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 上一次做過的統計測試,「當大盤重挫時,不跌反漲的強勢股,在日後的表現真的比較強嗎?」如果還沒看過或是想複習的話,直接點上面文字的連結就可以前往那篇文章。 上次得到的結論是,當台股重挫(單日跌點>200 點),當天漲幅超過 5% 的股票,在日後表現真的有比較強,尤其是重挫超過 300 點時,這個情況更為明顯!  這次想要用另一個角度再做一次這樣的驗證。   上次以台股「跌點」定義大跌  本次使用「跌幅」來觀察   這次要做的測試,也是「台股重挫時強勢股的日後表現」,而這次會稍微做點變化,上次是以台股「跌點」來定義大跌這件事,但因為跌點會因指數高、低位階的不同,造成在定義大跌的標準時,可能會有些不客觀。 因下跌 200 點對於 6000、10000 點占比有差距,舉例來說,指數在 6,000 點 或是在 10,000 點時,200 點對於這兩個位階的影響有所不同,200 點對於 6,000 點來說是 3.3% 左右,對於 10,000 點則是 2%,光這樣就有 1.3 個百分點的差距。   自 2011 年 1 月 1 日 以來,台股一共有 26 日單日跌幅 > 2%。所以,這次要以台股「下跌的幅度定義大跌」,近 9 年以來,也就是從 2011 年 1 月 1 日計算起,台股一共有 26 次單日跌幅 > 2%,樣本夠多。 為了更清楚表達,我再按照級距來分重挫的程度,如下圖:   (資料來源:Ecexl操盤大師)   怕造成大家在理解上的困難,這次我直接把這 26 次當天的強勢股撈出來,追蹤他們在後續 5 日、20 日的表現。   本次針對 2 個層級來做研究  a.重挫 > 2%、b.重挫 > 4%   另外,因為我自己對台股重挫 4% 以上的強勢股表現也很有興趣,會特別再從 26 次抽出來只做跌幅 > 4% 的那 4 次結果,所以這次就是針對 2 個層級來做研究: a. 台股重挫 2% 以上的 26 次強勢股後續表現追蹤。 b. 台股重挫 4% 以上的 4 次強勢股後續表現追蹤。 強勢股定義:沿用台股重挫當天,個股漲幅 >5% 的設定。   1. 台股重挫 2% 以上的 26 次:在這 26 次台股重挫中,一共出現 379 檔強勢股,因為數字有點多,所以這次我把後續 5 日跟 20 日表現的數據拆開,並個別做解析,這樣會比較清楚。 後續 5 日表現 ↓↓↓   (資料來源:Ecexl操盤大師)、(資料整理:Peter投資去)   ※總檔數的 379 檔與上漲下跌合計不相符是因為,在日後的 5 日或是 20 日有股票暫停交易。 從這份數據當中可以明顯看到,強勢股在後續 5 日的漲跌檔數幾乎是一半一半 。 也就是說,就算是在台股重挫當天表現強勢的股票,在短期內的發展隨機性很高,不過,以平均來看,平均漲幅略比平均跌幅還要多,而最大幅度也是以上漲的 49% 勝出下跌的 29%。 台股重挫 2% 時,當天強勢的股票,在後續 5 日表現確實相對強!這個可以理解為:重挫當天的強勢股,在後續 5 日表現確實相對強。 而當天如果進場買進強勢股,但股價卻在隔一天沒有續漲,代表他的上漲延續性不夠,這時可以選擇盡快出場或是再等一天。 相反的,如果隔天續漲,那麼很有可能出現「強者恆強」,可以選擇續抱 5 天,至於要不要超過這個天數,接著我們繼續看後 20 日的表現狀況再做結論。   後續 20 日表現 ↓↓↓   (資料來源:Ecexl操盤大師)、(資料整理:Peter投資去)   ※總檔數的 379 檔與上漲下跌合計不相符是因為,在日後的 5 日或是 20 日有股票暫停交易。 (先說明一下,因為天數的拉長還有,平均漲幅、最高漲幅都飆高很多的關係,所以我在這邊又加入了 漲幅 >50% 檔數的欄位進去) 原本在後續 5 日,上漲下跌的檔數是各佔一半,但把時間拉長到 20 天的話,上漲下跌的檔數占比變成 38%:61%。 雖然上漲的檔數變少了,不過再往下看,可以發現 平均漲幅與跌幅的差距已經拉開,最大漲幅更擴大到 109%,遠勝最大跌幅的 39.43%。   一部分強勢股回歸均值,而有另外 1 成變成大飆股!這說明,有一部分強勢股回歸均值,甚至下跌,而在剩餘的上漲股中,有大約 1 成變得「異常強勢」,並同時帶動整體漲幅,更創造了超過 50% 的極高漲幅。  延續上一個結論,強者恆強的股票要不要抱超過 5 天?其實我認為可以,只要做好移動停利的機制,是有可能再把漲幅放大到 50% 以上的。(要是你很幸運買到一檔連續漲停的股票,切記不要放手。這邊提供一個案例:2015 年 1 月的力特(3051))   2. 台股重挫 4% 以上的 4 次:因為樣本數只有 4 次明顯不夠的關係,結果可能不客觀,所以我會把剛剛所做的統計都簡略化,快速整理出我的看法,當然,要是你對這部分沒有興趣,也可以看完上面的 26 次的結果就好。台股重挫 4% 以上的 4 次中,一共出現 33 檔強勢股,那麼,一樣先提供這 33 檔強勢股在後續的表現結果,因為數字比較少,所以後 5 日、後 20 日合併一張圖來看。   (資料來源:Ecexl操盤大師)、(資料整理:Peter投資去)   ※總檔數的 379 檔與上漲下跌合計不相符是因為,在日後的 5 日或是 20 日有股票暫停交易。 不管從後 5 日還是後 20 日的上漲下跌家數來看,雖然都是上漲家數勝過下跌,但其實差異不大,參考性較低。 最大幅度同樣以上漲幅度略高於下跌幅度,5 日、20 日都是如此,平均漲幅也是幾乎相同,起伏不大。   持有 5 天與持有 20 天的結果差不多,不會因將天數拉長而有顯著變化,其實這結果可以視為,在台股重挫 4% 的強勢股,持有 5 天與持有 20 天的結果是差不多的,並不會因為把持有天數拉長而有顯著的變化,所以在實際操作上,如果真的有抱到續強股,不需要猶豫,持有 5 日即可獲利了結。  (原先以為因為台股跌幅異常的深,會有特別的結果,但看了結果其實有些令人失望)   結語   從台股重挫 26 次數據來看,最大幅度或是平均幅度,都是以上漲勝過下跌(甚至勝出不少),這邊可以得出:重挫當天強勢的股票後續表現真的比較強。這也呼應到上一篇文章的結果。 只是,從數據上也可以發現,5 日、20 日的下跌檔數是比上漲檔數還多,在這邊我會解讀為,跌的機率高於漲的機率,但是在上漲的個股中,存在大飆股。 至於為什麼後續持有 5 日拉長到持有 20 日後,上漲檔數會變少,而且減少了超過 10% 的檔數。 這可能與均值回歸的因素有關,意思就是,雖然有漲,但漲勢很普通、或是漲幅沒超過 10% 的個股,根本就沒有脫離慣性,導致最終將回歸於均值的結果。 然而,真正強的股票是在重挫當天表現強勢後,繼續接連上漲,這時才脫離慣性成為飆股。 所以在上面第一段的小結我才會下這樣的結論,在重挫當天買的強勢股,如果隔天沒有繼續強勢,其實就代表他沒有脫離慣性,就可以考慮出場。 當然,如果他繼續強勢,就可以選擇設定移動停利,而且持續抱到 20 天來拚 1 倍以上的報酬。   Peter投資去 點擊加入 → FB 社團(每週 3 篇籌碼異常股分析) 點擊按讚 → FB 粉專(不定時發布新手教學文章)  
台股重挫,持有強勢股 20 日,可以賺 1 倍以上?
2019/08/16
台股 , 跌點 , 跌幅

 上一次做過的統計測試,「當大盤重挫時,不跌反漲的強勢股,在日後的表現真的比較強嗎?」如果還沒看過或是想複習的話,直接點上面文字的連結就可以前往那篇文章

上次得到的結論是,當台股重挫(單日跌點>200 點),當天漲幅超過 5% 的股票,在日後表現真的有比較強,尤其是重挫超過 300 點時,這個情況更為明顯! 

這次想要用另一個角度再做一次這樣的驗證

 

上次以台股「跌點」定義大跌  本次使用「跌幅」來觀察

 

這次要做的測試,也是「台股重挫時強勢股的日後表現」,而這次會稍微做點變化,上次是以台股「跌點」來定義大跌這件事,但因為跌點會因指數高、低位階的不同,造成在定義大跌的標準時,可能會有些不客觀

因下跌 200 點對於 6000、10000 點占比有差距,舉例來說,指數在 6,000 點 或是在 10,000 點時,200 點對於這兩個位階的影響有所不同,200 點對於 6,000 點來說是 3.3% 左右,對於 10,000 點則是 2%,光這樣就有 1.3 個百分點的差距

 

自 2011 年 1 月 1 日 以來,台股一共有 26 日單日跌幅 > 2%。所以,這次要以台股「下跌的幅度定義大跌」,近 9 年以來,也就是從 2011 年 1 月 1 日計算起,台股一共有 26 次單日跌幅 > 2%,樣本夠多

為了更清楚表達,我再按照級距來分重挫的程度,如下圖:

 

(資料來源:Ecexl操盤大師)

 

怕造成大家在理解上的困難,這次我直接把這 26 次當天的強勢股撈出來,追蹤他們在後續 5 日、20 日的表現。

 

本次針對 2 個層級來做研究  a.重挫 > 2%、b.重挫 > 4%

 

另外,因為我自己對台股重挫 4% 以上的強勢股表現也很有興趣,會特別再從 26 次抽出來只做跌幅 > 4% 的那 4 次結果,所以這次就是針對 2 個層級來做研究:

a. 台股重挫 2% 以上的 26 次強勢股後續表現追蹤。

b. 台股重挫 4% 以上的 4 次強勢股後續表現追蹤。

強勢股定義:沿用台股重挫當天,個股漲幅 >5% 的設定

 

1. 台股重挫 2% 以上的 26 次:在這 26 次台股重挫中,一共出現 379 檔強勢股,因為數字有點多,所以這次我把後續 5 日跟 20 日表現的數據拆開,並個別做解析,這樣會比較清楚。

後續 5 日表現 ↓↓↓

 

(資料來源:Ecexl操盤大師)(資料整理:Peter投資去)

 

※總檔數的 379 檔與上漲下跌合計不相符是因為,在日後的 5 日或是 20 日有股票暫停交易。

從這份數據當中可以明顯看到,強勢股在後續 5 日的漲跌檔數幾乎是一半一半 

也就是說,就算是在台股重挫當天表現強勢的股票,在短期內的發展隨機性很高,不過,以平均來看,平均漲幅略比平均跌幅還要多,而最大幅度也是以上漲的 49% 勝出下跌的 29%

台股重挫 2% 時,當天強勢的股票,在後續 5 日表現確實相對強!這個可以理解為:重挫當天的強勢股,在後續 5 日表現確實相對強。

而當天如果進場買進強勢股,但股價卻在隔一天沒有續漲,代表他的上漲延續性不夠,這時可以選擇盡快出場或是再等一天

相反的,如果隔天續漲,那麼很有可能出現「強者恆強」,可以選擇續抱 5 天,至於要不要超過這個天數,接著我們繼續看後 20 日的表現狀況再做結論

 

後續 20 日表現 ↓↓↓

 

(資料來源:Ecexl操盤大師)(資料整理:Peter投資去)

 

※總檔數的 379 檔與上漲下跌合計不相符是因為,在日後的 5 日或是 20 日有股票暫停交易。

(先說明一下,因為天數的拉長還有,平均漲幅、最高漲幅都飆高很多的關係,所以我在這邊又加入了 漲幅 >50% 檔數的欄位進去)

原本在後續 5 日,上漲下跌的檔數是各佔一半,但把時間拉長到 20 天的話,上漲下跌的檔數占比變成 38%:61%

雖然上漲的檔數變少了,不過再往下看,可以發現 平均漲幅與跌幅的差距已經拉開,最大漲幅更擴大到 109%,遠勝最大跌幅的 39.43%  

一部分強勢股回歸均值,而有另外 1 成變成大飆股!這說明,有一部分強勢股回歸均值,甚至下跌,而在剩餘的上漲股中,有大約 1 成變得「異常強勢」,並同時帶動整體漲幅,更創造了超過 50% 的極高漲幅 

延續上一個結論,強者恆強的股票要不要抱超過 5 天?其實我認為可以,只要做好移動停利的機制,是有可能再把漲幅放大到 50% 以上的。(要是你很幸運買到一檔連續漲停的股票,切記不要放手這邊提供一個案例:2015 年 1 月的力特(3051))

 

2. 台股重挫 4% 以上的 4 次:因為樣本數只有 4 次明顯不夠的關係,結果可能不客觀,所以我會把剛剛所做的統計都簡略化,快速整理出我的看法,當然,要是你對這部分沒有興趣,也可以看完上面的 26 次的結果就好。台股重挫 4% 以上的 4 次中,一共出現 33 檔強勢股,那麼,一樣先提供這 33 檔強勢股在後續的表現結果,因為數字比較少,所以後 5 日、後 20 日合併一張圖來看。

 

(資料來源:Ecexl操盤大師)(資料整理:Peter投資去)

 

※總檔數的 379 檔與上漲下跌合計不相符是因為,在日後的 5 日或是 20 日有股票暫停交易。

不管從後 5 日還是後 20 日的上漲下跌家數來看,雖然都是上漲家數勝過下跌,但其實差異不大,參考性較低。

最大幅度同樣以上漲幅度略高於下跌幅度,5 日、20 日都是如此,平均漲幅也是幾乎相同,起伏不大。

 

持有 5 天與持有 20 天的結果差不多,不會因將天數拉長而有顯著變化,其實這結果可以視為,在台股重挫 4% 的強勢股,持有 5 天與持有 20 天的結果是差不多的,並不會因為把持有天數拉長而有顯著的變化,所以在實際操作上,如果真的有抱到續強股,不需要猶豫,持有 5 日即可獲利了結。

 (原先以為因為台股跌幅異常的深,會有特別的結果,但看了結果其實有些令人失望)

 

結語

 

從台股重挫 26 次數據來看,最大幅度或是平均幅度,都是以上漲勝過下跌(甚至勝出不少),這邊可以得出:重挫當天強勢的股票後續表現真的比較強。這也呼應到上一篇文章的結果。

只是,從數據上也可以發現,5 日、20 日的下跌檔數是比上漲檔數還多,在這邊我會解讀為,跌的機率高於漲的機率,但是在上漲的個股中,存在大飆股。

至於為什麼後續持有 5 日拉長到持有 20 日後,上漲檔數會變少,而且減少了超過 10% 的檔數。

這可能與均值回歸的因素有關,意思就是,雖然有漲,但漲勢很普通、或是漲幅沒超過 10% 的個股,根本就沒有脫離慣性,導致最終將回歸於均值的結果。

然而,真正強的股票是在重挫當天表現強勢後,繼續接連上漲,這時才脫離慣性成為飆股。

所以在上面第一段的小結我才會下這樣的結論,在重挫當天買的強勢股,如果隔天沒有繼續強勢,其實就代表他沒有脫離慣性,就可以考慮出場。

當然,如果他繼續強勢,就可以選擇設定移動停利,而且持續抱到 20 天來拚 1 倍以上的報酬。

 

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