× 首頁 保險獎 基金獎 我要買基金 精選頻道 看影片 買雜誌 購物車(0) 序號開通 登入/註冊
截至2019年3月20日,中國上証指數漲幅高達23.9%,是今年全球主要股市中表現最佳的。但由於短期漲幅過快,近期中國A股賣壓逐漸增加,指數震盪整理,資金逐漸由較投機的個股轉進較穩健的績優藍籌股,例如平安保險、貴州茅台。中國A股去年表現差,幾乎是從年初跌到年尾,波段低點出現在去年12月,今年2月11日(春節連假結束後第一個交易日)展開「絕地大反攻」,連日價量齊揚,跌深反彈行情來得又急又快。 很多投資人在問,中國A股接下來要如何操作?投資中國市場多年、每年都交出絕對正報酬(去年也不例外)的言起投資總經理言程序分析指出,中國股市是個相對不理性的市場,容易跌過頭或漲過頭,「對於每年追求穩定報酬的投資人來說,如果今年已賺20%或以上,就該獲利了結出場,以保全戰果。」   A股急漲不追回檔整理分批買 空手的投資人若此時想要進場,言程序提醒要有風險意識,最好等回檔量縮整理過後買進,而且不能一次投入全部資金,「如果準備投入100萬元買A股,第一筆只能先投入5%,並設好停利、停損點,有賺錢才能加碼。」 言程序接連獲得「2018英華獎中國私募基金50強」、「2018中國最佳私募證券投資基金經理TOP 50」等多個獎項,他建議想做3~5年長期投資規劃的A股投資人採「人棄我取」策略,耐心等待市場低迷時分批買進,而非在短線大漲過後搶進。 受貿易戰、金融去槓桿、企業債務違約率升高等諸多利空夾擊,去年中國A股指數下跌超過20%,中國股民買盤縮手,外資卻持續建立基本持股,成為今年以來A股大漲的贏家,但近期有逢高調節持股的跡象,資金轉進漲幅較小、獲利穩健的產業龍頭股。 中國成為世界第2大經濟體已長達9年,資本市場規模雖龐大,但國際化程度落後於總體經濟,尤其A股長期嚴格限制外資交易,因此高達86%都是散戶,股市漲跌容易受短線消息面影響,上市公司的治理問題也多,有點像早期的台股。     官方穩增長措施持續發力中美談判仍是最大變數 今年第1季A股急漲像是得了「狂牛症」,主要是因為中美貿易戰緩和、央行(包括中國、美國)貨幣政策轉為寬鬆、首度大規模減稅降費,本土資金明顯回籠,言程序認為,A股回歸到「慢牛」才有利於多頭穩步前行。 中國主要券商中信證券目前對A股看法也轉為中性,理由是「市場做多熱情高漲,短期指數漲幅過快,獲利賣壓及波動逐漸加大,進入中期調整。」中國官方也開始採取抑制投機炒作的降溫措施。 中國1月信貸、社會融資數據超乎預期,顯示信用寬鬆效果浮現,隨著各項穩定增長政策持續發力,中國經濟基本面有逐漸回暖跡象,包括瑞銀等深耕中國市場的外資法人,持續關注A股金融版塊、消費升級,5G、新能源車產業鏈及其他科技創新版塊,後續中美兩國貿易談判的結果仍是最大變數。 近幾年從台股轉戰中國A股的股市分析師蔡森,也是這波A股急漲的大贏家,他從價量結構分析指出,較投機的創業板已出現帶量下殺,但外資法人著墨較多的A50、滬深300、上証50指數在近期盤整過後,有機會進一步挑戰波段新高。   A股ETF選擇多元 可彈性打造投資組合 對於台灣投資人來說,投資中國A股最簡便的方法是買進在台股掛牌的中國A股ETF(指數型基金)。目前在台股掛牌的中國A股原型ETF多達9檔,投資人可依照自己的偏好與判斷建立投資組合。 國內投信過去幾年發行的A股ETF,主要追蹤滬深300、上証180、深100、深中小、富時中國A50、滬深300、上証50等指數,其成分股跟去年上路的「MSCI中國A股國際通」有不同程度的重疊,目前覆蓋率以富時中國A50最高,接著是滬深300、上証180、深証100以及深証中小指數,覆蓋率越高越能反映MSCI納入A股的影響力。
中國A股ETF該怎麼挑?操作需要注意這些事
2019/04/12
基金瞭望

截至2019年3月20日,中國上証指數漲幅高達23.9%,是今年全球主要股市中表現最佳的。但由於短期漲幅過快,近期中國A股賣壓逐漸增加,指數震盪整理,資金逐漸由較投機的個股轉進較穩健的績優藍籌股,例如平安保險、貴州茅台。
中國A股去年表現差,幾乎是從年初跌到年尾,波段低點出現在去年12月,今年2月11日(春節連假結束後第一個交易日)展開「絕地大反攻」,連日價量齊揚,跌深反彈行情來得又急又快。


很多投資人在問,中國A股接下來要如何操作?投資中國市場多年、每年都交出絕對正報酬(去年也不例外)的言起投資總經理言程序分析指出,中國股市是個相對不理性的市場,容易跌過頭或漲過頭,「對於每年追求穩定報酬的投資人來說,如果今年已賺20%或以上,就該獲利了結出場,以保全戰果。」

 

A股急漲不追
回檔整理分批買


空手的投資人若此時想要進場,言程序提醒要有風險意識,最好等回檔量縮整理過後買進,而且不能一次投入全部資金,「如果準備投入100萬元買A股,第一筆只能先投入5%,並設好停利、停損點,有賺錢才能加碼。」


言程序接連獲得「2018英華獎中國私募基金50強」、「2018中國最佳私募證券投資基金經理TOP 50」等多個獎項,他建議想做3~5年長期投資規劃的A股投資人採「人棄我取」策略,耐心等待市場低迷時分批買進,而非在短線大漲過後搶進。


受貿易戰、金融去槓桿、企業債務違約率升高等諸多利空夾擊,去年中國A股指數下跌超過20%,中國股民買盤縮手,外資卻持續建立基本持股,成為今年以來A股大漲的贏家,但近期有逢高調節持股的跡象,資金轉進漲幅較小、獲利穩健的產業龍頭股。


中國成為世界第2大經濟體已長達9年,資本市場規模雖龐大,但國際化程度落後於總體經濟,尤其A股長期嚴格限制外資交易,因此高達86%都是散戶,股市漲跌容易受短線消息面影響,上市公司的治理問題也多,有點像早期的台股。

 

7.png

 

官方穩增長措施持續發力
中美談判仍是最大變數


今年第1季A股急漲像是得了「狂牛症」,主要是因為中美貿易戰緩和、央行(包括中國、美國)貨幣政策轉為寬鬆、首度大規模減稅降費,本土資金明顯回籠,言程序認為,A股回歸到「慢牛」才有利於多頭穩步前行。


中國主要券商中信證券目前對A股看法也轉為中性,理由是「市場做多熱情高漲,短期指數漲幅過快,獲利賣壓及波動逐漸加大,進入中期調整。」中國官方也開始採取抑制投機炒作的降溫措施。


中國1月信貸、社會融資數據超乎預期,顯示信用寬鬆效果浮現,隨著各項穩定增長政策持續發力,中國經濟基本面有逐漸回暖跡象,包括瑞銀等深耕中國市場的外資法人,持續關注A股金融版塊、消費升級,5G、新能源車產業鏈及其他科技創新版塊,後續中美兩國貿易談判的結果仍是最大變數。


近幾年從台股轉戰中國A股的股市分析師蔡森,也是這波A股急漲的大贏家,他從價量結構分析指出,較投機的創業板已出現帶量下殺,但外資法人著墨較多的A50、滬深300、上証50指數在近期盤整過後,有機會進一步挑戰波段新高。

 

A股ETF選擇多元
可彈性打造投資組合


對於台灣投資人來說,投資中國A股最簡便的方法是買進在台股掛牌的中國A股ETF(指數型基金)。目前在台股掛牌的中國A股原型ETF多達9檔,投資人可依照自己的偏好與判斷建立投資組合。


國內投信過去幾年發行的A股ETF,主要追蹤滬深300、上証180、深100、深中小、富時中國A50、滬深300、上証50等指數,其成分股跟去年上路的「MSCI中國A股國際通」有不同程度的重疊,目前覆蓋率以富時中國A50最高,接著是滬深300、上証180、深証100以及深証中小指數,覆蓋率越高越能反映MSCI納入A股的影響力。

相關商品

推薦閱讀

理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!