× 首頁 保險獎 理財神隊友 精選頻道 商城 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊
鋒裕匯理資產管理除了獲得台灣基金界奧斯卡獎之稱的理柏台灣基金獎的肯定,同時在最新2020《指標》台灣年度基金大獎最佳基金公司獎的固定收益項目拿下「新興市場固定收益」、「高收益固定收益」、「美國固定收益」,以及永續發展大獎「ESG融合大獎」的殊榮。 鋒裕匯理基金新興市場債券(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),今年奪得「2021理柏台灣基金獎-環球新興市場強勢貨幣債券十年期獎」,連續兩年獲得理柏評選標準的肯定,凸顯團隊的實力及用心。   深耕固定收益 專注ESG永續投資 來自法國的鋒裕匯理資產管理是歐洲第一大、全球前十大的資產管理公司[1],截至2020年底,管理資產規模超過2.1兆美元[2],其中固定收益資產為其強項,占整體規模比重的45.7%。而責任投資管理規模部分,則達四千億美元[3]。 鋒裕匯理資產管理ESG起跑速度領先多數同業,除了為第一批簽署聯合國責任投資原則(PRI)的28家資產管理業者之一外,更早在2000年成立專屬ESG團隊,創設專有ESG分析工具,如:內部ESG數據庫等。旗下ESG產品線齊全,擁有整合型及主題型ESG產品。 其中,鋒裕匯理資產管理在台灣核備銷售的鋒裕匯理基金環球生態ESG股票,是全台唯一以ESG為名的境外股票型基金[4],基金規模26.5億美元[5],榮獲晨星永續風險評級五顆地球,此評級用於評估共同基金在同類型基金中ESG各層面實質財務風險,五顆地球是最高級別[6]。 歐美地區至今仍是ESG領域的領頭羊,而來自歐洲第一大領導品牌的鋒裕匯理資產管理,早於2018年制訂三年內達成「100% ESG」的願景計劃,目標在今年底前旗下所有主動式基金ESG評分百分之百超過期追蹤指標,徹底落實ESG資產管理企業的理念。 近期趨勢方面,歐盟在今年3月10日施行永續金融揭露規定(SFDR,Sustainable Finance Disclosure Regulation),降低名實不符的「漂綠」的爭議。鋒裕匯理資產管積極落實該變革,旗下656檔金融產品,包括共同基金,專項基金和全委業務,有4,520億歐元資產[7],符合永續金融揭露規範(SFDR)的第8條(進階ESG)和第9條(達永續投資目標)。鋒裕匯理基金環球生態ESG股票亦符合SFDR最高ESG應用程度的第9條規範。   全球經濟展望前景佳 美高收、ESG概念表現可期 對於市場投資及投資人配置展望,鋒裕匯理資產管理分析,美國聯準會(Fed)仍將維持相對寬鬆的金融環境,只不過低通膨低利率的時代恐將一去不復返,「投資常態變化」才剛揭開序幕,投資人需要更靈活的策略。 在投資布局方面,全球經濟仍在復甦,積極看待風險性資產的表現,美國公債殖利率彈升幅度可能走緩,唯整體走升趨勢尚未結束,預期債券走勢的變化要到夏季才會確定,建議投資人應調降整體投資組合的存續期,以靈活彈性的投資方式進行配置。 在中長線趨勢方面,可留意ESG相關題材。政府等法人機構夾帶資金進入ESG資產,帶來的資金行情仍未停歇。同時ESG投資流程應用於投資端,也會是現今市場重要趨勢 鋒裕匯理投信融合集團資源,積極落實ESG投資策略於產品端,今年3月19日成立鋒裕匯理美國高收益債券證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),是台灣首檔納入ESG投資流程的美高收基金[8]。藉由ESG分析,有機會能夠降低高收益債投資組合的風險,以及挖掘財務報表未反應的未來價值。   [1] 2020年6月出版之IPE《500大資產管理公司》,資料日期2019年12月之資產管理規模。 [2] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2020/12/31 [3] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2020/10/30 [4] 資料來源:Lipper 資料日期:2021/2/28。*目前在台核備的境外股票型基金,唯有本基金以ESG作為基金名稱 [5] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2021/02/28 [6] 資料來源:Amundi Asset Management ,*如果基金在其公開說明書或其他監管文件中載明投資重點放在永續性、影響力或環境、社會及公司治理(ESG)要素上,則晨星將其定義為「永續性投資」。採用晨星永續投資評級,晨星永續投資評級用於評估共同基金成分股在環境、社會、企業治理(ESG)三方面表現,並與其晨星全球組別的同儕做比較。以常態分佈區分出五個評級級距,並以地球圖像標示分數高低(1顆地球為最低,5顆地球為最高)。資料日期2021/3/31。 [7] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2021/02/28 [8] 本基金海外投資業務委託受託管理機構(Amundi Asset Management US, Inc.)進行操作管理,其投資流程除了原有的信用分析基礎之外,亦與鋒裕匯理集團之ESG團隊合作,納入個別證券ESG評等,產業ESG權重調整機制,投資組合追求超越大盤指數ESG評等,違反ESG理念產業(如菸草、煤炭業)排除政策等獨家投資分析流程。「首檔」係指投信基金一般型之美國高收益債券基金,無特定投資組合存續期間限制。資料日期 : 2020/12/31。   鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司 台北市信義路5段7號台北101大樓32樓之一 總機:+886 2 8101 0696 本境外基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站(www.fundclear.com.tw) 中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱公開說明書。  基準日為每月最後一個營業日,除息日為每月第一個營業日;只要在基準日當天或之前買入並於基準日仍持有,即可領取當月配息;基金配息之年化配息率計算公式為:每單位配息金額÷除息日前一日之淨值*12*100%=年化配息率;每單位配息金額÷除息日前一日淨值*100%=當月配息率;年化配息率為估算值;當月含息報酬率係以Lipper系統計算之含息累積報酬率(假設配息滾入再投資)。所稱營業日係指盧森堡當地之營業日。以上配息基準日和除息日為預定規則,惟實際之基準日與除息日仍以盧森堡實際公告日為準。配息率並非等於基金報酬率,於獲得配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前,未先扣除行政管理相關費用。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,最近12個月內由本金支付配息之相關資料,投資人可向總代理人查詢;或參考本公司網站(https://www.amundi.com.tw)。 基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依中華民國相關法令及金管會規定,基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券及銀行間債券市場,且不得超過該基金淨資產價值20%,故本基金非完全投資在大陸地區有價證券,另投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。鋒裕匯理基金新興市場債券 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 適合願意承擔較高風險之穩健型投資人。惟新興市場與高收益債市仍會因市場干擾而波動,投資人須依個人風險承受度衡量相關商品比重。可轉換公司債具有股債雙重特性,因此,投資人需同時考量股債雙重風險,包括市場風險、利率風險、流動性風險、股價波動風險、匯率風險、信用或違約風險等。 鋒裕匯理美國高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為債券型基金,主要投資於美國高收益債券,由於本基金有投資於非投資等級之有價證 券,潛在收益可能較一般投資級債券為高,然而其面對的風險亦相對較高。根據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會公布「基金風險報酬等級分類標準(基金風險報酬等級由低至高區分 為 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5 五個等級),故本基金風險報酬等級為 RR3。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依金融監督管理委員會規定,本基金投資於符合美國 Rule 144A規定之債券,其投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十。該債券因較可能發生流動性不足,或因財務資訊揭露不完整而無法定期評估公司償債能力及營運之信用風險,或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金包含新臺幣、美元、人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位,如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者,須自行承擔匯率變動之風險;如以外幣計價之貨幣申購或買回時,其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效,投資人應注意因其與銀行進行外匯交易時,投資人須承擔買賣價差,該價差依各銀行報價而定。人民幣目前無法自由兌換,且受到外匯管制及限制。此外,人民幣為管制性貨幣,其流動性有限,且除受市場變動之影響外,人民幣可能受大陸地區法令、政策之變更,進而影響人民幣資金市場之供需,致其匯率波動幅度較大,相關的換匯作業可能產生較高的結匯成本。本基金之新臺幣計價受益權單位對美元不避險,人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位對美元原則採高避險比例策略,不同貨幣計價受益權單位之投資人應留意避險策略之不同,面對之匯率風險亦將不同。本基金得從事利率交換,其風險包括交易契約因市場利率之上揚或下跌所產生評價損益變動之風險,由於債券價格與利率成反向關係,當利率變動向上而使債券價格下跌時,基金資產便可能有損失之風險,進而影響淨值;利率上升亦可能影響利率交換合約的價格,進而影響基金淨值。交易對手無法對其應交付之現金流量履行交割義務之信用風險。本基金得為避險目的從事衍生自信用相關金融商品交易(即信用違約交換(CDS)及信用違約交換指數(CDS Index,如CDX系列指數與Itraxx系列指數等),雖然可利用承作信用相關商品以達避險,惟從事此等交易可能存在交易對手之信用風險、流動性風險及市場風險,且縱使為避險操作亦無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險。本基金N2累積類型各幣別計價受益權單位及ND月配類型各幣別計價受益權單位之遞延手續費應於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用,請詳閱公開說明書。 B、U、T級別受益權單位銷售時不須銷售費用(手續費),然受益人依其持有期間內買回受益權單位有遞延銷售費且係自買回款項中扣除。遞延銷售費用係依擬買回單位之現行市值及申購價格,兩者較低者計算。手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。依公開說明書規定,分銷費係按月累計,以相關子基金之相關級別日平均淨資產價值為計算基準,每年最高1%。 過去績效並不保證未來表現。除非另行指明,則本文件所含資訊均得自Amundi Asset Management,或本文件內所有評論純為Amundi Asset Management之意見。所有意見均可能隨時因市場或其他狀況而變更,且無法保證國家、市場或產業之預期表現。本文件並非基金公開說明書,亦不構成買賣基金單位或服務之要約或請求,凡於任何管轄地區向任何對象提出前述要約或請求,若提出該要約及請求之人士或其對象不符法定資格,均屬違法行為。 鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為鋒裕匯理基金在臺灣之總代理及投資顧問。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為Amundi Group之成員【鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司獨立經營管理】
鋒裕匯理資產管理連兩年獲理柏基金獎 歐洲資深ESG團隊引領,看好全球經濟展望
2021/04/29
鋒裕匯理 , 2021理柏台灣基金獎 , ESG , 美高收基金

鋒裕匯理資產管理除了獲得台灣基金界奧斯卡獎之稱的理柏台灣基金獎的肯定,同時在最新2020《指標》台灣年度基金大獎最佳基金公司獎的固定收益項目拿下「新興市場固定收益」、「高收益固定收益」、「美國固定收益」,以及永續發展大獎「ESG融合大獎」的殊榮。

鋒裕匯理基金新興市場債券(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),今年奪得「2021理柏台灣基金獎-環球新興市場強勢貨幣債券十年期獎」,連續兩年獲得理柏評選標準的肯定,凸顯團隊的實力及用心。

 

深耕固定收益

專注ESG永續投資

來自法國的鋒裕匯理資產管理是歐洲第一大、全球前十大的資產管理公司[1],截至2020年底,管理資產規模超過2.1兆美元[2],其中固定收益資產為其強項,占整體規模比重的45.7%。而責任投資管理規模部分,則達四千億美元[3]

鋒裕匯理資產管理ESG起跑速度領先多數同業,除了為第一批簽署聯合國責任投資原則(PRI)的28家資產管理業者之一外,更早在2000年成立專屬ESG團隊,創設專有ESG分析工具,如:內部ESG數據庫等。旗下ESG產品線齊全,擁有整合型及主題型ESG產品。

其中,鋒裕匯理資產管理在台灣核備銷售的鋒裕匯理基金環球生態ESG股票,是全台唯一以ESG為名的境外股票型基金[4],基金規模26.5億美元[5],榮獲晨星永續風險評級五顆地球,此評級用於評估共同基金在同類型基金中ESG各層面實質財務風險,五顆地球是最高級別[6]

歐美地區至今仍是ESG領域的領頭羊,而來自歐洲第一大領導品牌的鋒裕匯理資產管理,早於2018年制訂三年內達成「100% ESG」的願景計劃,目標在今年底前旗下所有主動式基金ESG評分百分之百超過期追蹤指標,徹底落實ESG資產管理企業的理念。

近期趨勢方面,歐盟在今年3月10日施行永續金融揭露規定(SFDR,Sustainable Finance Disclosure Regulation),降低名實不符的「漂綠」的爭議。鋒裕匯理資產管積極落實該變革,旗下656檔金融產品,包括共同基金,專項基金和全委業務,有4,520億歐元資產[7],符合永續金融揭露規範(SFDR)的第8條(進階ESG)和第9條(達永續投資目標)。鋒裕匯理基金環球生態ESG股票亦符合SFDR最高ESG應用程度的第9條規範。

 

全球經濟展望前景佳

美高收、ESG概念表現可期

對於市場投資及投資人配置展望,鋒裕匯理資產管理分析,美國聯準會(Fed)仍將維持相對寬鬆的金融環境,只不過低通膨低利率的時代恐將一去不復返,「投資常態變化」才剛揭開序幕,投資人需要更靈活的策略。

在投資布局方面,全球經濟仍在復甦,積極看待風險性資產的表現,美國公債殖利率彈升幅度可能走緩,唯整體走升趨勢尚未結束,預期債券走勢的變化要到夏季才會確定,建議投資人應調降整體投資組合的存續期,以靈活彈性的投資方式進行配置。

在中長線趨勢方面,可留意ESG相關題材。政府等法人機構夾帶資金進入ESG資產,帶來的資金行情仍未停歇。同時ESG投資流程應用於投資端,也會是現今市場重要趨勢

鋒裕匯理投信融合集團資源,積極落實ESG投資策略於產品端,今年3月19日成立鋒裕匯理美國高收益債券證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)是台灣首檔納入ESG投資流程的美高收基金[8]。藉由ESG分析,有機會能夠降低高收益債投資組合的風險,以及挖掘財務報表未反應的未來價值。

16191645715302x.jpg

 


[1] 2020年6月出版之IPE《500大資產管理公司》,資料日期2019年12月之資產管理規模。

[2] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2020/12/31

[3] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2020/10/30

[4] 資料來源:Lipper 資料日期:2021/2/28。*目前在台核備的境外股票型基金,唯有本基金以ESG作為基金名稱

[5] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2021/02/28

[6] 資料來源:Amundi Asset Management ,*如果基金在其公開說明書或其他監管文件中載明投資重點放在永續性、影響力或環境、社會及公司治理(ESG)要素上,則晨星將其定義為「永續性投資」。採用晨星永續投資評級,晨星永續投資評級用於評估共同基金成分股在環境、社會、企業治理(ESG)三方面表現,並與其晨星全球組別的同儕做比較。以常態分佈區分出五個評級級距,並以地球圖像標示分數高低(1顆地球為最低,5顆地球為最高)。資料日期2021/3/31。

[7] 資料來源:Amundi Asset Management 資料日期:2021/02/28

[8] 本基金海外投資業務委託受託管理機構(Amundi Asset Management US, Inc.)進行操作管理,其投資流程除了原有的信用分析基礎之外,亦與鋒裕匯理集團之ESG團隊合作,納入個別證券ESG評等,產業ESG權重調整機制,投資組合追求超越大盤指數ESG評等,違反ESG理念產業(如菸草、煤炭業)排除政策等獨家投資分析流程。「首檔」係指投信基金一般型之美國高收益債券基金,無特定投資組合存續期間限制。資料日期 : 2020/12/31。

 


鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司 台北市信義路57號台北101大樓32樓之一 總機:+886 2 8101 0696

本境外基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站(www.fundclear.com.tw) 中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱公開說明書。 

基準日為每月最後一個營業日,除息日為每月第一個營業日;只要在基準日當天或之前買入並於基準日仍持有,即可領取當月配息;基金配息之年化配息率計算公式為:每單位配息金額÷除息日前一日之淨值*12*100%=年化配息率;每單位配息金額÷除息日前一日淨值*100%=當月配息率;年化配息率為估算值;當月含息報酬率係以Lipper系統計算之含息累積報酬率(假設配息滾入再投資)。所稱營業日係指盧森堡當地之營業日。以上配息基準日和除息日為預定規則,惟實際之基準日與除息日仍以盧森堡實際公告日為準。配息率並非等於基金報酬率,於獲得配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前,未先扣除行政管理相關費用。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,最近12個月內由本金支付配息之相關資料,投資人可向總代理人查詢;或參考本公司網站(https://www.amundi.com.tw)

基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依中華民國相關法令及金管會規定,基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券及銀行間債券市場,且不得超過該基金淨資產價值20%,故本基金非完全投資在大陸地區有價證券,另投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。鋒裕匯理基金新興市場債券 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金適合願意承擔較高風險之穩健型投資人。惟新興市場與高收益債市仍會因市場干擾而波動,投資人須依個人風險承受度衡量相關商品比重。可轉換公司債具有股債雙重特性,因此,投資人需同時考量股債雙重風險,包括市場風險、利率風險、流動性風險、股價波動風險、匯率風險、信用或違約風險等。

鋒裕匯理美國高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為債券型基金,主要投資於美國高收益債券,由於本基金有投資於非投資等級之有價證 券,潛在收益可能較一般投資級債券為高,然而其面對的風險亦相對較高。根據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會公布「基金風險報酬等級分類標準(基金風險報酬等級由低至高區分  RR1RR2RR3RR4RR5 五個等級),故本基金風險報酬等級為 RR3。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依金融監督管理委員會規定,本基金投資於符合美國 Rule 144A規定之債券,其投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十。該債券因較可能發生流動性不足,或因財務資訊揭露不完整而無法定期評估公司償債能力及營運之信用風險,或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金包含新臺幣、美元、人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位,如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者,須自行承擔匯率變動之風險;如以外幣計價之貨幣申購或買回時,其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效,投資人應注意因其與銀行進行外匯交易時,投資人須承擔買賣價差,該價差依各銀行報價而定。人民幣目前無法自由兌換,且受到外匯管制及限制。此外,人民幣為管制性貨幣,其流動性有限,且除受市場變動之影響外,人民幣可能受大陸地區法令、政策之變更,進而影響人民幣資金市場之供需,致其匯率波動幅度較大,相關的換匯作業可能產生較高的結匯成本。本基金之新臺幣計價受益權單位對美元不避險,人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位對美元原則採高避險比例策略,不同貨幣計價受益權單位之投資人應留意避險策略之不同,面對之匯率風險亦將不同。本基金得從事利率交換,其風險包括交易契約因市場利率之上揚或下跌所產生評價損益變動之風險,由於債券價格與利率成反向關係,當利率變動向上而使債券價格下跌時,基金資產便可能有損失之風險,進而影響淨值;利率上升亦可能影響利率交換合約的價格,進而影響基金淨值。交易對手無法對其應交付之現金流量履行交割義務之信用風險。本基金得為避險目的從事衍生自信用相關金融商品交易(即信用違約交換(CDS)及信用違約交換指數(CDS Index,如CDX系列指數與Itraxx系列指數等),雖然可利用承作信用相關商品以達避險,惟從事此等交易可能存在交易對手之信用風險、流動性風險及市場風險,且縱使為避險操作亦無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險。本基金N2累積類型各幣別計價受益權單位及ND月配類型各幣別計價受益權單位之遞延手續費應於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用,請詳閱公開說明書。

BUT級別受益權單位銷售時不須銷售費用(手續費),然受益人依其持有期間內買回受益權單位有遞延銷售費且係自買回款項中扣除。遞延銷售費用係依擬買回單位之現行市值及申購價格,兩者較低者計算。手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。依公開說明書規定,分銷費係按月累計,以相關子基金之相關級別日平均淨資產價值為計算基準,每年最高1%

過去績效並不保證未來表現。除非另行指明,則本文件所含資訊均得自Amundi Asset Management,或本文件內所有評論純為Amundi Asset Management之意見。所有意見均可能隨時因市場或其他狀況而變更,且無法保證國家、市場或產業之預期表現。本文件並非基金公開說明書,亦不構成買賣基金單位或服務之要約或請求,凡於任何管轄地區向任何對象提出前述要約或請求,若提出該要約及請求之人士或其對象不符法定資格,均屬違法行為。

鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為鋒裕匯理基金在臺灣之總代理及投資顧問。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為Amundi Group之成員【鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司獨立經營管理】


2.69 0.01 (0.37%)

理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!

編輯精選