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選擇時間可控+利潤確定的標的   投資人都想用最舒適又安心的方法投資,而持續穩定的獲利更是夢寐以求。要想達到上述目標,首先你必須找到能夠創造穩定現金流的理財工具,並做好資金配置與風險控管。  不管是還在職場拼搏賺錢或是已經退休的族群,無不期望能夠藉由投資理財來降低自己的財務壓力,而打造穩定現金流以替代部分薪資收入正是其中的關鍵。 但也因為每個人的年齡、工作、家庭狀態、風險承受力,以及消費模式都不同,該怎麼在諸多的投資工具當中,選擇適合的商品,並規劃出符合自己的投資組合,是打造現金流的第一步。 市場上能夠創造現金流的商品,多數為固定收益類。所謂「固定收益商品」是指:買入後提供不同程度的本金保障、且持有期間會定期發放利息的商品,包含公債、公司債、特別股、定存以及金融資產受益證券商品(ABS、 MBS)、不動產證券化商品(REITs、REATs)等。   挑選固定收益商品  先評估風險 再想利潤   其次,如果有持續在投資上下功夫,近年很流行的定存股或所謂的價值型股票,以及追蹤大盤指數的ETF都可以納入廣泛的現金流投資組合裡。至於熱賣的高配息、高收益債券基金,是不是也可以視為現金流商品?當然可以,不過要先考慮風險並理解產品內容後,再決定買入的比例。 不同理財商品對應不同的本金保障,也反應了程度不等的風險與利潤,而相對能夠保障本金的固定收益商品,往往被視為創造現金流的最佳選擇。但即便如此,面對固定收益商品,投資人仍要秉持「先評估風險,再想利潤」的基本原則。以下簡略說明各類固定收益商品的優缺點與特性: 公債與定存  風險相對偏低:這是目前市場上公認風險最低的固定收益商品。一般來說,美國公債的優點,就是當股市或經濟走弱時,具有避險的效果,且在持有到期的前提下,幾乎百分之百保本;缺點是與定存相同,擁有較低的投資報酬率或者需要擔心通膨過高。你所要面對的風險,就是政府信用破產。 公司債與特別股  易受股市漲跌影響:把所有債券都視為具有避險功能的商品,其實不太正確。公司債與特別股都是與股市正相關的投資商品,當金融風暴來襲時,這些商品的跌幅不見得會比較小,當然,部分極高信評的投資等級債可能跌幅會略小於股票,但整體來說,這類的投資商品依然背負著與股票接近的震盪空間,且當股票因為公司業績成長而持續上漲時,持有的債券收益並不會增加,而是在以「持有到期」為前提下,買進時已經確定其收益。 但其優點是:只要公司能持續經營,不管業績的波動起伏,債務都必須依法償還,倘若公司不幸倒閉,還可能依照當初發行時條件優先取得公司剩餘資產。 不動產證券化商品  能有效抵禦通膨:不動產向來是投資者認為最能抵禦通膨的商品,因此不論是不動產投資信託(REITs),或是不動產資產信託(REATs),都能讓一般投資者以較低的金額投資好地段的不動產賺取租金。國外有些REITs甚至以槓桿操作來增加整體經營績效,這可能是優點但也可能是風險。持有這類商品的優缺點是:當景氣波動時,承租商或資產價格變動與經營管理的方針,都可能對投資績效帶來影響。 指數化投資  報酬率接近市場績效:購買連結整個市場的ETF或基金,是我認為最適合一般大眾的投資方式。它不一定能帶來最好的現金流,但以過去長期的數據來看,指數化投資可以創造接近市場績效的報酬,這點已經足夠打敗多數的投資者了。 唯一的缺點是在老年提領階段時,倘若面臨長達20年的經濟低迷,恐怕對於績效會有較大影響。但無論如何,對投資大眾尤其是青壯年,這是建議必須持有的商品。 價值股與定存股  每年穩定配發股息:全球股市中有很多長期穩健的價值型股票,幾乎每年都能穩定配發股息,在股市多頭的時候甚至還有賺到價差的可能,但股票沒有保證買回的價格,同時股息現金流的獲得也會隨著企業營運波動,加上好的企業選擇需要投入較多時間研究,因此建議買入以前一定要做好功課,至少認知自己的風險。 債券基金  經理人幫你操盤:債券基金與直接投資債券持有到期,有一定程度的不同(會在之後的專欄中另做說明)。此外,債券基金多了選擇基金公司與管理人績效的門檻,也多了管理費用,當然也少了很多選擇債券標的的時間,對於投資感度甚低的朋友,可以做為搭配的選擇。   隨不同人生階段  選擇適當的理財工具   如何從眾多商品著手安排適合自己的投資組合其實並不困難,但在此之前必須牢記一件事:「選擇穩定領取現金流,是因為想要面對較小的風險,而不是為了追求更高的收益。」每個人的背景條件與狀況都不一,因此現金流商品的配置沒有絕對標準,重點是自己能否安心承擔所有的風險。 首先,依據年齡來考慮是必要的,不同人生階段對應不同的風險承受與金錢需求,年紀越大承受的風險應越小,商品的變現性要越高。 其次,要依據持有標的到期時間來考慮投資長度,除了穩定的現金流,還須考慮每隔幾年就能適時拿回部分本金重新投資,用來避開利率的風險,也可以應對很多人生突如其來或每個階段可能需要使用金錢的時候。再來就是依據自己可以承受的風險來選擇商品投入。 最後要提醒,就長遠投資來看,隨著年紀增長風險承擔能力逐步縮減,在選擇現金流商品時,最好選擇「時間」可控以及「利潤」確定的標的,盡量不要投資超過你本人生命週期卻還沒到期的商品,畢竟金錢是要來拿使用的。
靠現金流商品打造專屬印鈔機!
2019/08/03
理財 , 投資 , 風險 , 固定收益

選擇時間可控+利潤確定的標的

 

投資人都想用最舒適又安心的方法投資,而持續穩定的獲利更是夢寐以求。要想達到上述目標,首先你必須找到能夠創造穩定現金流的理財工具,並做好資金配置與風險控管。 

不管是還在職場拼搏賺錢或是已經退休的族群,無不期望能夠藉由投資理財來降低自己的財務壓力,而打造穩定現金流以替代部分薪資收入正是其中的關鍵。

但也因為每個人的年齡、工作、家庭狀態、風險承受力,以及消費模式都不同,該怎麼在諸多的投資工具當中,選擇適合的商品,並規劃出符合自己的投資組合,是打造現金流的第一步。

市場上能夠創造現金流的商品,多數為固定收益類。所謂「固定收益商品」是指:買入後提供不同程度的本金保障、且持有期間會定期發放利息的商品,包含公債、公司債、特別股、定存以及金融資產受益證券商品(ABS、 MBS)、不動產證券化商品(REITs、REATs)等。

 

挑選固定收益商品  先評估風險 再想利潤

 

其次,如果有持續在投資上下功夫,近年很流行的定存股或所謂的價值型股票,以及追蹤大盤指數的ETF都可以納入廣泛的現金流投資組合裡。至於熱賣的高配息、高收益債券基金,是不是也可以視為現金流商品?當然可以,不過要先考慮風險並理解產品內容後,再決定買入的比例。

不同理財商品對應不同的本金保障,也反應了程度不等的風險與利潤,而相對能夠保障本金的固定收益商品,往往被視為創造現金流的最佳選擇。但即便如此,面對固定收益商品,投資人仍要秉持「先評估風險,再想利潤」的基本原則。以下簡略說明各類固定收益商品的優缺點與特性:

公債與定存  風險相對偏低:這是目前市場上公認風險最低的固定收益商品。一般來說,美國公債的優點,就是當股市或經濟走弱時,具有避險的效果,且在持有到期的前提下,幾乎百分之百保本;缺點是與定存相同,擁有較低的投資報酬率或者需要擔心通膨過高。你所要面對的風險,就是政府信用破產。

公司債與特別股  易受股市漲跌影響:把所有債券都視為具有避險功能的商品,其實不太正確。公司債與特別股都是與股市正相關的投資商品,當金融風暴來襲時,這些商品的跌幅不見得會比較小,當然,部分極高信評的投資等級債可能跌幅會略小於股票,但整體來說,這類的投資商品依然背負著與股票接近的震盪空間,且當股票因為公司業績成長而持續上漲時,持有的債券收益並不會增加,而是在以「持有到期」為前提下,買進時已經確定其收益。

但其優點是:只要公司能持續經營,不管業績的波動起伏,債務都必須依法償還,倘若公司不幸倒閉,還可能依照當初發行時條件優先取得公司剩餘資產。

不動產證券化商品  能有效抵禦通膨:不動產向來是投資者認為最能抵禦通膨的商品,因此不論是不動產投資信託(REITs),或是不動產資產信託(REATs),都能讓一般投資者以較低的金額投資好地段的不動產賺取租金。國外有些REITs甚至以槓桿操作來增加整體經營績效,這可能是優點但也可能是風險。持有這類商品的優缺點是:當景氣波動時,承租商或資產價格變動與經營管理的方針,都可能對投資績效帶來影響。

指數化投資  報酬率接近市場績效:購買連結整個市場的ETF或基金,是我認為最適合一般大眾的投資方式。它不一定能帶來最好的現金流,但以過去長期的數據來看,指數化投資可以創造接近市場績效的報酬,這點已經足夠打敗多數的投資者了。

唯一的缺點是在老年提領階段時,倘若面臨長達20年的經濟低迷,恐怕對於績效會有較大影響。但無論如何,對投資大眾尤其是青壯年,這是建議必須持有的商品。

價值股與定存股  每年穩定配發股息:全球股市中有很多長期穩健的價值型股票,幾乎每年都能穩定配發股息,在股市多頭的時候甚至還有賺到價差的可能,但股票沒有保證買回的價格,同時股息現金流的獲得也會隨著企業營運波動,加上好的企業選擇需要投入較多時間研究,因此建議買入以前一定要做好功課,至少認知自己的風險。

債券基金  經理人幫你操盤:債券基金與直接投資債券持有到期,有一定程度的不同(會在之後的專欄中另做說明)。此外,債券基金多了選擇基金公司與管理人績效的門檻,也多了管理費用,當然也少了很多選擇債券標的的時間,對於投資感度甚低的朋友,可以做為搭配的選擇。

 

隨不同人生階段  選擇適當的理財工具

 

如何從眾多商品著手安排適合自己的投資組合其實並不困難,但在此之前必須牢記一件事:「選擇穩定領取現金流,是因為想要面對較小的風險,而不是為了追求更高的收益。」每個人的背景條件與狀況都不一,因此現金流商品的配置沒有絕對標準,重點是自己能否安心承擔所有的風險。

首先,依據年齡來考慮是必要的,不同人生階段對應不同的風險承受與金錢需求,年紀越大承受的風險應越小,商品的變現性要越高。

其次,要依據持有標的到期時間來考慮投資長度,除了穩定的現金流,還須考慮每隔幾年就能適時拿回部分本金重新投資,用來避開利率的風險,也可以應對很多人生突如其來或每個階段可能需要使用金錢的時候。再來就是依據自己可以承受的風險來選擇商品投入。

最後要提醒,就長遠投資來看,隨著年紀增長風險承擔能力逐步縮減,在選擇現金流商品時,最好選擇「時間」可控以及「利潤」確定的標的,盡量不要投資超過你本人生命週期卻還沒到期的商品,畢竟金錢是要來拿使用的。

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