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許多人總認為,創造財富的最大阻力是資金太少,其實,只要有正確的心態與高勝率的交易策略並積極操作,即使是小資族也能積小勝創造大獲利。 在2016年10月,我參加群益期貨人機對決全球交易大賽,原先,我團隊的5個帳戶都是掛不同的台指期策略,比賽也如預期進行,直到第10天左右,有1個戶頭進行2口大台(保證金約17萬元),獲利約3萬2千元,收益率近19%,本以為又1勝入袋,但隔天早上公布成績時,卻是拿到敗場。 一場人機對決交易大賽意外地改變操作策略 我覺得非常訝異,因為當天指數波動不到100點,我賺了180點已經是很高的收益率,實在很難相信對手能創造更高的收益,於是我做了一件自己想來都覺得好笑的事,就是請營業員確認比賽系統是不是出了什麼問題。 後來得知,該對手是以股票期貨進行交易,拿到了近70%的收益率,當時有很多股票期貨商品都相當活耀,包括玉晶光、大同、新光金等,仔細探究後,我發現台指期貨雖然槓桿高達20倍,但1天能有100點波動已算是有大行情,100點波動對指數來說只有1%的幅度,乘上20倍槓桿也只能達20%左右的收益率,而股票期貨雖然槓桿只有7.5倍,但股票的波動性本來就比較高,加上當日如果有消息面或主力運作,震幅通常可超過5%以上,甚至達10%的漲跌停,10%乘上7.5倍槓桿,可能的收益率就高達75%。 另外,我也發現,股票期貨的交易成本相當低廉,加上股票每個跳動都能賺錢,對手就是因為操作波動性高及成本低廉的股票期貨,才打敗我近19%收益率的戶頭,隔天我立刻調整比賽的交易策略,大量運用股票期貨進行交易,再透過我自己在股票當沖及隔日沖的策略加入戰局,最後,團隊的5個戶頭在例行賽都取得總決賽資格,並在總決賽中拿到冠軍。 也許有人會感到疑惑,才經過1天,就能把股票交易策略轉移到股票期貨?我可以很肯定地回答:「是」,就是這麼簡單,只要你有期貨的基本概念,不用1天就可以做到,但若沒有經驗者就必須先習得基本常識,才能進入股票期貨交易,不過這也只要花幾天就能完成。 用低成本、高槓桿等優勢搶占致勝先機 股票期貨是依據期貨的規則與制度進行交易,所以在運作上比股票更具優勢,包括成本、交易槓桿、時間點、多空操作靈活等。 優勢 1:交易成本低廉 以華新科(2492)為例說明,假設以186元買入華新科,向上1跳0.5元,在186.5元賣出,從表1「華新科交易成本比較」可見用股票與股票期貨交易的差異,賣出2張華新科股票,收益為1,000元,須支付手續費、交易稅共2,181元,所以虧損1,181元,但如果用股票期貨交易,獲利1個跳動0.5元,賣出1口,收益同樣為1,000元,因手續費低廉加上稅金只有10萬分之2,成本僅有54元,所以光1跳淨利有946元,可見其優勢。 優勢 2:用高槓桿放大獲利 股票期貨採用保證金的交易方式(在交易當下必須有足夠保證金才能掛單),目前保證金約為合約總值的13.5%~20.25%,約為5~7.5倍槓桿,而股票是現貨交易(現行交割制度為T+2,也就是交易後,在第2個交易日上午10點前須將股款匯入交割帳戶)。如果股票要使用槓桿交易,須先申請信用交易,透過融資向券商借錢買股票,而券商會依上市或上櫃股票給予不同成數的融資,一般而言,上市可借6成股款,而上櫃可借5成,當然若股票有異常交易被警告,借款的成數就會再降低,或不得使用信用交易。 除此之外,股票使用槓桿交易會有利息,融資1年約有近6%的利息要支付,而股票期貨為保證金交易,因此沒有融資的問題,但缺點是每個月要交割1次,須賣出再買入,因此會產生交易成本以及換約可能的損失(當然也有可能換到更有利價位而獲利)。 以台積電(2330)為例,假設以300元買入2張台積電,抱股1年。由表2可以看出,買入總價為600,000元,使用融資自付款4成為240,000元,而股票期貨因為衍生性期貨商品,只須投入13.5%的81,000元保證金,因此在槓桿應用上較具優勢。 再來,股票持股1年須付融資利息21,600元(以年息6%計算),而股票期貨因為採保證金制度,沒有融資問題也就無須支付利息。此外,在換倉成本上,股票可持續持有,但股票期貨每月都要結算,須賣出再買入進行換月,不過因為成本低廉,1年交易進出11次也不過近700元成本,所以對做槓桿的投資人而言,操作股票期貨較為有利,但須注意每月換倉時要選擇有利的價位,才不會產生損失。 用量價和型態找出強、弱勢股 股票期貨的標的為股票,所以交易量及價格會受到現貨股票波動的影響,當現貨出現爆量價漲向上攻擊,短線上走揚的機會就很大,當然也就帶動相對應的股期量價齊揚;反之,當現貨出現爆量價跌向下攻擊,短線走跌的機會就很大,也會帶動相對應的股期放量下跌。 不過,最好能在盤中就發現爆量攻擊,才可及時切入進行當沖或隔日沖,如果是當沖,越早發現,就能越早進場,取得有利的點位,所以預估量就顯得相當重要。 量比價先行,我想很多人都聽過這個道理,如圖4-1-1所示,要找出當日強勢及弱勢股一定要先有量,而且最好在開盤後的半小時內就能知道當日收盤預估量,如果到收盤才確認,當天的行情已經走完。接著以預估量和昨日或過去一段時間的成交量相比,計算出均量比,如果比值爆量2倍、3倍,甚至10倍以上,代表這支股票當日大幅波動的機率很高,至於向上或向下則要再看價。 當爆量價上漲時,通常會誘發追價買盤,所以向上波動機率高;反之,當爆量而價下跌時,往往會誘發殺出賣盤,所以向下波動機率高,最後再確認型態,當型態創高(價創近半年以來的高點)、翻多(剛上穿均線),盤整突破向上(盤整超過1個月以上)及反彈,這時做多的勝率相對較高;反之,當型態創低(價創近半年以來的低點)、翻空(剛下穿均線),盤整向下跌破(盤整超過1個月以上)及拉回,這時做空的勝率相對較高。 如圖4-1-2所示,當沖、隔日沖的運作流程,首先是判斷預估量是否爆量,做多的標準為預估量達昨日、前5日或季均量的2倍以上就是爆量;做空的標準則較低,大約1.5倍以上就是爆量,因為台股近8成以上都是做多,所以做多爆量較明顯。 再來是價的評估,當爆量確立後如當日價漲2%以上,則在做多觀察區;反之,如果爆量下跌2%以上,放入做空觀察區。最後,則是檢視型態,當盤整突破向上、創高、翻多、多頭及反彈,列入短多選股池;反之,當盤整跌破向下、創低、翻空、空頭及拉回,列入短空選股池,進場後設定停利、停損點位,獲利1.5%以上即停利,虧損2.5%即停損,但因為股期成本相對低廉,所以進行短沖時,可設定1%以上就停利,停損則是2.5%,如此可再拉高交易勝率。   《冠軍操盤手的高勝率秘技》 作者:楊雲翔 出版:Money錢 簡介:擁有30多年台股經驗的楊雲翔,在2016年的一次競賽中,意外發現個股期貨的交易優勢,當下,他隨即轉換標的,運用其高槓桿、低成本、多空雙向都能靈活操作的特性,搭配長年實戰發展出的短沖高勝率策略進行操作,順利奪下冠軍。2019年初,他透過30萬元的小資實單示範帳戶進行量價操盤術的當沖、隔日沖策略,截止2020年10月底,帳戶累積資金高達360多萬元,更加證明這套操作方法則即使歷經中美貿易戰、新冠肺炎疫情的衝擊,仍能穩定獲利。 閱讀更多內容,學會高勝率操盤秘技,快上網訂購>> https://bit.ly/35MOPUp 更多精彩內容,請鎖定2020年12月號《Money錢》
積小勝創大獲利 用量價操盤法 讓收益強強滾
2020/12/31
期貨 , 槓桿 , 台積電

許多人總認為,創造財富的最大阻力是資金太少,其實,只要有正確的心態與高勝率的交易策略並積極操作,即使是小資族也能積小勝創造大獲利。

在2016年10月,我參加群益期貨人機對決全球交易大賽,原先,我團隊的5個帳戶都是掛不同的台指期策略,比賽也如預期進行,直到第10天左右,有1個戶頭進行2口大台(保證金約17萬元),獲利約3萬2千元,收益率近19%,本以為又1勝入袋,但隔天早上公布成績時,卻是拿到敗場。

一場人機對決交易大賽
意外地改變操作策略

我覺得非常訝異,因為當天指數波動不到100點,我賺了180點已經是很高的收益率,實在很難相信對手能創造更高的收益,於是我做了一件自己想來都覺得好笑的事,就是請營業員確認比賽系統是不是出了什麼問題。

後來得知,該對手是以股票期貨進行交易,拿到了近70%的收益率,當時有很多股票期貨商品都相當活耀,包括玉晶光、大同、新光金等,仔細探究後,我發現台指期貨雖然槓桿高達20倍,但1天能有100點波動已算是有大行情,100點波動對指數來說只有1%的幅度,乘上20倍槓桿也只能達20%左右的收益率,而股票期貨雖然槓桿只有7.5倍,但股票的波動性本來就比較高,加上當日如果有消息面或主力運作,震幅通常可超過5%以上,甚至達10%的漲跌停,10%乘上7.5倍槓桿,可能的收益率就高達75%。

另外,我也發現,股票期貨的交易成本相當低廉,加上股票每個跳動都能賺錢,對手就是因為操作波動性高及成本低廉的股票期貨,才打敗我近19%收益率的戶頭,隔天我立刻調整比賽的交易策略,大量運用股票期貨進行交易,再透過我自己在股票當沖及隔日沖的策略加入戰局,最後,團隊的5個戶頭在例行賽都取得總決賽資格,並在總決賽中拿到冠軍。

也許有人會感到疑惑,才經過1天,就能把股票交易策略轉移到股票期貨?我可以很肯定地回答:「是」,就是這麼簡單,只要你有期貨的基本概念,不用1天就可以做到,但若沒有經驗者就必須先習得基本常識,才能進入股票期貨交易,不過這也只要花幾天就能完成。

用低成本、高槓桿等優勢
搶占致勝先機

股票期貨是依據期貨的規則與制度進行交易,所以在運作上比股票更具優勢,包括成本、交易槓桿、時間點、多空操作靈活等。

優勢 1:交易成本低廉

以華新科(2492)為例說明,假設以186元買入華新科,向上1跳0.5元,在186.5元賣出,從表1「華新科交易成本比較」可見用股票與股票期貨交易的差異,賣出2張華新科股票,收益為1,000元,須支付手續費、交易稅共2,181元,所以虧損1,181元,但如果用股票期貨交易,獲利1個跳動0.5元,賣出1口,收益同樣為1,000元,因手續費低廉加上稅金只有10萬分之2,成本僅有54元,所以光1跳淨利有946元,可見其優勢。

優勢 2:用高槓桿放大獲利

股票期貨採用保證金的交易方式(在交易當下必須有足夠保證金才能掛單),目前保證金約為合約總值的13.5%~20.25%,約為5~7.5倍槓桿,而股票是現貨交易(現行交割制度為T+2,也就是交易後,在第2個交易日上午10點前須將股款匯入交割帳戶)。如果股票要使用槓桿交易,須先申請信用交易,透過融資向券商借錢買股票,而券商會依上市或上櫃股票給予不同成數的融資,一般而言,上市可借6成股款,而上櫃可借5成,當然若股票有異常交易被警告,借款的成數就會再降低,或不得使用信用交易。

除此之外,股票使用槓桿交易會有利息,融資1年約有近6%的利息要支付,而股票期貨為保證金交易,因此沒有融資的問題,但缺點是每個月要交割1次,須賣出再買入,因此會產生交易成本以及換約可能的損失(當然也有可能換到更有利價位而獲利)。

以台積電(2330)為例,假設以300元買入2張台積電,抱股1年。由表2可以看出,買入總價為600,000元,使用融資自付款4成為240,000元,而股票期貨因為衍生性期貨商品,只須投入13.5%的81,000元保證金,因此在槓桿應用上較具優勢。

再來,股票持股1年須付融資利息21,600元(以年息6%計算),而股票期貨因為採保證金制度,沒有融資問題也就無須支付利息。此外,在換倉成本上,股票可持續持有,但股票期貨每月都要結算,須賣出再買入進行換月,不過因為成本低廉,1年交易進出11次也不過近700元成本,所以對做槓桿的投資人而言,操作股票期貨較為有利,但須注意每月換倉時要選擇有利的價位,才不會產生損失。

用量價和型態
找出強、弱勢股

股票期貨的標的為股票,所以交易量及價格會受到現貨股票波動的影響,當現貨出現爆量價漲向上攻擊,短線上走揚的機會就很大,當然也就帶動相對應的股期量價齊揚;反之,當現貨出現爆量價跌向下攻擊,短線走跌的機會就很大,也會帶動相對應的股期放量下跌。

不過,最好能在盤中就發現爆量攻擊,才可及時切入進行當沖或隔日沖,如果是當沖,越早發現,就能越早進場,取得有利的點位,所以預估量就顯得相當重要。

量比價先行,我想很多人都聽過這個道理,如圖4-1-1所示,要找出當日強勢及弱勢股一定要先有量,而且最好在開盤後的半小時內就能知道當日收盤預估量,如果到收盤才確認,當天的行情已經走完。接著以預估量和昨日或過去一段時間的成交量相比,計算出均量比,如果比值爆量2倍、3倍,甚至10倍以上,代表這支股票當日大幅波動的機率很高,至於向上或向下則要再看價。

當爆量價上漲時,通常會誘發追價買盤,所以向上波動機率高;反之,當爆量而價下跌時,往往會誘發殺出賣盤,所以向下波動機率高,最後再確認型態,當型態創高(價創近半年以來的高點)、翻多(剛上穿均線),盤整突破向上(盤整超過1個月以上)及反彈,這時做多的勝率相對較高;反之,當型態創低(價創近半年以來的低點)、翻空(剛下穿均線),盤整向下跌破(盤整超過1個月以上)及拉回,這時做空的勝率相對較高。

如圖4-1-2所示,當沖、隔日沖的運作流程,首先是判斷預估量是否爆量,做多的標準為預估量達昨日、前5日或季均量的2倍以上就是爆量;做空的標準則較低,大約1.5倍以上就是爆量,因為台股近8成以上都是做多,所以做多爆量較明顯。

再來是價的評估,當爆量確立後如當日價漲2%以上,則在做多觀察區;反之,如果爆量下跌2%以上,放入做空觀察區。最後,則是檢視型態,當盤整突破向上、創高、翻多、多頭及反彈,列入短多選股池;反之,當盤整跌破向下、創低、翻空、空頭及拉回,列入短空選股池,進場後設定停利、停損點位,獲利1.5%以上即停利,虧損2.5%即停損,但因為股期成本相對低廉,所以進行短沖時,可設定1%以上就停利,停損則是2.5%,如此可再拉高交易勝率。

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《冠軍操盤手的高勝率秘技》

作者:楊雲翔

出版:Money錢

簡介:擁有30多年台股經驗的楊雲翔,在2016年的一次競賽中,意外發現個股期貨的交易優勢,當下,他隨即轉換標的,運用其高槓桿、低成本、多空雙向都能靈活操作的特性,搭配長年實戰發展出的短沖高勝率策略進行操作,順利奪下冠軍。2019年初,他透過30萬元的小資實單示範帳戶進行量價操盤術的當沖、隔日沖策略,截止2020年10月底,帳戶累積資金高達360多萬元,更加證明這套操作方法則即使歷經中美貿易戰、新冠肺炎疫情的衝擊,仍能穩定獲利。

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