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每月固定領息的理財商品人人愛,但投資人在開心數著每月的利息收入時,是否想過,若這筆錢現在還不會動用,其實你有更好的方法讓它增值。   上期談到有位朋友想存錢,卻是先買配息型基金,再以每月配息做定期定額基金投資。我告訴他,這不是好安排,他說這是銀行理專建議的,除了一點小小的不便,他覺得確實有存到錢。 他的做法是以一筆60萬元本金先買年化配息率約10%的高配息基金,每月可分配到5,000元,再以配息買一個不配息基金,以定期定額方式操作,定期定額買到的單位數逐月累積,不會花掉,確實在存錢。他的小小不便是,由於配息基金是南非幣計價,匯率會變動,每月配息常常不到5,000元,要再補錢到銀行戶頭,才能順利扣款。 我幫他進一步檢視,發現配息型基金是以手續費後收方式購買,要鎖4年,定期定額手續費前收,每筆1.5%。我的評論是,配息基金屬高配息,常會以本金充作配息的一部分,會抵消淨值,損及一開始投入的本金。既然目的是只存錢而不花,就不能讓本金減損。 比較好的做法是,一開始就買成長型基金,不月配,讓淨值不斷增長。例如,我最近幫另一位朋友留意的兩個基金,一個自2019年初至7月9日,淨值增長35.2%,另一個增長22.3%,這才是錢滾錢,越存越多。   配息基金屬收入型基金  不適合用來存錢   接下來是對他講述「基金ABC」,告訴他基金的兩個基本分類是成長型基金和收入型基金,各有不同用途。成長型追求的是淨值不斷地增長,收入型是讓投資人定期有收入可花用。配息基金屬於收入型基金,不適合做為存錢用。 我曾是基金業者,因此很清楚,重成長的偏股票型基金和重配息的偏債券型基金,在操盤時選擇投資標的策略大不相同。成長型基金顧名思義,會選擇股價能持續攀高的成長型股票,這類股票通常不分配股利,公司獲利滾進營運資金,讓公司不斷成長,像Google、Facebook等。我曾提過的那檔能讓我的1千美元變成21,678美元的「麥哲倫基金」,就屬典型的成長型基金。 相對的,收入型基金的投資組合是以有較高配息收入的投資標的為主,基金才有息可配。 講到這裡,我們先談談基金的獲利來源,同時也是配息來源。第一種來源是基金所保留的現金利息收入。基金必須在投資組合內保留一部分的現金,以應投資人辦理基金贖回時可付現給投資人。這部分現金通常是存放在銀行,或以容易變現的短期票券(商業本票、可轉讓定期存單等)持有,都有利息收入。 基金如持有債券,可取得債券利息;另外,基金所投資的股票如果分配股利,可取得股利收入;基金買進股票日後賣出,若有差價獲利,算是獲取「已實現資本利得」。 以上這些都屬基金的獲利,按稅法規定必須分配給投資人,否則基金會被扣稅。所以在實務上,所有基金都是會配息的。通常股票型基金以每年配一次居多,一般可選擇配至指定戶頭或不領取滾進原基金「再投資」。我的麥哲倫基金就是採再投資,讓它發揮時間與複利的相乘效果。   買成長型基金  讓錢穩穩長大   收入型基金配息有半年配、季配、月配等選擇,月配型基金算是近年才風行起來的投資選擇。為了吸引投資人投入月配型基金,業者提供了方便投資人盤算的投資標的,例如投資100萬元,每月可領取多少錢,推出足夠吸引人的年化配息率的多種基金。 這其中,有穩健的4%~5%,稍高的7%~8%、10%左右,乃至於18%的高配息,訴求都是每月配息金額相對固定,方便客戶做規劃。但是市場時時在變動,基金持有的投資組合內的資產價值也會變動,在市況不好時,淨值必定跟著下滑,如果可做為配息的各種獲利或收入也不如預期,又要維持穩定配息,就要動用基金淨值支應,進一步再使淨值下滑。這就是高配息基金往往淨值會明顯下滑的原因。 所以,朋友先買高配息基金,以配息做定期定額,並不是好的安排,一方面原基金的淨值可能減損,再方面定期定額所能存到的錢又「小而緩慢」,很可能過了好一陣子加總起來還看不到錢長大,甚至可能會縮水。 我勸他,最好調整為直接買成長型的股票基金,放眼全球市場,可以選擇的基金很多,不會用到的錢要增值,不是拿來配息。
想讓錢穩穩長大 應買成長型基金!
2019/08/04
基金 , 存錢 , 投資 , 配息

每月固定領息的理財商品人人愛,但投資人在開心數著每月的利息收入時,是否想過,若這筆錢現在還不會動用,其實你有更好的方法讓它增值。

 

上期談到有位朋友想存錢,卻是先買配息型基金,再以每月配息做定期定額基金投資。我告訴他,這不是好安排,他說這是銀行理專建議的,除了一點小小的不便,他覺得確實有存到錢。

他的做法是以一筆60萬元本金先買年化配息率約10%的高配息基金,每月可分配到5,000元,再以配息買一個不配息基金,以定期定額方式操作,定期定額買到的單位數逐月累積,不會花掉,確實在存錢。他的小小不便是,由於配息基金是南非幣計價,匯率會變動,每月配息常常不到5,000元,要再補錢到銀行戶頭,才能順利扣款。

我幫他進一步檢視,發現配息型基金是以手續費後收方式購買,要鎖4年,定期定額手續費前收,每筆1.5%。我的評論是,配息基金屬高配息,常會以本金充作配息的一部分,會抵消淨值,損及一開始投入的本金。既然目的是只存錢而不花,就不能讓本金減損。

比較好的做法是,一開始就買成長型基金,不月配,讓淨值不斷增長。例如,我最近幫另一位朋友留意的兩個基金,一個自2019年初至7月9日,淨值增長35.2%,另一個增長22.3%,這才是錢滾錢,越存越多。

 

配息基金屬收入型基金  不適合用來存錢

 

接下來是對他講述「基金ABC」,告訴他基金的兩個基本分類是成長型基金和收入型基金,各有不同用途。成長型追求的是淨值不斷地增長,收入型是讓投資人定期有收入可花用。配息基金屬於收入型基金,不適合做為存錢用。

我曾是基金業者,因此很清楚,重成長的偏股票型基金和重配息的偏債券型基金,在操盤時選擇投資標的策略大不相同。成長型基金顧名思義,會選擇股價能持續攀高的成長型股票,這類股票通常不分配股利,公司獲利滾進營運資金,讓公司不斷成長,像Google、Facebook等。我曾提過的那檔能讓我的1千美元變成21,678美元的「麥哲倫基金」,就屬典型的成長型基金。

相對的,收入型基金的投資組合是以有較高配息收入的投資標的為主,基金才有息可配。

講到這裡,我們先談談基金的獲利來源,同時也是配息來源。第一種來源是基金所保留的現金利息收入。基金必須在投資組合內保留一部分的現金,以應投資人辦理基金贖回時可付現給投資人。這部分現金通常是存放在銀行,或以容易變現的短期票券(商業本票、可轉讓定期存單等)持有,都有利息收入。

基金如持有債券,可取得債券利息;另外,基金所投資的股票如果分配股利,可取得股利收入;基金買進股票日後賣出,若有差價獲利,算是獲取「已實現資本利得」。

以上這些都屬基金的獲利,按稅法規定必須分配給投資人,否則基金會被扣稅。所以在實務上,所有基金都是會配息的。通常股票型基金以每年配一次居多,一般可選擇配至指定戶頭或不領取滾進原基金「再投資」。我的麥哲倫基金就是採再投資,讓它發揮時間與複利的相乘效果。

 

買成長型基金  讓錢穩穩長大

 

收入型基金配息有半年配、季配、月配等選擇,月配型基金算是近年才風行起來的投資選擇。為了吸引投資人投入月配型基金,業者提供了方便投資人盤算的投資標的,例如投資100萬元,每月可領取多少錢,推出足夠吸引人的年化配息率的多種基金。

這其中,有穩健的4%~5%,稍高的7%~8%、10%左右,乃至於18%的高配息,訴求都是每月配息金額相對固定,方便客戶做規劃。但是市場時時在變動,基金持有的投資組合內的資產價值也會變動,在市況不好時,淨值必定跟著下滑,如果可做為配息的各種獲利或收入也不如預期,又要維持穩定配息,就要動用基金淨值支應,進一步再使淨值下滑。這就是高配息基金往往淨值會明顯下滑的原因。

所以,朋友先買高配息基金,以配息做定期定額,並不是好的安排,一方面原基金的淨值可能減損,再方面定期定額所能存到的錢又「小而緩慢」,很可能過了好一陣子加總起來還看不到錢長大,甚至可能會縮水。

我勸他,最好調整為直接買成長型的股票基金,放眼全球市場,可以選擇的基金很多,不會用到的錢要增值,不是拿來配息。

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