盤點 10 大高殖利率 ETF，00878 不在裡面，第一名竟然是「它」！
ETF
,
殖利率
,
配息
,
聯發科
,
聯詠
「高現金股利殖利率」再度引領市場熱門話題。散戶投資人積極追求高現金股利殖利率已是台股主流現象之一，高現金股利殖利率 ETF 更成為資金匯集之處，本文特別篩選出台股前 10 大高現金股利殖利率 ETF，最高為富邦特選高股息 30（00900）的 13.11%，相對低的現金股利殖利率仍有逾 7%，分別為富邦公司治理（00692）與元大台灣高息低波（00713）。
這 10 檔 ETF 中，有 6 檔的成分股是台股標的，包括富邦特選高股息 30（00900）、富邦科技（0052）、兆豐藍籌 30（00690）、元大高股息（0056）、元大台灣高息低波（00713）、富邦公司治理（00692），成分股主要分布於電子和半導體業，股價容易受到景氣循環影響。
有 3 檔是美股標的，包括國泰北美科技（00770）、永豐美國 500 大（00858），以及復華富時不動產（00712），00770 成分股主要為科技公司，00858 的持股則分散於各個不同產業中，最後 00712 則投資於美國抵押權型不動產投資信託，表現受利率波動影響大。最後唯一以中國股票為標的的 ETF 是中信中國高股息（00882），以金融股為主，表現和該國家政策較有關連。
只看現金股利殖利率 可能賺了股息賠了價差
只看現金殖利率真的妥當嗎？從附表中，我們還可以看出一個情況，有兩檔 ETF 今年以來的績效為負報酬，這提醒投資人，看一檔ETF的投資報酬率，應該看的是總報酬而不是殖利率。總報酬是指現金股利殖利率與資本利得的合計，以中信中國高股息（00882）為例，假設今年初買進，若現金股利殖利以當時買進的股價計算為 6%，而股價跌幅為 4.26%，總報酬為 1.74%，而非 6%。
若直接以 6 月 26 日的股價來計算，則總報酬率為 4.69%，以此類推，投資人的總報酬若為負，等於投資人賺到的股息無法彌補價差的虧損，因此，單以高現金股利殖利率來挑選 ETF 是不對的。
進一步的應用則是，投資人若想要買高現金股利殖利率個股但不知道該怎麼挑選時，可以考慮參考現金股利殖利率最高的這 10 檔 ETF 都持有哪些股票，從成分股中找出值得逢低布局的標的。
延伸閱讀：「高殖利率股」也能靠自己算！專家教你領先財報數字，逢低進場布局！
從成分股中找金雞 5 檔長線看好
這 10 檔 ETF 中，出現最多次的股票為聯詠（3034）、聯發科（2454）。他們的現金股利殖利率在 2022 年初開始大幅攀升，在此之前大多位於 5% 以下，代表這兩檔之所以有那麼高的現金股利殖利率，是因為股價下跌所引起，並非股利有所成長，因此不是真的高現金股利殖利率股。
基本面來看，聯詠和聯發科皆是IC設計公司，前者終端應用於電視、手機，後者以手機為主，年初時，市場認為受惠於中國解封，以及中國 618 購物節，手機和電視市場應該有所表現，不料復甦力道不如預期，市場預估今年稅後淨利都將出現雙位數的衰退，但最壞情況已過，聯發科可逢低布局，而聯詠自去年10月大盤觸底後已有一個波段表現，需要較謹慎。
僅次於上述兩檔，於 10 檔 ETF 中出現次多的股票包括緯創（3231）、光寶科（2301）、中華電（2412）、南亞（1303）、台積電（2330）、聯電（2303）。
不建議為了高現金股利殖利率去挑選毫無題材和成長性的股票，像是中華電和南亞，以過去10年的還原股價來看，他們的報酬率分別為 97.89% 和 108.72%，而其餘 4 檔則都至少有 280% 的報酬，顯示出現金股利殖利率不該是唯一或主要挑選標的的條件，最重要的還是股票是否有長線題材，像是其餘 4 檔都和 AI 有相關，拉回皆可找買點。
延伸閱讀：長榮配息70元，現在還能買嗎？3理由專家勸減碼：「買這些類股賺更多！」
（圖：shutterstock，僅示意；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
理財工具推薦
下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP
提供最優質的財經文章、影音
1.股市、保險、房地產，掌握最新財經動態 2.專家、名人駐站，提供深度產業分析 3.課程、影音專區，讓動手深度學習 下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】，提前預約財富自由！
