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最近有投資人對我說,他買配息債券基金好多年,現在卻發現本金逐漸縮水。他有些疑惑,為什麼選配息基金,投資結果卻不如預期?其實,這個問題的答案很簡單。端看你投資時,是選擇單利,還是複利? 小時候我們都學過,若是存款選擇單利,利息比較少;若是選擇複利,利息滾入再投資,長期利息比較高。這個簡單的數學,過去幾年卻成為大多數投資人的死穴,因為盲目追求單利,錯過了複利的長期功效。 舉例來說,A基金(配息),將100萬元資金買進5%利率的債券,1年可賺5萬元利息。若選擇將利息領回去,假設第2年本金不變,還是僅能賺到5萬元利息,這就是單利。 B基金(累積),同樣將100萬元資金買進5%利率的債券,1年可賺5萬元利息。若選擇將利息滾入再投資,第2年本金會變成105萬元,可以配到5.25萬元利息。第3年本金變成110.25萬元,可以配到約5.5萬元利息。如此反覆循環,本金越來越多,配息能力也越來越高,這就是複利。 目前市場上最受歡迎的配息基金,就是A基金(單利)這類,投資人選擇月配息,每個月將利息領出去,看似賺到了,卻失去了滾入再投資的效果。更何況債券市場是有波動的,並不一定每年都可以賺到5%利息,為了固定配息給投資人,有時必須拿一些本金來配息,這就是為何長期投資下來,本金反而縮水的原因。 當然,B基金(不配息、複利)也不保證每年配息5%,但只要將利息留在基金內,讓本金緩步增多,賺取利息的能力會越來越好,因此這類基金淨值長期下來都能增長。 許多退休族有錯誤迷思,認為選配息基金較好,退休後就能靠配息過日子。但不要忘了,如果60歲退休,活到80歲,退休後還有20年歲月,選擇不配息、有複利效果的基金,財富才可以穩定累積,對於退休生活才更有幫助。退休族可以每年先預留半年或1年生活費,將退休金投資於累積型基金並長期持有,若有額外支出時,再賣出部分基金即可。 從以上說明,投資理財該選擇單利還是複利,相信答案應該很清楚。但你的投資行為,是否與財富累積背道而馳呢?  
想靠配息基金賺被動收入? 選錯商品本金反而會縮水!
2019/08/29
退休 , 複利 , 配息 , 單利 , 基金

最近有投資人對我說,他買配息債券基金好多年,現在卻發現本金逐漸縮水。他有些疑惑,為什麼選配息基金,投資結果卻不如預期?其實,這個問題的答案很簡單。端看你投資時,是選擇單利,還是複利?

小時候我們都學過,若是存款選擇單利,利息比較少;若是選擇複利,利息滾入再投資,長期利息比較高。這個簡單的數學,過去幾年卻成為大多數投資人的死穴,因為盲目追求單利,錯過了複利的長期功效。

舉例來說,A基金(配息),將100萬元資金買進5%利率的債券,1年可賺5萬元利息。若選擇將利息領回去,假設第2年本金不變,還是僅能賺到5萬元利息,這就是單利。

B基金(累積),同樣將100萬元資金買進5%利率的債券,1年可賺5萬元利息。若選擇將利息滾入再投資,第2年本金會變成105萬元,可以配到5.25萬元利息。第3年本金變成110.25萬元,可以配到約5.5萬元利息。如此反覆循環,本金越來越多,配息能力也越來越高,這就是複利。

目前市場上最受歡迎的配息基金,就是A基金(單利)這類,投資人選擇月配息,每個月將利息領出去,看似賺到了,卻失去了滾入再投資的效果。更何況債券市場是有波動的,並不一定每年都可以賺到5%利息,為了固定配息給投資人,有時必須拿一些本金來配息,這就是為何長期投資下來,本金反而縮水的原因。

當然,B基金(不配息、複利)也不保證每年配息5%,但只要將利息留在基金內,讓本金緩步增多,賺取利息的能力會越來越好,因此這類基金淨值長期下來都能增長。

許多退休族有錯誤迷思,認為選配息基金較好,退休後就能靠配息過日子。但不要忘了,如果60歲退休,活到80歲,退休後還有20年歲月,選擇不配息、有複利效果的基金,財富才可以穩定累積,對於退休生活才更有幫助。退休族可以每年先預留半年或1年生活費,將退休金投資於累積型基金並長期持有,若有額外支出時,再賣出部分基金即可。

從以上說明,投資理財該選擇單利還是複利,相信答案應該很清楚。但你的投資行為,是否與財富累積背道而馳呢?

 


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