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台股上市櫃公司有1,700多家,如何選股是門大學問,該於何時及在什麼價位買進,更不容易判斷,這時候不妨從董監大股東連續加碼持股來尋找線索。 春江水暖鴨先知,上市櫃公司董監事、大股東(通稱為「內部人」)通常能第一手掌握公司營運及消息面的多空變化,因此一般投資人若能及時掌握其持股變化,進而揣摩其動作背後隱含的心態,操作該個股的勝算就會提高很多。 台股投資人大都習慣做多,在選擇標的時,可以先上網查詢台股「公開資訊觀測站」每個月公布的「持股10%以上大股東最近異動情形」(見右頁QR Code),從中尋找有大股東加碼的個股,持續追蹤,這樣可以在媒體大幅報導之前取得先機。 從個股籌碼面和市場信心面角度來看,每當公司內部人連續增加持股,往往會帶來2大正面效應: ① 籌碼更加集中,有利於穩定股價:相較於散戶,公司內部人持股籌碼不易鬆動,持有的時間較長,也有較多資金可以連續加碼,有助於穩定股價和其日後的上漲。 ② 提振市場信心,減緩賣壓或增加買盤:公司內部人往往比散戶更了解公司營運狀況及產業景氣變化,當內部人持股連續增加時,往往隱含著公司營運朝正向發展的訊號,或至少不會更差,這有助於穩住或提振市場信心。 對於想要做多的投資人來說,若觀察到公司內部人開始增加持股,可以將這些公司列入追蹤,進一步去了解公司營運狀況,再決定是否跟進,以及要買多少。 以全球電子產品代工龍頭鴻海(2317)為例,前董事長郭台銘雖已卸任,但他仍是實質掌控公司股權的董事,且他從2018年11月至今年6月,連續8個月加碼買進鴻海持股,合計增加持股共4萬460張,持股比例自9.36%提升至9.65%,總計投入32.11億元(以均價72元計算)。 回頭來看,在郭台銘加碼買進鴻海期間,除了郭董選總統的話題,跟鴻海相關的新聞大都是偏負面居多,多數外資法人也保守看待,主要是擔心中美貿易戰衝擊到以中國為主要生產基地的鴻海,對於鴻海代工的iPhone手機銷售也沒有太多期待,但郭董不為所動,很堅定地持續站在買方,大膽承接外資賣超的部位,即便有時候股價還小幅跌破他加碼的買進價。   大股東頻加碼公司營運可能優於預期 郭董去年底至今年中連續加碼鴻海持股,一開始有些人懷疑他是為了個人準備參選總統進行「護盤」,以免鴻海股價下跌招來罵名,不利於選情。在郭董連續加碼鴻海持股期間,鴻海股價的確曾隨著郭董參選總統的題材而上漲了一波,但不久之後又跌回起漲點,在低檔整理。 郭董後來角逐國民黨總統候選人提名失利,並宣布退出總統選舉,雖然他之後沒繼續加碼鴻海,但截至9月底也沒有賣出。 投資人對於郭董加碼鴻海持股若有太多政治或選舉聯想,容易模糊焦點,應回歸基本面考量,留意觀察鴻海營運是否可能優於市場原先的預期,而觀察的重點在於鴻海代工的iPhone 11新機發表之後,市場的預期是否悄悄起了變化。 觀察鴻海歷年的月營收,下半年優於上半年,這主要是配合蘋果依照慣例在9月發表iPhone新機的拉貨潮。原本市場對於新iPhone的期待很低,但由於蘋果這次定價往下調,如同新機打折促銷,市場反應優於預期,而且明年上半年將推出更容易入手的新機,加上中美貿易戰趨緩,近期法人紛紛上調iPhone新機銷售量,鴻海股價也跟著沾光,10月初啟動補漲行情。 一家公司董監大股東「連續加碼持股的動作」,絕對比他一直為自家股價「喊冤抱屈」更具參考價值。當郭董連續數個月買超鴻海時,投資人可分批建立基本持股,這樣幾乎可以跟郭董買在相近的價位,只要郭董沒反手賣出,就耐心等待股價慢慢表現,即便股價沒大漲,明年也有約4元股息可領,80元以下買進的股息殖利率有5%以上,何況鴻海每股淨值高達87.76元,帳上現金充裕。想知道更多精彩內容,請鎖定2019年11月號《Money錢》   
鴻海(2317)負面消息頻傳郭董狂加碼 2大正面效應曝光
2019/10/31
內部人 , 籌碼 , 買盤 , 營運狀況 , 護盤 , 鴻海

台股上市櫃公司有1,700多家,如何選股是門大學問,該於何時及在什麼價位買進,更不容易判斷,這時候不妨從董監大股東連續加碼持股來尋找線索。

春江水暖鴨先知,上市櫃公司董監事、大股東(通稱為「內部人」)通常能第一手掌握公司營運及消息面的多空變化,因此一般投資人若能及時掌握其持股變化,進而揣摩其動作背後隱含的心態,操作該個股的勝算就會提高很多。

台股投資人大都習慣做多,在選擇標的時,可以先上網查詢台股「公開資訊觀測站」每個月公布的「持股10%以上大股東最近異動情形」(見右頁QR Code),從中尋找有大股東加碼的個股,持續追蹤,這樣可以在媒體大幅報導之前取得先機。

從個股籌碼面和市場信心面角度來看,每當公司內部人連續增加持股,往往會帶來2大正面效應:

① 籌碼更加集中,有利於穩定股價:相較於散戶,公司內部人持股籌碼不易鬆動,持有的時間較長,也有較多資金可以連續加碼,有助於穩定股價和其日後的上漲。

② 提振市場信心,減緩賣壓或增加買盤:公司內部人往往比散戶更了解公司營運狀況及產業景氣變化,當內部人持股連續增加時,往往隱含著公司營運朝正向發展的訊號,或至少不會更差,這有助於穩住或提振市場信心。

對於想要做多的投資人來說,若觀察到公司內部人開始增加持股,可以將這些公司列入追蹤,進一步去了解公司營運狀況,再決定是否跟進,以及要買多少。

以全球電子產品代工龍頭鴻海(2317)為例,前董事長郭台銘雖已卸任,但他仍是實質掌控公司股權的董事,且他從2018年11月至今年6月,連續8個月加碼買進鴻海持股,合計增加持股共4萬460張,持股比例自9.36%提升至9.65%,總計投入32.11億元(以均價72元計算)。

回頭來看,在郭台銘加碼買進鴻海期間,除了郭董選總統的話題,跟鴻海相關的新聞大都是偏負面居多,多數外資法人也保守看待,主要是擔心中美貿易戰衝擊到以中國為主要生產基地的鴻海,對於鴻海代工的iPhone手機銷售也沒有太多期待,但郭董不為所動,很堅定地持續站在買方,大膽承接外資賣超的部位,即便有時候股價還小幅跌破他加碼的買進價。

 

大股東頻加碼
公司營運可能優於預期

郭董去年底至今年中連續加碼鴻海持股,一開始有些人懷疑他是為了個人準備參選總統進行「護盤」,以免鴻海股價下跌招來罵名,不利於選情。在郭董連續加碼鴻海持股期間,鴻海股價的確曾隨著郭董參選總統的題材而上漲了一波,但不久之後又跌回起漲點,在低檔整理。

郭董後來角逐國民黨總統候選人提名失利,並宣布退出總統選舉,雖然他之後沒繼續加碼鴻海,但截至9月底也沒有賣出。

投資人對於郭董加碼鴻海持股若有太多政治或選舉聯想,容易模糊焦點,應回歸基本面考量,留意觀察鴻海營運是否可能優於市場原先的預期,而觀察的重點在於鴻海代工的iPhone 11新機發表之後,市場的預期是否悄悄起了變化。

觀察鴻海歷年的月營收,下半年優於上半年,這主要是配合蘋果依照慣例在9月發表iPhone新機的拉貨潮。原本市場對於新iPhone的期待很低,但由於蘋果這次定價往下調,如同新機打折促銷,市場反應優於預期,而且明年上半年將推出更容易入手的新機,加上中美貿易戰趨緩,近期法人紛紛上調iPhone新機銷售量,鴻海股價也跟著沾光,10月初啟動補漲行情。

一家公司董監大股東「連續加碼持股的動作」,絕對比他一直為自家股價「喊冤抱屈」更具參考價值。當郭董連續數個月買超鴻海時,投資人可分批建立基本持股,這樣幾乎可以跟郭董買在相近的價位,只要郭董沒反手賣出,就耐心等待股價慢慢表現,即便股價沒大漲,明年也有約4元股息可領,80元以下買進的股息殖利率有5%以上,何況鴻海每股淨值高達87.76元,帳上現金充裕。

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