× 首頁 保險獎 基金獎 我要買基金 精選頻道 看影片 買雜誌 購物車(0) 序號開通 登入/註冊
  受惠於整體金融市場大幅震盪以及配息需求的帶動,表現相對穩健又能配息的投資級債券ETF,可說是近1年多來數量增加最多的商品。只買投資級債券ETF的財經作家蕭世斌表示,雖然投資級債券ETF檔數多,但可以簡單分成公債與公司債2大類。 若投資人想要將美元計價為主的投資級公司債再詳細分類,群益投信ETF及指數投資部主管張菁惠建議可以從以下3個構面來進行: ①天期:投資級公司債有短天期與長天期,長天期最長目前是15年,短天期為1~5年,張菁惠表示,天期代表對利率敏感度的高低,天期越長對利率敏感度越高,波動越大。 ②信評:主要分為投資等級與非投資等級,後者通常又被稱為高收益債。單以投資等級公司債來看,目前已掛牌的商品以AAA~AA的ETF信評最高。信評越高,違約率越低,波動度也相對低,較適合風險趨避者,反之BBB是投資等級中信評最低者,違約率較A級信評高,波動度也相對高。 ③產業:目前已掛牌的投資級公司債中,除一般綜合型外,產業型ETF主要有電信、科技、金融,其次為公用事業與醫療。張菁惠指出,產業型債券ETF會與產業基本面、特性連結,例如電信債與5G相關,醫療債是著眼長線老年化人口趨勢,公用事業債是指美國州政府電力公司(類似台電)發行的債券。 這麼多的投資級公司債該怎麼挑?其實專家意見不盡相同,例如蕭世斌只挑一般綜合型。張菁惠則提醒,投資人若對某種產業熟悉,並看好其未來前景,才適合挑選特定產業的公司債來精準投資。 想知道更多精彩內容,請鎖定 2019年11月號《Money錢》    
投資級債ETF近1年增加最多 專家教你怎麼挑
2019/11/28
避險 , 收益 , 產業型ETF , 公用事業 , 公司債 , 信評 , 5G , 醫療債 , 違約率 , 利率

 

受惠於整體金融市場大幅震盪以及配息需求的帶動,表現相對穩健又能配息的投資級債券ETF,可說是近1年多來數量增加最多的商品。只買投資級債券ETF的財經作家蕭世斌表示,雖然投資級債券ETF檔數多,但可以簡單分成公債與公司債2大類。

若投資人想要將美元計價為主的投資級公司債再詳細分類,群益投信ETF及指數投資部主管張菁惠建議可以從以下3個構面來進行:

①天期:投資級公司債有短天期與長天期,長天期最長目前是15年,短天期為1~5年,張菁惠表示,天期代表對利率敏感度的高低,天期越長對利率敏感度越高,波動越大。

②信評:主要分為投資等級與非投資等級,後者通常又被稱為高收益債。單以投資等級公司債來看,目前已掛牌的商品以AAA~AA的ETF信評最高。信評越高,違約率越低,波動度也相對低,較適合風險趨避者,反之BBB是投資等級中信評最低者,違約率較A級信評高,波動度也相對高。

③產業:目前已掛牌的投資級公司債中,除一般綜合型外,產業型ETF主要有電信、科技、金融,其次為公用事業與醫療。張菁惠指出,產業型債券ETF會與產業基本面、特性連結,例如電信債與5G相關,醫療債是著眼長線老年化人口趨勢,公用事業債是指美國州政府電力公司(類似台電)發行的債券。

這麼多的投資級公司債該怎麼挑?其實專家意見不盡相同,例如蕭世斌只挑一般綜合型。張菁惠則提醒,投資人若對某種產業熟悉,並看好其未來前景,才適合挑選特定產業的公司債來精準投資。

想知道更多精彩內容,請鎖定 201911月號Money錢》

 

 


相關商品

推薦閱讀

理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!

編輯精選