最新抱緊股名單出爐檢視第3季財報 隨著第3季財報公布,他建議投資人仔細檢視這些個股近4季的營收、獲利,從本益比、股息殖利率水準研判合適的買點與賣點,並依照自己的投資偏好,擇優布局較有吸引力的個股。 股海老牛說,觀察一家公司的本益比河流圖,若整體河流穩定向上,代表盈餘逐步上升且體質良好,通常會驅動股價往高本益比區間走。若整體河流持續向下,代表盈餘不斷下滑;股價若貼著低本益比走,可能越走越低,投資人誤以為是便宜價,買進之後就住進套房。 即使EPS相同,市場會給予不同類股不同的本益比。例如,半導體類股通常享有較高的本益比;在同一個產業當中,競爭力較強、成長動能較高的個股享有較高的本益比。當市場氣氛從悲觀轉為樂觀,整體本益比會提升,即使整體獲利不變或僅小幅改善。 由於股價往往會提前反應,若能準確預估一家公司未來1年(或未來4季)的EPS成長或衰退幅度,較不容易陷入價值陷阱。 此外,股息殖利率也常用來判斷股價是否便宜、合理或昂貴,因光看一年容易失準,因此採計近5年的平均股息殖利率: ● 便宜價=近5年平均股息殖利率6.25%=近5年平均現金股利×16 ● 合理價=近5年平均股息殖利率5%=近5年平均現金股利×20 ● 昂貴價=近5年平均股息殖利率3.125%=近5年平均現金股利×32 這個評價方式(價格須在新年度股息確定後重新計算)適用於長期獲利、配息相對穩健的個股,獲利、配息起伏較大者則不適合。不過,如果一家原本獲利穩定的公司陷入長期衰退,即使股價跌到便宜價,未必值得買,因未來股價可能持續下滑,價值投資人要慎防陷入這樣的陷阱。 還有哪些個股值得參考呢?立即填寫問卷,免費拿更多2021投資攻略 >> https://bit.ly/2Wax2kl 股海老牛小檔案 出生:1980年 學歷:政大商學院畢業 現職:國營事業員工、財經部落客 著作:《股海老牛最新抱緊股名單,殖利率上看8%》、《股海老牛專挑抱緊股,穩穩賺100%》 更多精彩內容,請鎖定2020年12月號《Money錢》
股海老牛公開最新抱緊股名單 瞄準高殖利率好股賺價差收股息
2020/12/15
殖利率 , 本益比 , EPS , 價差 , 股息

對於暢銷書《股海老牛最新抱緊股名單,殖利率上看8%》作者「股海老牛」來說,每年11月是看財報選股、展望下個年度的關鍵月份。他強調,這時候剛好接近年終,而且第3季財報全部會出爐,可從中大致推估上市櫃公司全年的獲利,以及明年的股利分配情形,進而推算出個股的合理價、便宜價、昂貴價。

股海老牛以過來人經驗指出,投資個股一定要先深入了解其財報,並且耐心等待股價合理或便宜時買進,唯有這樣才能安心「抱緊處理」,穩穩賺股息和價差,而每年11月就是他在股海尋寶的好時機。

股海老牛投資台股已邁入第10年,其投資心法可歸納為「抱緊處理」4個字:

挑到好公司,買進長抱,股價變貴才會考慮賣出。

以好價格(便宜或合理價)買進的持股才抱得緊。

平常心看股價上下震盪,處變不驚,不敗在情緒。

理智配置投資組合,適度分散布局,順勢加減碼。

「當公司股價未完全反應內在價值時,宜持續抱緊!」股海老牛強調,他心目中的抱緊股,必須具備以下4個特質:

1. 獲利成長:公司獲利長期持續穩健成長,不斷累積盈餘。

2. 高殖利率:公司每年配息很大方,股價有高殖利率保護。

3. 高防禦性:公司體質很健全,有足夠現金因應各種危機。

4. 股價便宜:內在價值不斷增加,股價本益比仍相對便宜。

先建立正確投資心態
再學習看財報選股

2010年剛進入股市時,股海老牛跟許多散戶一樣,通常是看新聞、聽消息買股票,胡亂買進之後,股價一跌就很緊張,不敢長抱賺大波段行情,甚至玩當沖,小賺或小賠算是正常,偶爾不小心還會多賠一些,2、3年下來都賺不到什麼錢,心情卻隨著股價波動七上八下。

幸好他很快就領悟到,看財報找出好公司,並且在股價被低估時買進,才是穩當的投資,長期下來不僅可以賺到股利(股票和現金股利),還有股價上漲的資本利得。但他也提醒投資人,在學習如何選股之前,一定要先建立正確的投資觀念,克服貪婪、恐懼、後悔等心理陷阱,否則很容易因風吹草動而無法「抱緊處理」。

2017年中之前,台股加權指數屢次挑戰萬點失敗,近幾年則在萬點上下區間震盪。截至今(2020)年11月9日,台股多頭行情已邁入第12年,大盤在11月突破13,000點,再創歷史新高。這些年來,股海老牛的持股大都維持在8、9成水位,目前也不例外。

聚焦財報 不融資
別理會大盤加權指數

他說,很多人在過去把萬點以上的台股當作是天險,認為持股要逢高大幅減碼,大幅提升現金部位,但如果真的這麼做,這些年投資台股的收益恐怕很難讓人滿意。他認為,投資人若深入研究個股,並以自有閒置資金在合理價或便宜價買進現股,避免使用融資或借貸,其實不太需要理會大盤加權指數。

股海老牛說明,台股每年因除權息,大盤加權指數會減少400~450點,形成「指數蒸發」現象,這會讓投資人產生一種錯覺,以為萬點附近就是「天花板」,其實投資人要看的是目前已突破2萬點的「加權股價報酬指數」(把歷年配發的股息加回去)才對。「如果你每次都以為加權指數已經很高,而將資金抽離股市,那就無法享受到股利、股息及股息再滾入投資的報酬,實在非常可惜。」

股海老牛發現,自己從財報篩選出來的個股,只要以便宜或合理價買進,抱1~2年要賺20%以上並不難,有些漲幅甚至高達1倍以上,整體報酬率往往優於大盤。「即使股價不漲,我還可以賺股息,殖利率起碼有5%,有些甚至高達7%~8%,我也不在意有些個股填息的速度比較慢。」事實上,他經常在持股除息後,趁股價尚未填息時逢低加碼。

波動風險若升高
減碼高波動個股

投資人若擔心未來股市波動風險上升,股海老牛建議降低投資組合當中的高波動成長股比重,將資金轉進兼具低波動、高股息殖利率個股,其中包括一些長期表現穩健的金融股。

以今年上半年為例,新冠病毒疫情衝擊全球,各國被迫採取封城等防疫措施,包括台股在內的全球股市大洗三溫暖,波段低點出現在3月歐美疫情最恐慌的時候,股海老牛當時順勢減持高波動的成長股,加碼他近年持續布局的玉山金(2884)、合庫金(5880)、京城銀(2809)等金融股,防守性部位拉高到7成。

新冠病毒疫情爆發後,美國連續緊急降息至接近零利率,台灣也跟進降息。雖然低利率會壓抑金融股表現,但股海老牛認為,只要選擇過去10年獲利穩定、股息殖利率大於4%、日成交量超過1千張的金融股,在相對低檔買進長期投資,每年穩定領股息不會吃虧,絕對比把錢存在銀行(目前1年期定存利率不到1%)好很多。

股海老牛這次也在新書中公開他最新的「抱緊股名單」,並逐一介紹其基本面及近5年營運成果、股利配發情形,值得參考。

最新抱緊股名單出爐
檢視第3季財報

隨著第3季財報公布,他建議投資人仔細檢視這些個股近4季的營收、獲利,從本益比、股息殖利率水準研判合適的買點與賣點,並依照自己的投資偏好,擇優布局較有吸引力的個股。

股海老牛說,觀察一家公司的本益比河流圖,若整體河流穩定向上,代表盈餘逐步上升且體質良好,通常會驅動股價往高本益比區間走。若整體河流持續向下,代表盈餘不斷下滑;股價若貼著低本益比走,可能越走越低,投資人誤以為是便宜價,買進之後就住進套房。

即使EPS相同,市場會給予不同類股不同的本益比。例如,半導體類股通常享有較高的本益比;在同一個產業當中,競爭力較強、成長動能較高的個股享有較高的本益比。當市場氣氛從悲觀轉為樂觀,整體本益比會提升,即使整體獲利不變或僅小幅改善。

由於股價往往會提前反應,若能準確預估一家公司未來1年(或未來4季)的EPS成長或衰退幅度,較不容易陷入價值陷阱。

此外,股息殖利率也常用來判斷股價是否便宜、合理或昂貴,因光看一年容易失準,因此採計近5年的平均股息殖利率:

● 便宜價=近5年平均股息殖利率6.25%=近5年平均現金股利×16

● 合理價=近5年平均股息殖利率5%=近5年平均現金股利×20

● 昂貴價=近5年平均股息殖利率3.125%=近5年平均現金股利×32

這個評價方式(價格須在新年度股息確定後重新計算)適用於長期獲利、配息相對穩健的個股,獲利、配息起伏較大者則不適合。不過,如果一家原本獲利穩定的公司陷入長期衰退,即使股價跌到便宜價,未必值得買,因未來股價可能持續下滑,價值投資人要慎防陷入這樣的陷阱。

invest.jpg

還有哪些個股值得參考呢?立即填寫問卷,免費拿更多2021投資攻略 >> https://bit.ly/2Wax2kl

股海老牛小檔案

出生:1980年

學歷:政大商學院畢業

現職:國營事業員工、財經部落客

著作:《股海老牛最新抱緊股名單,殖利率上看8%》、《股海老牛專挑抱緊股,穩穩賺100%》

cover-story-stock.jpg

更多精彩內容,請鎖定2020年12月號《Money錢》


24.15 0.35 (1.43%)
42.60 0.2 (0.47%)
26.65 0.05 (0.19%)
21.50 0.3 (1.42%)

推薦閱讀

-->

理財工具推薦

下載存錢小豬公APP

52週存到夢想基金

建立目標有動力,每天提醒你存錢,紀錄一目了然!

-->

編輯精選