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攝影:張家禎   許多人常問我:「買0050還是0056好?要存股還是賺價差?」其實這問題有點複雜,除了2檔標的既有的差異外,還涉及投資人的操作功力等情況,接下來用Q&A逐一說明。 由於ETF具有成本低、可分散風險等優點,近來成為許多人的投資首選。其中,討論度最高的非0050與0056莫屬,不過,還是有許多人搞不清楚這兩者的差異,以下我將用10個問題來詳細說明。   Q1:什麼是ETF?   ETF的全名是「指數股票型基金」,兼具股票與基金的特色,由基金公司發行,但是可以在股市中買賣。   Q2:什麼是0056?   從台灣50指數及台灣中型100指數成分股中,以流動性測試標準,挑選未來1年預測現金股利殖利率最高的30檔股票為成分股。0056是採用「殖利率加權」的方式,成分股的殖利率越高,所占的權重也就越大。   Q3:什麼是0050?   正式名稱是「元大台灣卓越50」,0050的成分股是上市股票中50檔市值最大者,買進1張0050,等於買進台股市值最大的50家上市公司。0050是採取「市值加權」,成分股的市值越大,所占的權重也就越大。   Q4:0050與0056之間有什麼差別?   ETF最重要的是「成分股」,0050以「市值」選股,由於台股前50大企業的市值並不平均,以市值最大的台積電(2330)而言,1家公司就占了33.86%的權重(2019/7/5資料),0050持股明顯過度集中在台積電。0056則是採用「殖利率加權」,成分股的權重約在2.31%~6.33%(2019/7/5資料),相對來得平均。   Q5:0050與0056的績效表現如何?   長期來看,0050較優,但是近2年,0056開始超車0050。   Q6:為何近年我的投資著重在0056?   原因很簡單,如前述,0050持股過度集中在台積電,2010~2017年台積電大漲,連帶也拉高0050的報酬率,可是近2年台積電股價在高點原地踏步,0050當然也就「立正稍息」。 投資ETF最重要的是看「成分股」,台積電從2010~2018年股價大漲4倍(不包含股息),導致0050的績效大好;可是未來台積電還可以繼續大漲4倍到1,000元嗎?0050還能夠持續保持「過去」的績效嗎?   Q7:如何投資0056?   0056的特點是持股分散到30支績優股,而且會持續汰弱換強,所以不可能變壁紙,就算被套牢,也有4%左右的殖利率,勝過定存。這種股票只要把握「定期定額+逢低加碼」的投資方法,持續降低持有成本,就一定會賺錢。 我用圖2來說明操作的原理,假設投資人有一筆資金,建議先分成2份,一份採取「定期定額」的方式買進,長期下來會買在股價的平均值;另一份則是留做「逢低加碼」之用,可以降低持股的成本;此外,每年的配息也能持續降低平均成本。 操作0056想要降低成本,就要掌握「定期定額」、「逢低加碼」與「配息」這3要素。   Q8:存股還是賺價差?   存股的好處是「簡單,容易複製」,做價差則是要看個人的功力。所以投資人還是要釐清自身的心態,挑適合自己的方法來採用。幸好0056不會倒閉,就算賺價差失敗,轉成長期存股就好了。   Q9:如何存0056?   堅持上述的「定期定額、逢低加碼、配息再投入」,長期下來,平均1年約有5%的報酬率。假設每個月買進1張,1年買進12張,持續30年,並將股利再滾入,最後會累積到約800張股票。 存股的目的就是要產生穩定的現金流,0056從2008~2018年,平均每股配發1.1元現金股利,800張可以每年領取88萬元的股利,應該足夠退休了。 或許大家會覺得存30年有點辛苦,但0056不會倒閉,又可以提供穩定的股利。只要能堅持下去,將來還可以把股票傳承給下一代,讓子子孫孫繼續領股利。   Q10:要如何賺價差?為何要賺價差?   因為價差不用繳稅,而且還可以多賺一點。今年1月,我在本刊專欄中曾提到「貼息後買進」這個時間點,觀察過去0056的股價走勢,除息後一定貼息,所以我在去年11月陸續買進500張,賺到超過百萬元的價差,今年我一樣會遵守「紀律」,繼續在除息後買進。 此外,還有一個重點,就是在大跌3~4週後,「成交爆大量」時買進。 有讀者問我:「如果大家都照著這樣的方法操作,還可以賺到價差嗎?」首先,你必須了解「除息後」、「爆大量」買進的原理,其實就是善用眾人的恐慌來賺取價差。人性往往是最難克服的,好比你明明沒有看過鬼,但是一個人在漆黑的野外行走,心裡總是會覺得毛毛的。 賺價差考驗著投資人的心理強度與操作功力,如果功夫練不到家,就有可能成為別人的提款機,此時還不如好好地存股,安穩地領股利。  
0050與0056的10個Q&A 找出你的ETF獲利方程式!
2019/08/05
基金 , ETF , 投資

攝影:張家禎

 

許多人常問我:「買0050還是0056好?要存股還是賺價差?」其實這問題有點複雜,除了2檔標的既有的差異外,還涉及投資人的操作功力等情況,接下來用Q&A逐一說明。

由於ETF具有成本低、可分散風險等優點,近來成為許多人的投資首選。其中,討論度最高的非0050與0056莫屬,不過,還是有許多人搞不清楚這兩者的差異,以下我將用10個問題來詳細說明。

 

Q1:什麼是ETF?

 

ETF的全名是「指數股票型基金」,兼具股票與基金的特色,由基金公司發行,但是可以在股市中買賣。

 

Q2:什麼是0056?

 

從台灣50指數及台灣中型100指數成分股中,以流動性測試標準,挑選未來1年預測現金股利殖利率最高的30檔股票為成分股。0056是採用「殖利率加權」的方式,成分股的殖利率越高,所占的權重也就越大。

 

Q3:什麼是0050?

 

正式名稱是「元大台灣卓越50」,0050的成分股是上市股票中50檔市值最大者,買進1張0050,等於買進台股市值最大的50家上市公司。0050是採取「市值加權」,成分股的市值越大,所占的權重也就越大。

 

Q4:0050與0056之間有什麼差別?

 

ETF最重要的是「成分股」,0050以「市值」選股,由於台股前50大企業的市值並不平均,以市值最大的台積電(2330)而言,1家公司就占了33.86%的權重(2019/7/5資料),0050持股明顯過度集中在台積電。0056則是採用「殖利率加權」,成分股的權重約在2.31%~6.33%(2019/7/5資料),相對來得平均。

 

Q5:0050與0056的績效表現如何?

 

長期來看,0050較優,但是近2年,0056開始超車0050。

 

Q6:為何近年我的投資著重在0056?

 

原因很簡單,如前述,0050持股過度集中在台積電,2010~2017年台積電大漲,連帶也拉高0050的報酬率,可是近2年台積電股價在高點原地踏步,0050當然也就「立正稍息」。

投資ETF最重要的是看「成分股」,台積電從2010~2018年股價大漲4倍(不包含股息),導致0050的績效大好;可是未來台積電還可以繼續大漲4倍到1,000元嗎?0050還能夠持續保持「過去」的績效嗎?

 

Q7:如何投資0056?

 

0056的特點是持股分散到30支績優股,而且會持續汰弱換強,所以不可能變壁紙,就算被套牢,也有4%左右的殖利率,勝過定存。這種股票只要把握「定期定額+逢低加碼」的投資方法,持續降低持有成本,就一定會賺錢。

我用圖2來說明操作的原理,假設投資人有一筆資金,建議先分成2份,一份採取「定期定額」的方式買進,長期下來會買在股價的平均值;另一份則是留做「逢低加碼」之用,可以降低持股的成本;此外,每年的配息也能持續降低平均成本。

操作0056想要降低成本,就要掌握「定期定額」、「逢低加碼」與「配息」這3要素。

 

Q8:存股還是賺價差?

 

存股的好處是「簡單,容易複製」,做價差則是要看個人的功力。所以投資人還是要釐清自身的心態,挑適合自己的方法來採用。幸好0056不會倒閉,就算賺價差失敗,轉成長期存股就好了。

 

Q9:如何存0056?

 

堅持上述的「定期定額、逢低加碼、配息再投入」,長期下來,平均1年約有5%的報酬率。假設每個月買進1張,1年買進12張,持續30年,並將股利再滾入,最後會累積到約800張股票。

存股的目的就是要產生穩定的現金流,0056從2008~2018年,平均每股配發1.1元現金股利,800張可以每年領取88萬元的股利,應該足夠退休了。

或許大家會覺得存30年有點辛苦,但0056不會倒閉,又可以提供穩定的股利。只要能堅持下去,將來還可以把股票傳承給下一代,讓子子孫孫繼續領股利。

 

Q10:要如何賺價差?為何要賺價差?

 

因為價差不用繳稅,而且還可以多賺一點。今年1月,我在本刊專欄中曾提到「貼息後買進」這個時間點,觀察過去0056的股價走勢,除息後一定貼息,所以我在去年11月陸續買進500張,賺到超過百萬元的價差,今年我一樣會遵守「紀律」,繼續在除息後買進。

此外,還有一個重點,就是在大跌3~4週後,「成交爆大量」時買進。

有讀者問我:「如果大家都照著這樣的方法操作,還可以賺到價差嗎?」首先,你必須了解「除息後」、「爆大量」買進的原理,其實就是善用眾人的恐慌來賺取價差。人性往往是最難克服的,好比你明明沒有看過鬼,但是一個人在漆黑的野外行走,心裡總是會覺得毛毛的。

賺價差考驗著投資人的心理強度與操作功力,如果功夫練不到家,就有可能成為別人的提款機,此時還不如好好地存股,安穩地領股利。

 


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