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「不要跟股票談戀愛!」這是投資市場的名言。不過,知名財經作家許啟智卻總喜歡與股票談情說愛,他說,買股票要像追求女朋友一樣,首先要對目標抱持很大的興趣,有興趣自然就會緊迫盯人。   2004年,許啟智發現1檔市場沒人注意的好股票:上海商銀,見獵心喜的他於是發動攻勢,除了看財報外,還從各個管道去認識這檔股票,包括在銀行工作的朋友、在上海任職的行員等。   穩定配股配息讓人愈抱愈安心   當時他計算上海商銀當年打銷呆帳60億元後,還有20億元獲利,而在所有呆帳全部攤提完畢,來年獲利至少有60億元。2004年上海商銀股本146億元,在未上市股價是23元,總市值(流通股數×股價)約300億元,如果把這300億元全部拿去銀行定存,1年便可領取6億元利息,但是上海商銀隔年獲利卻有可能三級跳,達到60億元,許啟智發覺這檔股票被極度壓縮。   「再與同業相比,中信金(2891)當時市值1600億元,但只賺160億元,遠不如上海銀的獲利能力。」經過幾番詳細推敲,許啟智出手買進,「我的習慣是先試水溫,不會一次大量買進。」   當追蹤幾個月的營收獲利數字,確定沒有看錯後,他便會開始大筆敲進,所以雖然成本價從23∼30元之間都有,但卻是在30元的時候,建立起最大的部位。   許啟智形容上海商銀是一口「好油井」,不斷在冒油,而靠著上海銀源源不絕的供油,讓他每年起碼都賺進百萬元的股息股利。而3年下來,包括配股及增資認股,目前他持有的張數幾乎已經增加了1倍,「所以不一定要買在股價最低點,才能有大獲利,靠著長期持有、配股配息,不僅買進成本不斷降低,張數也一直膨脹,抱這樣的股票,愈抱愈安心。」許啟智強調。   用大股東心態投資股票   進入投資市場22年,許啟智也曾被戰場中的槍林彈雨傷到。1985年台股從千點起漲,到1987年9月前漲到約4000點,許啟智從股票市場賺進第1個100萬元。不過,台股於同年10月崩盤,追漲股票的結果,反而讓他倒賠100萬元。   「之後台股從2000多點漲到萬點,我一毛錢也沒賺到。」許啟智笑說,因為全部家當都被震出去了。不過,坦承自己很愛錢的許啟智,還是能想辦法從別的地方把錢賺回來。   在《經濟日報》當記者時,他以經營「抽股票」為副業,每個月幾乎都可以賺進兩份薪水。「最高紀錄我手上有1200個人頭,只要有好股票就去抽,賺到的錢與中籤者分一半。」因為副業經營得夠大,所以他每天正業加上「不務正業」的工作,也要花掉16、17小時,就這樣他慢慢恢復了元氣,手上也開始又有了一些積蓄。   不過,在股市打轉7、8年後,他發現只有一條路行得通,那就是要以「大股東」的心態來做股票,就像巴菲特所說,買1檔股票必須像你要買下整間公司一樣。而從百來萬的投資開始,年年獲利20∼30%,等於2∼3年資產就翻1倍,前幾年,許啟智已經正式脫離朝九晚五的上班族生活。   重品質也在乎買進成本   另外,許啟智還悟出買股票就像做生意ㄧ樣,除了買進的東西品質要好外,進貨成本也是關鍵。對於「品質」的把關,許啟智最在乎的是公司老闆的經營能力,以他過去曾買進的國產實業(2504)為例,老闆林孝信同時也是中興保全(9917)的董事長,而中興保全便是在林孝信手中從無到有、最後成為國內保全龍頭公司。看中林孝信的實力,在國產股價約8元時,許啟智便一路加碼買進。   而他對於「進貨成本」的要求,主要是與銀行定存相比,以國產為例,當年股價8元,公司配發0.5元股息,「約6%的股息殖利率,怎麼算都打敗定存,不論從領息、還是從土地資產價值的角度來看,都是一家值得長期投資的公司。」許啟智在這檔股票上不僅賺到配股配息,還賺到了股價的超額報酬。 多頭賺價差 空頭領股息   「買股票先立於不敗之地!」這是許啟智在投資上的堅持,因此他找股票除了看老闆的誠信外,最重要就是找過去配股、配息穩定的公司。不過他強調,一檔股票必須要能夠長時間維持穩定的配股配息,最好是公司每年獲利要成長10∼15%。「把握這幾個原則,就算面對空頭市場也不用害怕,因為最壞的情況就是領股息。」   「以領取股息股利為出發點,以賺取超額報酬為終結點。」喜歡與股票談戀愛的許啟智,也會與戀人分手。他說,股價難免超漲,而投資市場也總有被壓縮的好股票等著出頭天,一旦手上的股票市值快速膨脹、但獲利沒跟上來時,他會開始尋覓下一個迷人的對象。只是在這之前,最佳的操作策略就是什麼都不做,每年等著坐收股息和股利吧!  
許啟智跟股票談戀愛,年領百萬股息!
2019/01/15
股利 , 殖利率

「不要跟股票談戀愛!」這是投資市場的名言。不過,知名財經作家許啟智卻總喜歡與股票談情說愛,他說,買股票要像追求女朋友一樣,首先要對目標抱持很大的興趣,有興趣自然就會緊迫盯人。
 
2004年,許啟智發現1檔市場沒人注意的好股票:上海商銀,見獵心喜的他於是發動攻勢,除了看財報外,還從各個管道去認識這檔股票,包括在銀行工作的朋友、在上海任職的行員等。
 
穩定配股配息讓人愈抱愈安心
 

當時他計算上海商銀當年打銷呆帳60億元後,還有20億元獲利,而在所有呆帳全部攤提完畢,來年獲利至少有60億元。2004年上海商銀股本146億元,在未上市股價是23元,總市值(流通股數×股價)約300億元,如果把這300億元全部拿去銀行定存,1年便可領取6億元利息,但是上海商銀隔年獲利卻有可能三級跳,達到60億元,許啟智發覺這檔股票被極度壓縮。
 
「再與同業相比,中信金(2891)當時市值1600億元,但只賺160億元,遠不如上海銀的獲利能力。」經過幾番詳細推敲,許啟智出手買進,「我的習慣是先試水溫,不會一次大量買進。」
 
當追蹤幾個月的營收獲利數字,確定沒有看錯後,他便會開始大筆敲進,所以雖然成本價從23∼30元之間都有,但卻是在30元的時候,建立起最大的部位。
 
許啟智形容上海商銀是一口「好油井」,不斷在冒油,而靠著上海銀源源不絕的供油,讓他每年起碼都賺進百萬元的股息股利。而3年下來,包括配股及增資認股,目前他持有的張數幾乎已經增加了1倍,「所以不一定要買在股價最低點,才能有大獲利,靠著長期持有、配股配息,不僅買進成本不斷降低,張數也一直膨脹,抱這樣的股票,愈抱愈安心。」許啟智強調。
 
用大股東心態投資股票
 
進入投資市場22年,許啟智也曾被戰場中的槍林彈雨傷到。1985年台股從千點起漲,到1987年9月前漲到約4000點,許啟智從股票市場賺進第1個100萬元。不過,台股於同年10月崩盤,追漲股票的結果,反而讓他倒賠100萬元。
 
「之後台股從2000多點漲到萬點,我一毛錢也沒賺到。」許啟智笑說,因為全部家當都被震出去了。不過,坦承自己很愛錢的許啟智,還是能想辦法從別的地方把錢賺回來。
 
在《經濟日報》當記者時,他以經營「抽股票」為副業,每個月幾乎都可以賺進兩份薪水。「最高紀錄我手上有1200個人頭,只要有好股票就去抽,賺到的錢與中籤者分一半。」因為副業經營得夠大,所以他每天正業加上「不務正業」的工作,也要花掉16、17小時,就這樣他慢慢恢復了元氣,手上也開始又有了一些積蓄。
 
不過,在股市打轉7、8年後,他發現只有一條路行得通,那就是要以「大股東」的心態來做股票,就像巴菲特所說,買1檔股票必須像你要買下整間公司一樣。而從百來萬的投資開始,年年獲利20∼30%,等於2∼3年資產就翻1倍,前幾年,許啟智已經正式脫離朝九晚五的上班族生活。
 
重品質也在乎買進成本
 
另外,許啟智還悟出買股票就像做生意ㄧ樣,除了買進的東西品質要好外,進貨成本也是關鍵。對於「品質」的把關,許啟智最在乎的是公司老闆的經營能力,以他過去曾買進的國產實業(2504)為例,老闆林孝信同時也是中興保全(9917)的董事長,而中興保全便是在林孝信手中從無到有、最後成為國內保全龍頭公司。看中林孝信的實力,在國產股價約8元時,許啟智便一路加碼買進。
 
而他對於「進貨成本」的要求,主要是與銀行定存相比,以國產為例,當年股價8元,公司配發0.5元股息,「約6%的股息殖利率,怎麼算都打敗定存,不論從領息、還是從土地資產價值的角度來看,都是一家值得長期投資的公司。」許啟智在這檔股票上不僅賺到配股配息,還賺到了股價的超額報酬。
多頭賺價差 空頭領股息
 
「買股票先立於不敗之地!」這是許啟智在投資上的堅持,因此他找股票除了看老闆的誠信外,最重要就是找過去配股、配息穩定的公司。不過他強調,一檔股票必須要能夠長時間維持穩定的配股配息,最好是公司每年獲利要成長10∼15%。「把握這幾個原則,就算面對空頭市場也不用害怕,因為最壞的情況就是領股息。」
 
「以領取股息股利為出發點,以賺取超額報酬為終結點。」喜歡與股票談戀愛的許啟智,也會與戀人分手。他說,股價難免超漲,而投資市場也總有被壓縮的好股票等著出頭天,一旦手上的股票市值快速膨脹、但獲利沒跟上來時,他會開始尋覓下一個迷人的對象。只是在這之前,最佳的操作策略就是什麼都不做,每年等著坐收股息和股利吧!
 

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