× 首頁 保險獎 基金獎 我要買基金 精選頻道 看影片 買雜誌 購物車(0) 序號開通 登入/註冊
被動投資者應該都很清楚,既然無法預測未來的行情走勢,那麼只要全球經濟會持續成長,其實直接投資全球股市就好了,讓自己的資產隨著全球經濟穩健發展而長大。 但是到底該怎麼投資「全球股市」呢?最簡單的作法是,透過一檔ETF就可以持有全球上市公司的股票,美股市場中代號VT的ETF,就是這樣簡單卻好用的投資工具。複雜一點的,像iShares也發行了50檔以上的國家型ETF,如追蹤摩台指數的EWT,就能讓美股投資人輕鬆投資台灣。 但是可想而知,如果分散到以國家為單位,不但投資組合的管理會變得非常複雜,交易成本也會很高,假設每交易一次要付出10美元的手續費,50檔ETF每年光投資一次,就要500美元,是相當可觀的費用。 還有一個問題是:每個國家的ETF各應該在資產配置中占多少權重? 以前面提到的VT而言,就是按照市值來投資,這也是被動投資者最理想的一種加權方式,無論股價如何漲跌,權重也會自動調整,不需要額外買賣。以目前的投資組合來看,美國占的權重有56%為最大,日本7.5%次之,英國4.9%居第三。 但如果投資人看重的是未來表現,認為應該按照GDP的成長率來決定權重,那麼投資組合就可能截然不同。 其實我會建議投資人採取中庸之道,也就是不要只用一檔ETF投資全球,但也不要細分到一個國家一檔ETF,而是透過4個大市場來投資即可,分別是美國市場(VTI)、歐洲市場(VGK)、亞太市場(VPL)和新興市場(VWO)。 假如你特別偏好穩定的美國市場或高成長的新興市場,當然可以自行調整權重,但每年透過再平衡而機械式地做到低買高賣,提升報酬率,才是這方式的最大好處。 例如,你原本規劃美國占50%、新興市場占10%,但因為今年美股大漲、新興市場表現相對弱勢,所以年底回顧發現美國的權重已經變成60%,新興市場反而只剩6%,這時候就可以賣掉美股、買進新興市場。 不需要預測未來行情走勢,就能降低持股成本,這就是適度分散的好處。但如果資產規模小,交易成本的影響大,或是不想這麼麻煩進行再平衡,還是可以選擇一檔ETF投資就好。 想知道更多精彩內容,請鎖定2019年10月號《Money錢》 
投資全球別只靠一檔ETF
2019/10/24
ETF , 資產配置 , GDP , 再平衡 , 被動投資

被動投資者應該都很清楚,既然無法預測未來的行情走勢,那麼只要全球經濟會持續成長,其實直接投資全球股市就好了,讓自己的資產隨著全球經濟穩健發展而長大。

但是到底該怎麼投資「全球股市」呢?最簡單的作法是,透過一檔ETF就可以持有全球上市公司的股票,美股市場中代號VT的ETF,就是這樣簡單卻好用的投資工具。複雜一點的,像iShares也發行了50檔以上的國家型ETF,如追蹤摩台指數的EWT,就能讓美股投資人輕鬆投資台灣。

但是可想而知,如果分散到以國家為單位,不但投資組合的管理會變得非常複雜,交易成本也會很高,假設每交易一次要付出10美元的手續費,50檔ETF每年光投資一次,就要500美元,是相當可觀的費用。

還有一個問題是:每個國家的ETF各應該在資產配置中占多少權重?

以前面提到的VT而言,就是按照市值來投資,這也是被動投資者最理想的一種加權方式,無論股價如何漲跌,權重也會自動調整,不需要額外買賣。以目前的投資組合來看,美國占的權重有56%為最大,日本7.5%次之,英國4.9%居第三。

但如果投資人看重的是未來表現,認為應該按照GDP的成長率來決定權重,那麼投資組合就可能截然不同。

其實我會建議投資人採取中庸之道,也就是不要只用一檔ETF投資全球,但也不要細分到一個國家一檔ETF,而是透過4個大市場來投資即可,分別是美國市場(VTI)、歐洲市場(VGK)、亞太市場(VPL)和新興市場(VWO)。

假如你特別偏好穩定的美國市場或高成長的新興市場,當然可以自行調整權重,但每年透過再平衡而機械式地做到低買高賣,提升報酬率,才是這方式的最大好處。

例如,你原本規劃美國占50%、新興市場占10%,但因為今年美股大漲、新興市場表現相對弱勢,所以年底回顧發現美國的權重已經變成60%,新興市場反而只剩6%,這時候就可以賣掉美股、買進新興市場。

不需要預測未來行情走勢,就能降低持股成本,這就是適度分散的好處。但如果資產規模小,交易成本的影響大,或是不想這麼麻煩進行再平衡,還是可以選擇一檔ETF投資就好。

想知道更多精彩內容,請鎖定201910月號Money錢》 


投資愛好者的分享新天地,馬上加入一起討論 >> https://bit.ly/33YOrxT


相關商品

推薦閱讀

理財工具推薦

下載存錢小豬公APP

52週存到夢想基金

建立目標有動力,每天提醒你存錢,紀錄一目了然!

編輯精選