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想像一下:當你說話、吃飯、玩樂、開車、睡覺的每分每秒,都有一筆錢持續幫你賺錢,一天24小時,一年365天,永不休息,每個月你的銀行帳戶都可以自動收到一筆錢,特別是當月的生活所需都可以靠該筆錢支付,這樣的感覺是不是很美好!這就是任職於國營事業的Arc正在享受並持續努力的事情,也是市場上眾人所熟知的「被動收入」。 很多小資族都想要打造被動收入,但不確定該怎麼做才恰當。藉著Arc打造被動收入的做法,本刊邀請基金教母蕭碧燕與知名財經作家怪老子蕭世斌提供意見,小資族可根據專家們的建議來進行。   Arc有4個優點值得學習5種情況必須調整 在蕭碧燕與怪老子蕭世斌眼中,Arc做法有4個優點值得學習:①很早就開始投資。因為投資理財越早開始越好,才能充分運用時間的複利效果;②有規劃。Arc是有規劃的在做每件事,而非莽撞行事;③分散投資。去年開始以債券配息收入買進股票型基金,不再只聚焦債券基金;④將配息收入的部分拿來花用。投資理財是為了讓生活過得好,只要確認配息並非來自本金,適時地花一部分在自己與家人身上,讓生活因為理財而更美好是一件好事。 至於Arc需要調整的地方,蕭碧燕與怪老子兩位總結有下列5種情況:   狀況1 同一種類基金買太多解套方法:調整配置比例 Arc手中持有100多檔基金,蕭碧燕檢視後表示,基金檔數多不是問題,問題在於同一種類的基金買太多,這其中並非每檔基金的績效都很優。「100多檔是超人組合,而且不是買超多就是分散風險。」蕭碧燕提醒。 蕭世斌則是從資產配置角度指出,Arc將99%的比重放在債券基金,以及各區域的比重安排是很大的問題。若Arc的規劃是以債券基金為主力,蕭世斌建議配置比重為全球型投資等級債 60%、高收益債券 20%、新興市場債券 20%。但從Arc於去年開始以配息買進股票型基金來看,他顯然已經注意到過度偏重債券型基金的情況,建議配置比例調整速度加快,若無從選擇,全球股票型基金或ETF是可以考慮的標的,將區域配置比重交給專家來安排。   狀況2 幣別太集中解套方法:降低高波動幣別比重 Arc的基金中,8成都在南非幣、1成美元,其餘為台幣、澳幣、人民幣、英鎊等。蕭世斌表示,計價貨幣只是中介貨幣,如果要分散風險應該是讓基金投資的資產幣別要多,例如亞洲債券基金有中國、日本、東南亞等各國發行的債券,貨幣種類多才能分散風險,況且真正的利息是來自投資的債券,而不是計價幣別。 蕭碧燕則有2個意見。首先,Arc應該清楚區分退休前與退休後的現金收入計價幣別。退休前應不會動用太多配息收入,以滾入再投資為主,建議一部分持有外幣,一部分持有台幣,畢竟是領台灣薪水,在台灣生活,經常換匯,不僅有匯差問題,銀行手續費累積下來也相當可觀。退休後靠配息收入生活,持有的債券基金應該以台幣計價為主,不要再冒匯率風險,還被銀行賺手續費。 其次,在退休金組合中,把南非幣計價商品當做核心,這是錯誤的做法。在蕭碧燕眼中,南非幣的波動太大,持有南非幣計價基金就要一直承擔匯率波動大這件事。再以Arc在意的配息率來看,年化配息率11%是指用南非幣來配息,若換算回台幣,會發現年化配息率並沒有這麼多,尤其是南非幣貶值時。 蕭碧燕建議Arc思考核心標的時,要把產品、幣值這兩項影響波動的因素列入,不該選波動大的基金,建議以美元、台幣計價基金為主,若要買南非幣計價基金,比重不宜過高。   狀況3 續抱績效不好的基金解套方法:捨棄沒有未來的基金 對於Arc提到「債券基金只買不出,表現好的繼續加碼,表現不好的就放著領配息」這件事,蕭碧燕認為這個觀念不對,因為債券基金是要持有一輩子,沒有未來的基金就必須捨棄。如果Arc覺得標準難以衡量,蕭世斌建議可以自己選擇,只要認為不好就換掉,或是將基金績效與評比指數相比,長期表現較指數差的基金就淘汰。     狀況4 只看整體資產規模變化解套方法:別忽略個別基金表現 關於只看整體資產規模變化這件事,專家們皆認可,但蕭碧燕提醒,如此做容易忽視裡面表現不好的基金,若Arc處理掉表現相對較差的基金,基金檔數應可減少很多,配息收入也不會受到太大影響。 此外,Arc都是看原幣的整體規模變化,建議換回台幣檢視,誠實面對以台幣投入後,台幣資金的變化情況,相信會因此思考是否要一直買南非幣計價的基金。   狀況5 借錢投資解套方法:槓桿比重限定25% 蕭碧燕反對投資人這麼做,提醒Arc自行評估個人情況並且對結果要概括承受。蕭碧燕反對的理由是,過程中若發生任何意外,例如借款人過世,債務就必須由繼承人來承擔。尤其是已有房貸者,借錢投資等於是雙重負擔,對任何人來說都是很大的壓力。 其次,收入穩定者無須再借錢投資,畢竟有負債者的內心恐懼感比無負債者多,安穩過日子才是上策,「況且在國營事業工作,並無法保證未來一定就是安定!」曾看過借錢投資失敗個案的蕭碧燕如此強調著。 蕭世斌的想法是,即使Arc已經充分評估並可承擔借錢投資的風險,但應將槓桿比重限制在25%以下,以2008年金融海嘯的最壞情況而論,當全球金融市場崩跌時,即使Arc可承受損失,但槓桿太高會增加心裡的恐懼感,影響身心情況。 再者,因市場崩跌導致淨值大幅縮減時,配息率為配息金額占凈資產規模所計算而得,即使年化配息率維持在12%,但實際拿到的利息收入仍會減少。  

避開這5種情況 穩定打造被動收入 2019/05/08

基金 , 被動收入 , 蕭碧燕 , 怪老子 , 蕭世斌


想像一下:當你說話、吃飯、玩樂、開車、睡覺的每分每秒,都有一筆錢持續幫你賺錢,一天24小時,一年365天,永不休息,每個月你的銀行帳戶都可以自動收到一筆錢,特別是當月的生活所需都可以靠該筆錢支付,這樣的感覺是不是很美好!這就是任職於國營事業的Arc正在享受並持續努力的事情,也是市場上眾人所熟知的「被動收入」。


很多小資族都想要打造被動收入,但不確定該怎麼做才恰當。藉著Arc打造被動收入的做法,本刊邀請基金教母蕭碧燕與知名財經作家怪老子蕭世斌提供意見,小資族可根據專家們的建議來進行。

 


Arc有4個優點值得學習
5種情況必須調整


在蕭碧燕與怪老子蕭世斌眼中,Arc做法有4個優點值得學習:①很早就開始投資。因為投資理財越早開始越好,才能充分運用時間的複利效果;②有規劃。Arc是有規劃的在做每件事,而非莽撞行事;③分散投資。去年開始以債券配息收入買進股票型基金,不再只聚焦債券基金;④將配息收入的部分拿來花用。投資理財是為了讓生活過得好,只要確認配息並非來自本金,適時地花一部分在自己與家人身上,讓生活因為理財而更美好是一件好事。


至於Arc需要調整的地方,蕭碧燕與怪老子兩位總結有下列5種情況:

 


狀況1 同一種類基金買太多
解套方法:調整配置比例


Arc手中持有100多檔基金,蕭碧燕檢視後表示,基金檔數多不是問題,問題在於同一種類的基金買太多,這其中並非每檔基金的績效都很優。「100多檔是超人組合,而且不是買超多就是分散風險。」蕭碧燕提醒。


蕭世斌則是從資產配置角度指出,Arc將99%的比重放在債券基金,以及各區域的比重安排是很大的問題。若Arc的規劃是以債券基金為主力,蕭世斌建議配置比重為全球型投資等級債 60%、高收益債券 20%、新興市場債券 20%。但從Arc於去年開始以配息買進股票型基金來看,他顯然已經注意到過度偏重債券型基金的情況,建議配置比例調整速度加快,若無從選擇,全球股票型基金或ETF是可以考慮的標的,將區域配置比重交給專家來安排。

 


狀況2 幣別太集中
解套方法:降低高波動幣別比重


Arc的基金中,8成都在南非幣、1成美元,其餘為台幣、澳幣、人民幣、英鎊等。蕭世斌表示,計價貨幣只是中介貨幣,如果要分散風險應該是讓基金投資的資產幣別要多,例如亞洲債券基金有中國、日本、東南亞等各國發行的債券,貨幣種類多才能分散風險,況且真正的利息是來自投資的債券,而不是計價幣別。


蕭碧燕則有2個意見。首先,Arc應該清楚區分退休前與退休後的現金收入計價幣別。退休前應不會動用太多配息收入,以滾入再投資為主,建議一部分持有外幣,一部分持有台幣,畢竟是領台灣薪水,在台灣生活,經常換匯,不僅有匯差問題,銀行手續費累積下來也相當可觀。退休後靠配息收入生活,持有的債券基金應該以台幣計價為主,不要再冒匯率風險,還被銀行賺手續費。


其次,在退休金組合中,把南非幣計價商品當做核心,這是錯誤的做法。在蕭碧燕眼中,南非幣的波動太大,持有南非幣計價基金就要一直承擔匯率波動大這件事。再以Arc在意的配息率來看,年化配息率11%是指用南非幣來配息,若換算回台幣,會發現年化配息率並沒有這麼多,尤其是南非幣貶值時。


蕭碧燕建議Arc思考核心標的時,要把產品、幣值這兩項影響波動的因素列入,不該選波動大的基金,建議以美元、台幣計價基金為主,若要買南非幣計價基金,比重不宜過高。

 


狀況3 續抱績效不好的基金
解套方法:捨棄沒有未來的基金


對於Arc提到「債券基金只買不出,表現好的繼續加碼,表現不好的就放著領配息」這件事,蕭碧燕認為這個觀念不對,因為債券基金是要持有一輩子,沒有未來的基金就必須捨棄。如果Arc覺得標準難以衡量,蕭世斌建議可以自己選擇,只要認為不好就換掉,或是將基金績效與評比指數相比,長期表現較指數差的基金就淘汰。

 

 

狀況4 只看整體資產規模變化
解套方法:別忽略個別基金表現


關於只看整體資產規模變化這件事,專家們皆認可,但蕭碧燕提醒,如此做容易忽視裡面表現不好的基金,若Arc處理掉表現相對較差的基金,基金檔數應可減少很多,配息收入也不會受到太大影響。


此外,Arc都是看原幣的整體規模變化,建議換回台幣檢視,誠實面對以台幣投入後,台幣資金的變化情況,相信會因此思考是否要一直買南非幣計價的基金。

 


狀況5 借錢投資
解套方法:槓桿比重限定25%


蕭碧燕反對投資人這麼做,提醒Arc自行評估個人情況並且對結果要概括承受。蕭碧燕反對的理由是,過程中若發生任何意外,例如借款人過世,債務就必須由繼承人來承擔。尤其是已有房貸者,借錢投資等於是雙重負擔,對任何人來說都是很大的壓力。


其次,收入穩定者無須再借錢投資,畢竟有負債者的內心恐懼感比無負債者多,安穩過日子才是上策,「況且在國營事業工作,並無法保證未來一定就是安定!」曾看過借錢投資失敗個案的蕭碧燕如此強調著。


蕭世斌的想法是,即使Arc已經充分評估並可承擔借錢投資的風險,但應將槓桿比重限制在25%以下,以2008年金融海嘯的最壞情況而論,當全球金融市場崩跌時,即使Arc可承受損失,但槓桿太高會增加心裡的恐懼感,影響身心情況。


再者,因市場崩跌導致淨值大幅縮減時,配息率為配息金額占凈資產規模所計算而得,即使年化配息率維持在12%,但實際拿到的利息收入仍會減少。


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