有人說過一句話投資 ETF 等於投資全世界，代表 ETF 涵蓋的範圍非常廣，能想像到的投資標的跟區域都有 ETF 可以選擇，而投資 ETF 也非常適合平常上班忙碌沒時間隨時瞭解股市的人 等下文章會依序介紹 ETF 是什麼? ETF 的優缺點和類型有哪些，最後如何打造屬於自己的退休 ETF 組合 ETF 是什麼? ETF ( exchange traded fund )稱為股票型指數基金，但是跟傳統基金不一樣的地方手續費和管理費便宜很多(傳統基金一年約 1~2 %管理費)，操作其實跟股票一樣，可以在公開市場自由買賣 而作者是專門投資美股，像是美股的 ETF 管理費大都在 0.2 %以下，跟台灣最有名元大 0050 ETF 的管理費 0.32 %相比也是便宜許多，目前許多美股券商的手續費都是 0 元，美股 ETF 也是世界流通最大的市場 可以想成 ETF 股票型指數基金是根據設定的目標幫你買進所有的投資項目，比如美國 ETF 代號 QQQ，就是幫你買進美國上市科技公司的股票，像是微軟、蘋果、谷歌等，所以想要投資美國科技公司就買 QQQ ETF 的優缺點有哪些  ETF 股票型指數基金因為是投資一籃子的標的物，所以成長幅度不會比個股來的高(像是美股特斯拉去年最低不到 200，今年一度上漲到 900 多，成長幅度驚人) ETF 的優點 交易方便: ETF 的交易方式就像股票，只要擁有卷商平台的帳號就可以輕鬆交易(甚至是透過手機下單)，只要選好想要投資哪個範圍的 ETF，就可以直接操作 成本便宜: ETF 跟其他市面上任何主動型基金相比光是管理費就便宜許多，而且現在美股券商幾乎交易都是免手續費的。所以想要把錢交付給所謂的基金經理人手上，還是掌握在自己手上? 分散風險: 大部分的人就是因為還有正職需要工作，下班還有家庭的事情要處理，幾乎沒有時間研究股票的公司，這時候 ETF 所投資是一整個產業或趨勢，不會受到單一公司營運績效表現的影響 多元投資: ETF 追蹤的指數可以包含各個國家、各個市場、各個產業，包含的許多知名的公司，如果是想要分別買入所需要的資金會比較多，但是只要透過 ETF 就可以直接幫你投資 當然世界上沒有一件事情是完美的，有優點也一定會有缺點，但是只要謹慎選擇，這些缺點幾乎可以忽略不計 ETF 的缺點 報酬率會比個股低: 因為 ETF 是追蹤一籃子的標的，所以如果要跟高速成長的個股比，報酬率一定會低很多(比方上面提到的特斯拉報酬率可能是超過 300 %)，但是另外一面就是風險也會相對低很多，尤其回顧歷史經濟有高有低但是總體都是向上成長的 還是要花時間研究: 雖然 ETF 是多元投資，但是其價格依舊會受到整體經濟局勢的影響，如果遇到金融風暴(好比 2020 年的新冠肺炎衝擊)，ETF 的價格也是會下跌，所以如是採用定期定額的方式，建議要調整成定期不定額 可能有追蹤誤差: ETF 因為要追蹤設定的指數，如果當指數內容有所變動的時候，而發行 ETF 的公司有可能無法第一時間調整追蹤的權重時，就有可能發生追蹤誤差，所以通常建議選擇流通性大的 ETF 不適合短線交易: 通常要投資 ETF 建議是採取長期投資，因為價格起伏不會比個股來的大，所以要看績效獲利的話，要把時間拉長才能更得出成效如何   想要輕鬆投資美股 ETF 可以選擇國際卷商 firstrade申請 firstrade 帳號請點=>https://www.samchoulove.firstrade   ETF 有什麼類型 ETF 有很多不同的類型，但是等下不會介紹像是槓桿型或對沖型的 ETF，因為這樣類型的 ETF 更像是在投機而不是投資，如之前所說 ETF 比較適合的操作方式是長期投資，而不是短期投機 想要看所投資 ETF 的組成內容跟資訊，可以從 ETF.com 的網站了解詳細的持股公司比重跟投資產業的比例 指數型ETF SPY ( SPDR S&P 500 ETF Trust ) SPY 是公認的最悠久的 ETF，通常交易量排名也是最高。該基金追踪了廣受歡迎的美國指數 S＆P500，管理費為 0.09 %，管理資產高達 2600 多億美元 而 SPY 的組成中科技股占了 29.78 %，主要有像是微軟、蘋果、亞馬遜和臉書等科技巨頭公司(如下圖)   VOO ( Vanguard S&P 500 ETF ) 像 VOO 這檔 ETF 也是選擇 S&P500 也就是美國 500 家上市公司當作追蹤標地物，主要推薦的原因是管理費相對低只要 0.03 %，管理資產 1300 多億美元也算蠻高的 而 VOO 的組成中科技股占了 29.88 %，其實跟 SPY 是差不多的，只要是 SPY 流通性較好 VOO 管理費較低   QQQ ( Invesco QQQ Trust ) QQQ 在科技領域擁有巨大的影響力，主要追蹤那斯達克指數中優秀的公司為主，科技類的公司占了 63.69 %，其次是消費性商品公司 20.03 %，管理費為 0.2 %，管理資產 960 億美元   債券型 ETF  TLT ( iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ) TLT 追蹤美國 20 年期以上的公債，債券的好處是配息穩定，而且美國畢竟還是世界上最強盛的國家，而美元目前還是世界上主流的流通貨幣，所以美債是相對安全可靠的，管理費為 0.15 %，管理資產 177 億美元 IEF ( iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF ) IEF 專注於從現在起 7-10 年到期的美國國債，而債券原則是時間越短殖利率會相對低，但是當然風險也較低提供不同的選擇，管理費為 0.15 %，管理資產 216 億美元 商品型 ETF  GLD ( SPDR Gold Trust ) GLD 是直接投資於實物黃金的最大 ETF，因此 GLD 與黃金現貨價格有著極為密切的關係，具有極高的流動性，交易價差很小。管理費為 0.4 %，管理資產 560 億美元 USO ( United States Oil Fund LP ) USO 持有 WTI 原油近月 NYMEX 期貨合約，但是近期受到疫情的影響導致石油期貨價格崩盤，甚至 WTI 石油 2005 價格出現歷史的首次負數，導致 USO 也連帶受創。管理費為 0.79 %偏高，管理資產 50 億美元 其實還有關注指定產業類別的 ETF，像是不動產信託指數 ETF ( VNQ )、雲端運算 ETF ( SKYY )、生物科技 ETF ( IBB )、金融板塊指數( XLF )等等，有興趣可以到 ETF.com 的網站去查詢 ETF 懶人投資法 對於一般小資上班族而言，最推薦的投資方法就是定期定額投資 ETF，因為每個月都有固定投資，這樣的好處是如果買在高點，可以透過固定投資來拉低投資成本，因為就歷史而言股市長期都還是處於上漲的情況  如下圖所看到 VOO 的走勢，雖然目前我們正經歷 2008 年以來的另一個熊市，但是從趨勢來看股市終究會修正，人們科技的進步會伴隨更高的效率來推升股市   但是定期定額就長時間投資而言會有一個缺點，就是當你投資的時間越久，你投資的本金就會越大，那之後投資的固定金額跟本金比已經小了許多，所以影響的因素也會變小 這時候進階的操作就是定期不定額，也就是說可能原本設定每個月要投資 1 萬，當股市在下跌時依序加碼，唯一要克服的就是恐懼，因為股市往下時，此機制確要增加投資金額 若是選擇定期不定額時可以設定當自己的 ETF 組合下跌 10 %時加碼 1,000，下跌 20 %加碼 2,000，因為我們知道股市最終的走勢是向上的，所以在下跌時加碼最終會把平均投資的價格給拉低 打造自己的投資退休組合  簡單來說我們在做資產配置時除了要投資能長期成長的 ETF 之外，也必須要投資擁有避險的 ETF，通常是債券或是黃金。但這不代表當股市下跌時債券或黃金就會上漲，影響任何商品的起伏還有很多不同的因素 但是可以從下圖中看到目前 2020 年新冠肺炎所引發的金融危機中藍色的 VOO 下跌時，美國公債的 TLT 走勢是上漲的，而黃金 GLD 上漲的幅度也比 VOO 來的高   但是撇開現在的金融危機，如果看 2017 年~ 2019 年的走勢 VOO 的成長的幅度皆高於 TLT 和 GLD，所以對於要打造投資退休組合的人會建議的比例是 類型 指數型ETF 公債ETF 黃金ETF 成長型投資人 70% 15% 15% 穩健型投資人 60% 20% 20% 保守型投資人 50% 30% 20%   firstrade 系列操作分享 作者是推薦 firstrade 這個平台來投資美股*免責聲明：以上為個人看法並非投資建議，所有交易皆存風險，請謹慎評估投資1.註冊美股券商=>推薦firstrade2.選擇想要投資的 ETF3.了解 ETF 的持股內容有哪些4.看好價位掛單操作，安心睡覺5.長期持有好的投資標的   錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 本文轉載Sam投資趨勢，原文在此  (圖：shutterstock，僅為示意 / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)