台股以電子類股占絕大多數，但現今科技日新月異，高科技產業的技術對於許多投資人來說，常是有看沒有懂，如果只是看到新聞說是「未來趨勢」就貿然買進，很可能因為對於產業不熟悉，只要股價一有震盪，就導致極大的心理壓力，更不用說要拿來長期投資或存股了。 一般來說，與食衣住行育樂有關的行業，才是一般投資人「能力圈」所及的範圍，美國知名的基金經理人彼得．林區（Peter Lynch）就建議使用「生活選股法」來尋找適合投資的標的。 生活投資策略從認識的公司開始 日常生活中其實就有許多耳熟能詳的好公司，只要稍加留心，就能挑選出值得投資的標的。而用來存股的公司最好能具備「抗通膨」、「持續性」、「有定價權」這3種特性。 1.抗通膨：是指產品會隨著通膨而漲價，而民生必需品通常較能抵抗通膨。例如中華食（4205）販售盒裝豆腐、火鍋料、甜點等，就算物價上漲，人們還是得吃東西，因此這類股票相對抗跌。 2.持續性：指的是消費者會一直買同一家公司的商品，可藉此看出公司的「長期獲利性」，當消費者想更換商品，會因轉換成本高而卻步。例如：崇友（4506）除了生產電梯，也代理日本的東芝電梯；由於電梯售出後需要長期養護與維修，崇友市占率又高，長期獲利非常穩定。 3.有定價權：簡單來說，就是商品具備某些優勢，因此具有訂定價格的權力。例如：花仙子（1730）生產的好神拖或克潮靈等商品，在業界具領先地位，即使商品漲價，顧客還是會買單，因此不須擔心營收。 從「艾蜜莉定存股App」的觀察名單中，也可以發現不少與我們生活息息相關的標的。例如深受國人喜愛的炸雞排，主要由台灣兩大雞肉廠商卜蜂（1215）與大成（1210）供應原料，市售的沙拉油很多都來自於大統益（1232），食品業龍頭統一（1216）販售的商品更是人人都吃過；街頭巷尾隨處可見超商雙雄──統一超（2912）和全家（5903），打電話、上網離不開電信三雄中華電信（2412）、台灣大哥大（3045）和遠傳（4904），腳下穿的名牌球鞋是由製鞋業龍頭寶成（9904）生產。 其他還有全台最大的美妝生活雜貨店寶雅（5904），買3C商品必去的全國電子（6281）、聯強（2347），協助維護財產安全的保全雙雄──中保（9917）、新保（9925），國內汽車市占率的龍頭和泰車（2207），以及生產「捷安特」自行車的巨大（9921）等。 挑選自己了解的股票只是第一步，接著就要再研究各檔股票的營運狀況與財務體質，才能確定是不是值得投資。不過一提到財務體質，很多人就會聯想到財報及許多專有名詞，接著就想要放棄。 其實評估公司的財務體質只需要簡單的觀念即可，就像評估一個人的財務狀況，不要把它想得太複雜，透過「艾蜜莉定存股」App中的數據，以及體質正常與否的判定，就能快速檢視各檔股票的財務狀況，只需要再針對警示部分進一步查證就可以了。 找出冷門黑馬股不盲目分散投資 知道什麼是「生活投資」之後，還要留意以下4個選股原則： 1.專注「非效率市場」。避開熱門的股票，這些股票有許多法人、財經專家分析，股價早已反應公司資訊，身為散戶的我們，應把握人棄我取的機會，買進價格低於價值的好公司，才有機會獲取相對高的報酬。 2.成為「集中型投資人」。不要盲目分散投資，這樣反而無法降低風險，還可能拖垮報酬率。應排除平庸的股票，適度分散於不同產業，集中持股「能力圈」範圍內的股票，深入了解並長期持有。 3.是「股東」也是「董事」。讓自己對於持有股票的思考方式，從「股東」轉換為「董事」，假設自己是老闆，就能有更高層次的思維。道理就如同「艾蜜莉定存股」裡體質評估的第10項——「是否連內行人都不想持有？」如果公司前景看好，董監事還會持續出脫持股嗎？ 4.先了解「產業型態」。方向比努力重要，選對產業才不會像在幫乾毛巾擠水，建議選擇高毛利（如：化妝、保健）、銀貨兩訖月租型（如：電信、瓦斯）、民生消費（如：食品、通路）、不須年年創新（如：清潔用品、保全）的產業。 分析個股優劣可從消費體驗著手 分析「生活投資股」時，選對產業很重要，所以要先比較產業，再比較企業，建議從「護城河」著手，尋找有法規保護，毛利較高的產業當中的企業。 另外，也可找出企業間的「交集」，例如：猶豫要選網購平台網家（8044）或富邦媒（8454），不如選擇與其有交集的物流宅配業，如統一黑貓宅急便（統一超）；考慮買汽車廠商裕日車（2227）或中華（2204），不如選擇有交集的汽車貸款業，如裕融（9941）。 再來，就是善用自身的「消費體驗」，透過兩層思考判斷企業危機。例如：禽流感是否會影卜蜂？第一層思考是，禽流感導致雞隻死亡，民眾不敢吃雞肉，卜蜂營收會下降；第二層思考則要避免表面訊息干擾，並加上自身的「消費體驗」，結論就會變成：即使有禽流感也很難根除自己吃雞肉的習慣，政府政策禁止市場宰殺活禽，雞肉電宰業者應該會相對受惠。 最後，建議大家買股票要先體驗「持股感」。就像日常生活中，上課要試聽，買東西要試吃，買股票也應該先少量買進想持有的股票，體驗「持股感」，藉此了解個股的「股性」，看看自己是否有耐性，去持有一檔股價沒什麼波動、新聞都不會報導的股票。 達人存股心法艾蜜莉存股3要素 帶你邁向財務自由 近幾年在市場上掀起了一陣存股風潮，目標都是希望可以領到穩定的配息，來因應日常所需的花費，讓自己早日退休。存股的定義是：長期持有一組好的股票，專注在領股息，除非公司營運衰退，否則不會隨著股價漲跌而賣出。 了解存股的定義之後，很多人蠢蠢欲動想要趕快進行，但可以靠股息退休的人卻不多，為什麼呢？因為大多數人無法掌握以下3個存股的要素。 要素1：運用閒置資金投入 要準備多少資金比較適合開始投資呢？一般建議備齊30萬元左右，這樣比較好做配置，例如：將30萬元分散在5檔股票，每檔可分得6萬元；若是資金太少，只有10萬元，1檔就只能分到2萬元，可能連一張股票都買不起。 而且投入到股市的錢，必須是閒置資金，假如你想買1檔股票3萬元，但這筆錢是為下個月的房貸準備的，萬一股票虧損，房貸便繳不出來了，所以拿暫時用不到的錢投資會比較安全。 要素2：學會拒絕賺快錢 很多人總是做不到定期買進股票並且持有，反而常常在網路上發問：「A股票漲3%了，可以先賣出賺價差嗎？」「我存的B股票今天跌了5%，要不要先停損？」為什麼理解存股的意義之後，還會有這些想賺短線、投機性的問題呢？因為人性就是喜歡賺快錢、尋求刺激，看到隔壁同事今天當沖賺了2,000元，你想想自己存1張股票，要等1年才會發股利，不禁羨慕起同事，於是決定也來玩短線好了，結果就離穩定領股息、早日退休的生活越來越遠了。 馬拉松要怎麼跑才會到達終點？一定是調整自己的腳程，一步一步邁開，而不是逞一時之快衝到第一名。投資也一樣，如果是玩短線，或許今天賺到投機收入，讓你覺得比薪水還多，隔天又繼續下單沖來沖去，但散戶比不上法人的資金，你買多，法人突然大量賣出，股價就跌了，這時候你會損失，又賠了手續費，長期下來，賠的機率遠遠大於贏的機率。 但存股不一樣，選一檔好股票，除了衰退之外的因素，有時股價也會下跌，應該趁便宜的時候多買進，等公司發放股利時就能領得比較多。存股就像跑馬拉松，一開始可能會落後，慢慢跑總是能到達終點。 要素3：累積投資知識在股市中，法人的資金占了將近6成，大量買賣單一股票，都會使股價有較大的波動，若你持有的股票今天突然大跌，也不要慌張，或許是法人買進、賣出在洗盤，只要確認個股不是因為公司衰退而下跌，就可以繼續抱住。有些人在股市賺到一點錢之後，嘗到甜頭，就會容易得意忘形，急於放大自己在股市的部位，開始融資借錢買股票，這樣做十分危險，若是突然大跌，損失的金額就會很多。 投資知識還有很多需要學習，了解得越多，對自己的操作就會更有信心。而且存股越早開始越好，一開始資金小沒關係，可以慢慢熟悉市場，隨著薪水、存款增加，再將投資股市的部位放大，就能輕鬆地應對。早些時日投資，就能越早達到財務自由，過著人人稱羨的退休生活！ 更多精彩內容，請鎖定《定存股滾錢術》