× 首頁 保險獎 理財神隊友 精選頻道 商城 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊
  為了對抗世紀疫情而撒出的大量熱錢,在美國 3 月正式開始升息後,面臨了快速回收的壓力,就連台灣央行也難得地出手升息 1 碼(0.25%)來跟上聯準會(Fed)並壓抑通膨,然而疫情並未徹底結束,俄烏間的衝突也造成經濟前景的重大風險,投資人該如何面對全球股匯市的轉折呢? 要了解國際匯市的趨勢方向,最重要的就是觀察美元指數,因為只要美元指數續強,幾乎其他主要貨幣表現都偏弱,而近期美國政策與國際情勢恰好都處於對美元有利的環境,所以美元才會衝到近 2 年高點,但接下來能否續強呢? 上半年美元維持續強格局台幣及歐元偏弱、日幣最差 從基本面上來看,美國的失業率降至 3.6%,通膨年增率衝到 8.5%,距離俄烏衝突的歐洲非常遙遠,可以說是主要國家中最能抵抗升息帶來負面衝擊的市場,所以聯準會官員才會表態將會加速升息,且很有機會從 5 月的會議後開始大力縮減資產負債表。 由於目前多數預測認為美國即使快速升息,應該只會讓經濟增速變慢,不至於重回衰退,所以從美元指數走勢圖中可以看出,美元指數從年初的 95 附近一路衝到近期高點 100.76,從趨勢上來看,只要前一波盤整區間,也就是 97.685~99.418 的低點不破,都是美元續強的格局。 在定調強勢美元續攻的環境下,以台灣投資人最容易遇到的主要貨幣來說,像是台幣、歐元與日幣,假設第 1 季的影響變數延續到第 2 季,應該就是美元最強,台幣、歐元與日幣都偏弱走貶,其中又以日幣表現最差。 會有這樣的解讀最主要來自於經濟前景與市場氣氛,台灣與歐元區雖然分別有疫情爆發與俄烏衝突影響,但經濟成長力道都還算穩健,因此匯率偏弱卻沒有一路破底不回頭;日幣則是一下就貶到近 20 年來的低點,短線可以有反彈,但要逆轉到走揚的機率很低。 下半年若台股與美股反攻熱錢回流台幣機會增高 不過,由於美國較為激進的貨幣緊縮政策集中在第 2 季,若到了第 3 季開始有利多出盡的現象,國際匯市的強弱就有可能轉變。 假設美國維持現在加速升息與縮表的步調,並未進一步加大力道,市場消化去槓桿的壓力後,台股跟美股開始反攻,熱錢就有重新回流台幣的機會,而歐元區則是預告會在第3季結束量化寬鬆(QE),屆時配合年底前升息的題材也可望反攻;日本目前則沒有升息的可能,所以日幣表現依然偏弱的機會最高。 台灣投資人最喜歡的南非幣,近期表現也還算不錯,南非幣兌台幣匯價逼近 2 元整數關卡,配合現在的大宗商品價格表現強勁,若能持續升息加上出口表現好,接下來還有升值空間,只是要特別留意經濟成長力道是否穩定,畢竟美國升息很可能對新興市場經濟造成打擊,一旦經濟無法承受升息的幅度,匯價就可能轉向。 定存、波段操作建議 由於美元偏強趨勢穩定,以定存為主要理財方式的保守型投資人,可先以短期定存的方式持有美元,例如將資金拆成 2 等分,分別選擇 1 個月與 2 個月的時間定存。原因是,若美國加快升息速度,假設 5 月升息2碼,6 月也升息 2 碼,那 4 月的利率可能就跟 6 月差了 1 個百分點,此時 1 個月與 2 個月期的定存,都享有較高利率,後續升息速度放緩時再考慮拉長定存時間即可。 至於波段操作的投資人,短線可以先持有美元,美元兌台幣的區間目前可望落在 28.8~29.5,若美國持續升息第 3 季有望看到 30 左右的水準,等開始有轉折跡象出現,再換回台幣或是低買歐元。至於南非幣波動與前景較不穩,想投資的話,不要超過外幣可投資部位的 10%,才能降低資產波動度。   錢雜誌APP上線啦!快下載你的隨身理財寶典:https://emagazine.page.link/AtYg 更多精彩內容,請鎖定2022年5月號《Money錢》  ( 圖:shutterstock,僅示意/本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

升息支撐,美元續強、日圓仍弱…外匯怎麼操作最賺?專家:選擇短期定存較有利

2022/05/10
美元 , 升息

 

為了對抗世紀疫情而撒出的大量熱錢,在美國 3 月正式開始升息後,面臨了快速回收的壓力,就連台灣央行也難得地出手升息 1 碼(0.25%)來跟上聯準會(Fed)並壓抑通膨,然而疫情並未徹底結束,俄烏間的衝突也造成經濟前景的重大風險,投資人該如何面對全球股匯市的轉折呢?

要了解國際匯市的趨勢方向,最重要的就是觀察美元指數,因為只要美元指數續強,幾乎其他主要貨幣表現都偏弱,而近期美國政策與國際情勢恰好都處於對美元有利的環境,所以美元才會衝到近 2 年高點,但接下來能否續強呢?

上半年美元維持續強格局
台幣及歐元偏弱、日幣最差

從基本面上來看,美國的失業率降至 3.6%,通膨年增率衝到 8.5%,距離俄烏衝突的歐洲非常遙遠,可以說是主要國家中最能抵抗升息帶來負面衝擊的市場,所以聯準會官員才會表態將會加速升息,且很有機會從 5 月的會議後開始大力縮減資產負債表。

由於目前多數預測認為美國即使快速升息,應該只會讓經濟增速變慢,不至於重回衰退,所以從美元指數走勢圖中可以看出,美元指數從年初的 95 附近一路衝到近期高點 100.76,從趨勢上來看,只要前一波盤整區間,也就是 97.685~99.418 的低點不破,都是美元續強的格局。

在定調強勢美元續攻的環境下,以台灣投資人最容易遇到的主要貨幣來說,像是台幣、歐元與日幣,假設第 1 季的影響變數延續到第 2 季,應該就是美元最強,台幣、歐元與日幣都偏弱走貶,其中又以日幣表現最差。

會有這樣的解讀最主要來自於經濟前景與市場氣氛,台灣與歐元區雖然分別有疫情爆發與俄烏衝突影響,但經濟成長力道都還算穩健,因此匯率偏弱卻沒有一路破底不回頭;日幣則是一下就貶到近 20 年來的低點,短線可以有反彈,但要逆轉到走揚的機率很低。

美元指數走勢

下半年若台股與美股反攻
熱錢回流台幣機會增高

不過,由於美國較為激進的貨幣緊縮政策集中在第 2 季,若到了第 3 季開始有利多出盡的現象,國際匯市的強弱就有可能轉變。

假設美國維持現在加速升息與縮表的步調,並未進一步加大力道,市場消化去槓桿的壓力後,台股跟美股開始反攻,熱錢就有重新回流台幣的機會,而歐元區則是預告會在第3季結束量化寬鬆(QE),屆時配合年底前升息的題材也可望反攻;日本目前則沒有升息的可能,所以日幣表現依然偏弱的機會最高。

台灣投資人最喜歡的南非幣,近期表現也還算不錯,南非幣兌台幣匯價逼近 2 元整數關卡,配合現在的大宗商品價格表現強勁,若能持續升息加上出口表現好,接下來還有升值空間,只是要特別留意經濟成長力道是否穩定,畢竟美國升息很可能對新興市場經濟造成打擊,一旦經濟無法承受升息的幅度,匯價就可能轉向。

定存、波段操作建議

由於美元偏強趨勢穩定,以定存為主要理財方式的保守型投資人,可先以短期定存的方式持有美元,例如將資金拆成 2 等分,分別選擇 1 個月與 2 個月的時間定存。原因是,若美國加快升息速度,假設 5 月升息2碼,6 月也升息 2 碼,那 4 月的利率可能就跟 6 月差了 1 個百分點,此時 1 個月與 2 個月期的定存,都享有較高利率,後續升息速度放緩時再考慮拉長定存時間即可。

至於波段操作的投資人,短線可以先持有美元,美元兌台幣的區間目前可望落在 28.8~29.5,若美國持續升息第 3 季有望看到 30 左右的水準,等開始有轉折跡象出現,再換回台幣或是低買歐元。至於南非幣波動與前景較不穩,想投資的話,不要超過外幣可投資部位的 10%,才能降低資產波動度。

 

錢雜誌APP上線啦!快下載你的隨身理財寶典:https://emagazine.page.link/AtYg

更多精彩內容,請鎖定2022年5月號《Money錢》

 ( 圖:shutterstock,僅示意/本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

640x250.jpg


理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!