政府在緊縮勞保年金給付金額的同時，也正研擬一些配套措施，其中一項就是提供投資自選平台，讓勞退新制中勞工自願提繳的部分，可以透過這個免稅平台，創造比定存更高的報酬率，而幕後推手正是新上任的金管會副主委王儷玲。   勞退新制除了強制雇主幫員工提撥薪資6% 到勞工個人退休金帳戶外，員工也可自願提繳，以薪資6% 為上限，並可免申報綜所稅，「但目前只有6% 的勞工參與，未來我們將導入更多元的退休理財商品，協助勞工選擇適合自己的理財工具，並用較低的投資成本，滾出更多退休金。」   勞退投資自選平台上的商品，金管會會先「過濾」，訂出審查標準，包括公司規模必須達一定資本額、無重大違規紀錄等，優質公司的合格商品才能上架。以保險商品為例，保險公司的資本適足率（RBC）必須達250% 以上，才有資格在平台上架。   平台上產品多元 但須盈虧自負   勞工提撥到勞退專戶的資金可以有兩種選擇，一是選擇政府保證最低2年期定存利率，另一種是將資金放進投資自選平台，也就是由勞工自己操盤，盈虧自負。   勞退自選平台上的商品有保本型的商業年金險，也有非保本型的股票基金、債券基金、人生周期基金、指數型基金（ETF）等全球型商品。王儷玲舉例，沒有時間管理基金，又希望保本的勞工，可選擇保證型的年金保險；想買基金又不會做配置，可選擇人生周期基金，由經理人幫忙在人生不同階段做適當的股債配置。她也提醒，有保證利率的商品，費用也較高，「畢竟『保證』是有成本的，而費用高就會侵蝕收益。」   在自選平台上也能適當的停利或加碼，自由轉換標的，只是必須等到法定退休年齡，才能開始提領這筆錢。不過，勞工在退休時可以把投資平台上累積的資金，轉為購買即期年金險，就能在退休當月開始領年金。   「金管會扮演的角色不只是監督管理，更要提供退休理財教育，引導勞工做出對的理財決策，為自己的退休金負責。」王儷玲指出，台灣投資人的投資時間平均只有6個月，且都是在該進場時反而出場。在進出時間點不對、買賣過於頻繁、交易次數過多下，交易手續費吃掉報酬率，整體資金沒有膨脹反而縮水；部分投資人甚至在理專、保險業務員的誤導之下，買了費用過高的熱門商品。   「這個平台最大的目的，就是要避免投資人做錯事情。」王儷玲強調，有時候太關心投資績效，參與太多，結果會適得其反，「所以平台的商品不會讓勞工有太多選擇，因為選擇太多，反而會不知該如何選擇而賺 不到錢。」   留意成本　 才能滾出更多退休金   金管會另一個想要導正的理財觀念，就是台灣投資人都太過於害怕「投資風險」。王儷玲認為，正確的退休理財目標並不是要降低投資風險，而是要透過資產配置讓退休的錢足夠，不只能抗通膨也能抗長壽。投資風險可以透過資產配置來降低，就長期來看，只要定期定額的投入資金，加上做對的資產配置，報酬率絕對能戰勝定存。 ◎ 更多精采內容請看 Money錢2013年5月號第68期