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不過才一個月前,數不清的投資大咖還在警告:「經濟史上最慘,現金抱好抱滿,股市還要再跌2~3成!」,然後,股市繼續反彈,空頭擁護者又說:「這只是熊市反彈,小心第二支腳跌更深。」樂觀看待股市的多方部隊則稱:「全球央行降息、寬鬆不停止,多頭行情就不會結束,最大風險是手中沒有股票!」結果,傳說中的第二支腳始終沒有出現,股市一直噴。  為什麼疫情還在持續,經濟數據爛到爆,股市卻看回不回?最主要原因是全球央行聯手注資毫不手軟,熱錢行情啟動後已經剎不住,加上市場憧憬景氣觸底。根據6月份美銀美林報告,全球基金經理人持有現金水位下降到4.7%,單月下滑幅度為2009年以來最大,顯示國際投資者的現金加大進入風險資產,尤其是股市。 在多空拉鋸過程中,上半年已經結束,今年進入下半場。檢視國內投信發行的所有股票基金績效(截至7/6),不同級別僅取主基金以新台幣報酬排序,342檔股票基金平均報酬率5.34%,有239檔是正報酬,績效冠軍是統一全球新科技基金,今年來報酬率高達37.59%,墊底的基金是巴西基金-37%。這表示,才半年時間,股票基金績效落差最大可達到75%。  各國政府為了救市,當前資金環境史上最寬鬆,這意味著,資金行情將有如海浪一波波急湧。衝浪高手擅於觀察海浪結構、速度、高度,什麼是好浪、壞浪,知道何時要抓準時機乘上浪頭,順勢滑行,而且不會忘記繫緊腳上的安全繩。後疫情時代的下半場,投資人也要選擇緊緊跟隨贏家基金,悠遊享受資金派對。 接著來看各股票類型基金,投資市場範圍一樣,有相同比較基礎。統一全球新科技基金在投信投顧公會分類為全球一般股票型基金,同類型平均績效4%。有八檔基金今年來賺超過兩成。統一投信另一檔統一全球智聯網AIoT基金,也在前十強之列。 資料來源:晨星。統計至2020/7/6 投資人挑選基金時,最好是一併看看所屬資產管理公司其他基金表現,是否優於大盤指數與同類平均,且多數位於同類型前段班,顯示投研團隊整體穩健紮實,有能力為投資人創造超額報酬,比較能放心長期投資。 我們發現統一投信在亞股基金今年來績效前十強排行榜,也有四檔上榜,分別是統一新亞洲科技能源基金報酬率20.36% 排名前三,以及統一亞太基金、統一大龍印基金、統一亞洲大金磚基金。 另外,在跨國多重資產類型,統一全球動態多重資產基金今年來績效14%,排名第二,對比之下,同類型基金績效為-5.27%。 資料來源:晨星。統計至2020/7/6 展望下半年行情,統一投信表示,第二季是全球景氣谷底,預期2021年將以較高增速復甦,美國聯準會承諾維持低利率至少到2022年,且正在穩定擴張資產負債表。看好股市在資金推動下,多頭續行。目前市場聚焦經濟解封後,疫情出現第二次傳染,不過,研判再次造成股市重挫的機率已低,若引發股市震盪拉回,反而是趁機擇優布局的時機,區域相對看好美國、中國、台灣股市。 新興亞洲下半年將由中國帶動,印度及東南亞股市有補漲機會,6月份越南及馬來西亞製造業指數已重回擴張區間,其他國家也大幅回升,可望下半年觸底回溫。中國是5G最大市場,下半年將加速布建,衍生龐大新商機與供應鏈,日本有關鍵組件,亞洲多國是科技製造重鎮;另外,生技、醫療、醫材具有龐大潛在商機;各國受到疫情重創的內需消費股,也有機會走出陰霾。  產業則持續看好科技股,目前全球科技股相對全球股市的溢價是1.23倍,約相當於歷史平均水準的1.2倍,由於下半年即將進入新品上市產業旺季,推升企業獲利,且在資金充沛、低通膨環境下,高成長股享有較高評價將為新常態。 長期而言,因疫情興起的居家工作(WFH)讓企業數位轉型加快,全球對於雲端服務、高速運算、資料中心、電子商務等需求大幅提升。此外,一般人對科技的倚賴加深,人工智慧物聯網(AIoT)應用在生活上的層面會更廣,科技股將是強者恆強,獲利成長動能優於其他產業,相當適合定期定額長線投資。    衍伸閱讀→不要浪費危機入市的好時機  
熱錢全面啟動!跟著贏家基金享受資金派對的歡愉
2020/07/13
基金

不過才一個月前,數不清的投資大咖還在警告:「經濟史上最慘,現金抱好抱滿,股市還要再跌2~3成!」,然後,股市繼續反彈,空頭擁護者又說:「這只是熊市反彈,小心第二支腳跌更深。」樂觀看待股市的多方部隊則稱:「全球央行降息、寬鬆不停止,多頭行情就不會結束,最大風險是手中沒有股票!」結果,傳說中的第二支腳始終沒有出現,股市一直噴。 

為什麼疫情還在持續,經濟數據爛到爆,股市卻看回不回?最主要原因是全球央行聯手注資毫不手軟,熱錢行情啟動後已經剎不住,加上市場憧憬景氣觸底。根據6月份美銀美林報告,全球基金經理人持有現金水位下降到4.7%,單月下滑幅度為2009年以來最大,顯示國際投資者的現金加大進入風險資產,尤其是股市。

在多空拉鋸過程中,上半年已經結束,今年進入下半場。檢視國內投信發行的所有股票基金績效(截至7/6),不同級別僅取主基金以新台幣報酬排序,342檔股票基金平均報酬率5.34%,有239檔是正報酬,績效冠軍是統一全球新科技基金,今年來報酬率高達37.59%,墊底的基金是巴西基金-37%。這表示,才半年時間,股票基金績效落差最大可達到75%。 

各國政府為了救市,當前資金環境史上最寬鬆,這意味著,資金行情將有如海浪一波波急湧。衝浪高手擅於觀察海浪結構、速度、高度,什麼是好浪、壞浪,知道何時要抓準時機乘上浪頭,順勢滑行,而且不會忘記繫緊腳上的安全繩。後疫情時代的下半場,投資人也要選擇緊緊跟隨贏家基金,悠遊享受資金派對。

接著來看各股票類型基金,投資市場範圍一樣,有相同比較基礎。統一全球新科技基金在投信投顧公會分類為全球一般股票型基金,同類型平均績效4%。有八檔基金今年來賺超過兩成。統一投信另一檔統一全球智聯網AIoT基金,也在前十強之列。

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資料來源:晨星。統計至2020/7/6

投資人挑選基金時,最好是一併看看所屬資產管理公司其他基金表現,是否優於大盤指數與同類平均,且多數位於同類型前段班,顯示投研團隊整體穩健紮實,有能力為投資人創造超額報酬,比較能放心長期投資。

我們發現統一投信在亞股基金今年來績效前十強排行榜,也有四檔上榜,分別是統一新亞洲科技能源基金報酬率20.36% 排名前三,以及統一亞太基金、統一大龍印基金、統一亞洲大金磚基金

另外,在跨國多重資產類型,統一全球動態多重資產基金今年來績效14%,排名第二,對比之下,同類型基金績效為-5.27%。

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資料來源:晨星。統計至2020/7/6

展望下半年行情,統一投信表示,第二季是全球景氣谷底,預期2021年將以較高增速復甦,美國聯準會承諾維持低利率至少到2022年,且正在穩定擴張資產負債表。看好股市在資金推動下,多頭續行。目前市場聚焦經濟解封後,疫情出現第二次傳染,不過,研判再次造成股市重挫的機率已低,若引發股市震盪拉回,反而是趁機擇優布局的時機,區域相對看好美國、中國、台灣股市。

新興亞洲下半年將由中國帶動,印度及東南亞股市有補漲機會,6月份越南及馬來西亞製造業指數已重回擴張區間,其他國家也大幅回升,可望下半年觸底回溫。中國是5G最大市場,下半年將加速布建,衍生龐大新商機與供應鏈,日本有關鍵組件,亞洲多國是科技製造重鎮;另外,生技、醫療、醫材具有龐大潛在商機;各國受到疫情重創的內需消費股,也有機會走出陰霾。 

產業則持續看好科技股,目前全球科技股相對全球股市的溢價是1.23倍,約相當於歷史平均水準的1.2倍,由於下半年即將進入新品上市產業旺季,推升企業獲利,且在資金充沛、低通膨環境下,高成長股享有較高評價將為新常態。

長期而言,因疫情興起的居家工作(WFH)讓企業數位轉型加快,全球對於雲端服務、高速運算、資料中心、電子商務等需求大幅提升。此外,一般人對科技的倚賴加深,人工智慧物聯網(AIoT)應用在生活上的層面會更廣,科技股將是強者恆強,獲利成長動能優於其他產業,相當適合定期定額長線投資。 

 

衍伸閱讀→要浪費危機入市的好時機

 

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