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股市是一個投資市場,可是多數的散戶把股市當作賭場,導致財富嚴重損失。其實投資最重要的是智慧,並非熟習投資工具的人會賺錢。如何培養獨到眼光,不再人云亦云,才是投資人在股市獲利的不二法門! 說起價值型投資, 各位第1個閃過的念頭一定是「花5角、買1塊」,這句話也暗示著,價值型投資人畢生致力於找尋「價格」低於「價值」的股票,並在買進後耐心持有,等待價格反映真實價值。簡單的說,價值型投資就是要選擇高配息股票(公司願意把賺的錢跟股東分享),且買在股價位於長線低檔時,這樣才能以靜制動,但要注意的是,慎防產業走空。 對價值型公司的了解和膽識是價值型投資者的卓越眼光。在「了解」兩字上代表投資人對公司的經營型態和經營者的眼光要有認識。在「膽識」兩字上,股價若在某種投資氣氛不佳時,股價大跌要勇敢買進。   價值型股票投資組合條件 高明的散戶其實擁有最大的資產是時間,如何利用股價在低檔盤整時介入,耐心持有,某種條件已經掌握制勝的先機;因此剩下的問題就是如何選擇有價值的股票?該如何做好價值型股票的投資組合? 1. 大概選擇5∼6檔現金殖利率至少6%,且每年都有穩定收益者。 2. 了解這家公司,越老越好,不要選擇太年輕的公司,股價盡量不要超過30元(或股價淨值比小於2 ;除非這家公司很有競爭力)。 3. 了解這家公司的產業屬性,有沒有走空的危險? (如面板或DRAM等都已經算是走空的產業!) 4. 了解這家公司的經營者,一定要正派經營。(如常常跳出來為股價喊冤的要做記號。) 5. 最重要的一點就是買點,最好這支股票每年都有一次周年慶(股價打7折)。 6. 如果你年紀超過40歲了,這個投資組合至少要占你投入金額的70%,另外30% 你可以擇優做波段; 30多歲的朋友至少要占你投入金額的50%,其他的做波段,最好養成膨風股絕對不碰的習慣! 另外,價值型投資的選股模型如下: 1. 把近4年配息的平均×12,就是合理股價(也就是股價便宜)。 2. 把近4年配息的平均×15就要列入觀察買進(可分批買進)。 3. 毛利率在同業排序要前50%。 4. 股價淨值比要小於3。 5. 本益比絕對不可超過20。 6.配息率要高於70%。 所謂模型就是一個參考依據,這樣的選股規則,長線上容易選到好股票。   《散戶的迷思日記》 作者:萬絢         出版:博碩文化 作者簡介: 一九六八年生,高雄鳳山人,畢業於交大,一九九八年在美國田納西曼菲斯州立大學取得博士學位,目前於嶺東科大資管系任教,也擔任碩士班和嶺東EMBA的多個投資相關題目的指導教授。 @完整文章詳見Money錢11月號
價值型投資的6個選股條件
2014/11/12
投資 , 現金殖利率 , 股價淨值比 , 價值型投資 , 選股


股市是一個投資市場,可是多數的散戶把股市當作賭場,導致財富嚴重損失。其實投資最重要的是智慧,並非熟習投資工具的人會賺錢。如何培養獨到眼光,不再人云亦云,才是投資人在股市獲利的不二法門!

說起價值型投資, 各位第1個閃過的念頭一定是「花5角、買1塊」,這句話也暗示著,價值型投資人畢生致力於找尋「價格」低於「價值」的股票,並在買進後耐心持有,等待價格反映真實價值。簡單的說,價值型投資就是要選擇高配息股票(公司願意把賺的錢跟股東分享),且買在股價位於長線低檔時,這樣才能以靜制動,但要注意的是,慎防產業走空。

對價值型公司的了解和膽識是價值型投資者的卓越眼光。在「了解」兩字上代表投資人對公司的經營型態和經營者的眼光要有認識。在「膽識」兩字上,股價若在某種投資氣氛不佳時,股價大跌要勇敢買進。
 

價值型股票投資組合條件


高明的散戶其實擁有最大的資產是時間,如何利用股價在低檔盤整時介入,耐心持有,某種條件已經掌握制勝的先機;因此剩下的問題就是如何選擇有價值的股票?該如何做好價值型股票的投資組合?

1. 大概選擇56檔現金殖利率至少6%,且每年都有穩定收益者。
2. 了解這家公司,越老越好,不要選擇太年輕的公司,股價盡量不要超過30元(或股價淨值比小於2 ;除非這家公司很有競爭力)。
3. 了解這家公司的產業屬性,有沒有走空的危險? (如面板或DRAM等都已經算是走空的產業!)
4. 了解這家公司的經營者,一定要正派經營。(如常常跳出來為股價喊冤的要做記號。)
5. 最重要的一點就是買點,最好這支股票每年都有一次周年慶(股價打7折)。
6. 如果你年紀超過40歲了,這個投資組合至少要占你投入金額的70%,另外30% 你可以擇優做波段; 30多歲的朋友至少要占你投入金額的50%,其他的做波段,最好養成膨風股絕對不碰的習慣!

另外,價值型投資的選股模型如下:
1. 把近4年配息的平均×12,就是合理股價(也就是股價便宜)。
2. 把近4年配息的平均×15就要列入觀察買進(可分批買進)。
3. 毛利率在同業排序要前50%。
4. 股價淨值比要小於3。
5. 本益比絕對不可超過20。
6.配息率要高於70%。

所謂模型就是一個參考依據,這樣的選股規則,長線上容易選到好股票。
 
《散戶的迷思日記》
作者:萬絢         出版:博碩文化
作者簡介: 一九六八年生,高雄鳳山人,畢業於交大,一九九八年在美國田納西曼菲斯州立大學取得博士學位,目前於嶺東科大資管系任教,也擔任碩士班和嶺東EMBA的多個投資相關題目的指導教授。


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