獨力扶養兩個小孩的單親媽媽張秋萍，原本完全不懂投資理財，甚至不曾投資過台股，卻在2015年底開始投資美股，這個重大轉折的背後，其實有一段辛酸的往事。 張秋萍從小在貧農家庭長大，僅小學教育程度的爸媽完全不懂投資理財，影響所及，她遲遲沒有投資理財的觀念。婚後，由於先生是有CFP ( Certified Financial Planner) 證照的財務規劃師，她更不認為自己有需要學習投資理財，每天只知道工作、加班、追劇、逛街、網購、出國旅遊，是標準的月光族媽媽。 直到有一天，先生因癌末離世，支付一大筆醫療費用後，張秋萍才驚覺自己口袋空空，為了撫養兩個嗷嗷待哺的小寶貝，才被迫開始學投資，希望能靠投資將自家財務這個破網補起來。 月光族媽媽想翻身成為投資達人，可能嗎？所幸她認識投資美股多年的「Richtown金流族培訓學院」創辦人謝宗翰醫師，謝宗翰是她先生生前的事業合作伙伴，該學院定位為「美股駕訓班」，學員們透過「邊上課、邊模擬操作」，學習投資美股的技巧與方法。 月光族媽媽被迫學投資模擬操作從錯誤中學習 在謝宗翰的教學及引導下，張秋萍直接在目前交易免手續費的美國券商「德美利證券」(TD Ameritrade) 線上開戶，它有友善的中文介面(包括個人電腦版及手機App)，以及華語客服(設有台灣免付費專線)。 張秋萍當年先上為期4天的美股教學課程，接著進行2～3個月的線上模擬下單操作練習，不斷犯錯也不斷修正，逐漸學會資金配置、風險控管及研判個股的買賣點，終於克服長期以來對於「玩股票」的恐懼，之後開始真正下單投資美股。 台股以「1千股」(1張)為最低成交單位(有別於盤中及盤後「零股」交易機制)，美股則一律以「1股」為最低成交單位，張秋萍認為這對於資金較少的小資族相對有利，可避免資金配置過度集中在單一個股的困擾。 「我通常持有3至5檔股票，每檔各5股，平均每次買賣可賺100至200美元，目前1個月約可賺折合新台幣約3萬元。」投資美股5年後，張秋萍領出獲利做為頭期款，在桃園買下了人生第一間靠近捷運、3房2廳含車位的學區房。 這些年她投資美股從不間斷，目前以不到4萬美元(折合台幣約110萬元)的資金，平均年賺25%～30%，2021年的投資報酬率更超過5成。 從生活中找選股靈感只做自己感覺舒服的投資 在選股方面，張秋萍基本上是從生活中找靈感，選擇自己「有感覺的」公司，例如她個人和小孩最愛去的遊樂園——迪士尼 (DIS)，以及不時會上門或上網消費的麥當勞 (MCD)、星巴克 (SBUX)、旅遊訂房網Booking.com (BKNG)。 「我投資（選股）是靠感性，而不是理性，相信很多人一定很驚訝！」她想強調的是，要讓自己在舒服的狀態下，投資自己有興趣的公司，這就好比很多人喜歡打電動、玩手遊，因為有興趣才會一直投入，不時研究攻略和闖關密技。 「投資也是要找自己有興趣的產業或公司，尤其是生活中觸目所及，或是本身專業所在。」張秋萍以過來人經驗指出，研究、操作自己感興趣的個股或產業，才能持續穩定獲利，就好比打電動破關打敗大魔王一樣，內心也一定會相對舒服，這樣長期下來會形成正向循環。 「很多時候，『情緒』才是影響投資獲利與否的關鍵。」她回顧指出，自己在先生離世後很認真學習投資美股，但因為有經濟壓力，小孩年幼須費心照顧，當時情緒不穩，又想賺快錢，沒考慮風險而擴大槓桿，投資2倍做多彭博原油 ETF (代碼：UCO)、2倍放空彭博原油ETF (代碼：SCO)，曾造成嚴重虧損，帳戶資金直接砍半，失血近5千美元。 「當初的我，其實對於UCO、SCO還不是那麼熟悉，也不是太感興趣，只因看到產品名稱有『2倍』（「2倍槓桿」之意）就受到吸引，這是一種貪婪慾望，忽略了一旦做錯方向，虧損也會放大『2倍』！」 有些科技股會飆漲，例如半導體公司輝達 (NVDA)，但過程中會大幅震盪，波動太激烈可能讓人不舒服，甚至心神不寧，影響工作和睡眠，張秋萍提醒，投資人若發現自己有這樣的情況，就表示不適合投資這樣的公司，「在情緒不穩、有壓力的狀況下做投資，很容易出現失誤！美股沒有漲跌幅限制，買進讓你覺得舒服的股票才抱得住，才有辦法賺到較大波段的價差。」 偏好指數型、產業型、商品型ETF精選月配息REITs賺現金流 除了個股，張秋萍也投資ETF。美股有很多被動式(追蹤大盤指數)、主動式(追蹤特定產業、商品、主題) ETF可選擇。對於槓桿型及反向型ETF，她強調，在操作前須先謹慎了解，而且務必要做好資金控管，並強烈建議新手不要碰槓桿及反向型，先專注於投資較穩健的ETF產品。 「我個人比較偏好指數型、商品型、產業型/特徵商品型ETF。」張秋萍表示，指數型ETF的優點是不必選股就能分散風險、績效跟大盤同步；產業型ETF則可以聚焦在高成長趨勢的標的，例如看好電動車產業，可選擇該產業相關的ETF。商品型及特徵商品型ETF則有流動性高、交易簡便等優點，例如：SPDR黃金ETF (GLD) 的流動性優於黃金存摺，買房產ETF (成分股為不動產投資信託REITs) 比直接投資房地產簡便許多。 張秋萍特別推薦自己投資的一檔REITs，美股代號為英文字母O，全名是 Realty Income。REITs主要收益來自旗下房地產的租金收入，而根據美國法規，REITs必須將90%收益以配息方式回饋投資人。一般美股配息以季配居多，而O是罕見的月配息。「雖然2020年3月疫情最恐慌期間股價腰斬，迄今仍未回升至歷史高點，但透過每個月3%現金流，持有成本不斷降低，是一檔很好的存股標的。」 將個股技術分析化繁為簡從支撐與壓力找買賣點 至於投資標的或個股的買點、賣點，張秋萍靠的是技術分析。不過，她主要是看股價K線形成的「型態」，而不是一般投資人較關注的股價移動平均線，如5日線(週線)、10日線、20日線(月線)、60日線(季線)…… 張秋萍會持續追蹤自己篩選的個股，觀察其股價K線走勢，在關鍵的頸線(股價區間盤整期密集成交的價位)位置畫出「支撐」與「壓力」線，一旦股價突破壓力，就在第一時間買進(避免過度追高)，耐心等股價漲到「等距」(股價走勢圖上關鍵支撐與壓力之間的距離)目標區就賣出。 「如果股價遲遲無法衝破壓力，就容易形成另一波跌勢。同理，股價多次回測卻都能守住支撐，上漲機率就提升，累積能量突破了壓力，就形成新一波的上漲趨勢。」張秋萍表示，在技術分析中，股價突破壓力或跌破支撐而形成的趨勢稱之為「表態」，意即發出訊號表明市場先生想要走的趨勢，而這對於操作獲利是極為重要的一環。 她強調，技術指標有其適用範圍與條件，不能盲目或絕對地相信。「投資要獲利不需要是天才或是懂得很複雜的數學公式，只需專注在一個簡單的原則：先選好自己覺得舒服的標的，從K線型態找到合理的進場點，做好資金配置，在下單買進時就預設停損、停利點(註：美股券商下單有此功能，台股則沒有)，接下來就交給時間和市場，不用每天在半夜看盤。」 「我通常在週末9點半、小孩睡著之後，開始尋找下週可以操作的標的，把單設好之後，每1、2天觀察一下股價走勢即可，睡前頂多看盤2小時。」張秋萍表示，若是短波段操作，快則1、2天就完成一次買賣，慢則1個月就完成；長波段行情需要較長時間發酵，只要標的選對了，且盤勢照著預期走，每天還是有時間放鬆、追劇！   錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 更多精彩內容，請鎖定2022年2月號《Money錢》  ( 圖：shutterstock，僅示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )