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回顧近年台股表現,如果以10年為一個循環,台股年化報酬率大約介於5.5%~9.5%之間,也就是平均年化報酬率抓個7%左右尚屬合理。為什麼是以10年為一個循環?主要理由是10年至少包含1個以上的產業循環、算是中長期投資,中間多半經歷過重大股市下挫,加上以存退休金為目標的投資當屬長期投資,必須拿較長時間的歷史軌跡作為參考。 如果以長期投資、穩健獲利為目標,年化報酬率以5%~7%為標竿應屬合理。假若選擇股票作為投資工具,該如何利用長期存股達成這樣的投資目標?存股達人陳重銘指出,目前大盤本益比才16倍左右,看起來也沒過熱的跡象,當然可以持續存股。 其實,不論台股高低,陳重銘的存股方法都很簡單,就是挑出好公司、長期持有(股息再投入),他經歷台股多次萬點,永遠都是股票滿手。由於手上持有的都是台積電、中信金、第一金等績優權值股,即使遇到股價波動、短期套牢也不怕,因為每年都有股利可領,可以再投資,享受長期投資績優好股的複利效果。 擁抱長期獲利 與配息穩健的好公司 投資人都希望好股票有低價可以買,買進以後又希望只會漲、不會跌,每年又有高股息可領。然而,只會漲不會跌的股票並不存在,不過,長期獲利與配息穩健的公司,股價通常波動也很小,相較景氣循環股、成長股每年高低價動輒相差1倍來看,這類配息穩、低波動的好公司,每年高低差通常不到5成,甚至只有2、3成,是相當適合長期存股的好標的。 談到適合長期存股、股價波動又相對一般股票低的標的,存股族最常想到的當屬電信龍頭中華電(2412),該股票在2016年出現當年度的最高價125.5元與最低價97.9元,高低價波動幅度不到3成,這還是中華電近5年來波動最大的一年。 若以2014年最高價96.9元、最低價89.8元來看,高低差波動只有8%,即使投資人不幸買在當年最高價96.9元(6月19日),幾年下來也領了5次配息共24.62元。以目前市價約106.5元,加上5次配息再投入,持有中華電4年多來的報酬率高達39%。 股票長期報酬率遠優於定存,但是較高報酬伴隨較高風險,持有股票期間的波動也肯定較大,該如何應對波動的風險?小資女艾蜜莉認為,即使是最穩定的定存股,股價也難免受到市場波動影響,而且市場何時有大波動也無法預測,例如2008年金融海嘯當時,許多好股票的股價都難逃腰斬的慘狀。 不過她強調,只要手上的持股在買進前已經確認是獲利、配息穩健的好公司,加上進場的價位已經是合理價、便宜價,那麼即使之後股價還是出現大幅下跌,由於好公司中長期仍能維持一定的配息水準,就可以勇敢抱牢。此外,好公司遇到景氣不佳時只是獲利減少,通常都能安全度過不景氣,因此,只要是選對好股票,買在便宜價,長期持有就相對安全。   分散持股可降低風險 投資ETF最方便省事 除了買進獲利、配息穩健的績優好股並長期投資外,分散持股也是存股族值得參考的投資方式,具有分散風險的效果。以投資組合成分包含20檔個股為例,如果選擇的標的平均股息殖利率為5%,遇上單一公司落難、甚至下市,最大損失也只占投資組合的5%,而其他19檔持股的配息,也大致可以彌補這5%的損失。 如果沒有足夠的專業知識進行選股,或是根本沒有足夠時間可以研究個別公司,投資人也可以直接選擇投資ETF,因為ETF本身就已經是多檔個股的投資組合,同樣具有分散風險的效果。 台股相關ETF當中,最為人知的ETF首推台灣50(0050),該標的是台股市值前50大個股的投資組合,近10年的年化報酬率約與加權指數表現相當。其他如台灣高股息(0056)則標榜高殖利率,近5年0056平均股息為1.02元,如果以近5年均價約24.1元計算,平均殖利率約4.23%,且股價波動幅度較低,也是存股族可考慮的標的。 分批買或採定期定額布局 提高投資報酬率 除了選擇長期獲利與配息穩健的選股原則,投資人也要注意「擇時」的問題,一般而言,在越低的股價位置進場,就可以占據越好的獲利點。不過投資人要買到最低點、賣在最高點幾乎是不可能的任務,加上部分個股可能長時間都不曾來到「相對低點」,投資人苦無買進機會。較佳的替代方式是,將手上資金分批買進,或是採取定期定額方式布局,中長期可以降低買進平均成本,同樣能提高投資報酬率。 本刊以重要財務指標股東權益報酬率在15%以上的高水準,加上股價相對大盤波動程度的貝他值在1以下為條件,篩選出「低波動優質好股」供讀者參考。這2個指標反映了單一公司為股東賺錢的能力以及股價相對台股整體波動的大小,讀者可以根據這些標的,或是自行以其他指標篩選,再進一步研究與思考,打造適合自己的投資組合。
精選88檔優質好股 累積自己的退休金
2018/09/04
存股 , 退休金 , 台股 , 長期投資


回顧近年台股表現,如果以10年為一個循環,台股年化報酬率大約介於5.5%~9.5%之間,也就是平均年化報酬率抓個7%左右尚屬合理。為什麼是以10年為一個循環?主要理由是10年至少包含1個以上的產業循環、算是中長期投資,中間多半經歷過重大股市下挫,加上以存退休金為目標的投資當屬長期投資,必須拿較長時間的歷史軌跡作為參考。

如果以長期投資、穩健獲利為目標,年化報酬率以5%~7%為標竿應屬合理。假若選擇股票作為投資工具,該如何利用長期存股達成這樣的投資目標?存股達人陳重銘指出,目前大盤本益比才16倍左右,看起來也沒過熱的跡象,當然可以持續存股。

其實,不論台股高低,陳重銘的存股方法都很簡單,就是挑出好公司、長期持有(股息再投入),他經歷台股多次萬點,永遠都是股票滿手。由於手上持有的都是台積電、中信金、第一金等績優權值股,即使遇到股價波動、短期套牢也不怕,因為每年都有股利可領,可以再投資,享受長期投資績優好股的複利效果。

擁抱長期獲利
與配息穩健的好公司


投資人都希望好股票有低價可以買,買進以後又希望只會漲、不會跌,每年又有高股息可領。然而,只會漲不會跌的股票並不存在,不過,長期獲利與配息穩健的公司,股價通常波動也很小,相較景氣循環股、成長股每年高低價動輒相差1倍來看,這類配息穩、低波動的好公司,每年高低差通常不到5成,甚至只有2、3成,是相當適合長期存股的好標的。

談到適合長期存股、股價波動又相對一般股票低的標的,存股族最常想到的當屬電信龍頭中華電(2412),該股票在2016年出現當年度的最高價125.5元與最低價97.9元,高低價波動幅度不到3成,這還是中華電近5年來波動最大的一年。

若以2014年最高價96.9元、最低價89.8元來看,高低差波動只有8%,即使投資人不幸買在當年最高價96.9元(6月19日),幾年下來也領了5次配息共24.62元。以目前市價約106.5元,加上5次配息再投入,持有中華電4年多來的報酬率高達39%。

股票長期報酬率遠優於定存,但是較高報酬伴隨較高風險,持有股票期間的波動也肯定較大,該如何應對波動的風險?小資女艾蜜莉認為,即使是最穩定的定存股,股價也難免受到市場波動影響,而且市場何時有大波動也無法預測,例如2008年金融海嘯當時,許多好股票的股價都難逃腰斬的慘狀。

不過她強調,只要手上的持股在買進前已經確認是獲利、配息穩健的好公司,加上進場的價位已經是合理價、便宜價,那麼即使之後股價還是出現大幅下跌,由於好公司中長期仍能維持一定的配息水準,就可以勇敢抱牢。此外,好公司遇到景氣不佳時只是獲利減少,通常都能安全度過不景氣,因此,只要是選對好股票,買在便宜價,長期持有就相對安全。
 


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