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勳仔在之前的文章中有提到在虛擬貨幣世界中,我們可以利用放貸手中的虛擬貨幣來賺取低風險的放貸報酬,今天我們來介紹另一種相對風險也比較低,不過年化報酬依舊碾壓傳統外幣定存的被動收入方法-期現套利法。 在介紹什麼是期現套利法之前,我們先來複習一下什麼是期貨合約呢?   期貨合約 期貨合約就是一種買賣雙方約定好在未來某個時間點,用一定的價格來履行一定數量的實物交割的一種契約。例如:某石化產品生產商跟原油生產商約定好在3月底用1000美金來交割一桶原油,則這樣的合約就可以算是一種期貨合約。 因為這個約定的權利義務是在未來才會履行,因此這個未來履行的價格,通常不會距離現貨報價太遠,否則市場上一定會有人嗅到期貨跟現貨套利的機會而開始進行套利,進而又會讓期貨跟現貨的價差又會回到一定的範圍內。 至於怎麼進行現貨跟期貨的套利呢? 這邊舉一個例子來說明: Ex:當前原油一桶報價是900美金,而假設三月底交割的原油期貨已經升到1000美金,則市場上就會有人利用900美金先買進現貨的部位,接著在反手賣出三月底才要用1000元交割的期貨合約,如此一來一回可以直接鎖定100元的套利空間,因此一但市場出現這樣期貨價跟現貨價差距太大的現象,因為純在無風險的套利空間,因此市場上一定會有人進行套利進而迫使兩者的價差收斂,這就是傳統期貨的期貨跟現貨之所以會收斂的原因。   加密貨幣世界的永續合約 不過在加密貨幣世界中,發展出一種沒有交割日期的期貨合約,也稱為永續合約。而因爲不像傳統期貨合約會定好一個交割日期,所以沒辦法像傳統期貨合約一樣,有一個約束力讓期貨跟現貨價格會維持在一定的範圍內。 為了解決期貨跟現貨價差在永續合約中沒辦法收斂的問題,加密貨幣世界引入一個特別的因素,那就是所謂的"資金費率"。 什麼是資金費率呢?概念很簡單,既然永續合約沒有到期日可以讓期貨跟現貨價格收斂,那如果市場上普遍看多,導致期貨的價格高於現貨價格的時候,就規定做多的人需要支付一定的費用給做空的人,如此一來可以讓做多方的持倉成本增加,而做空方則因為可以得到額外的收入因此可以吸引更多人做空,藉此來自動讓市場平衡現貨跟期貨的價差。 當然反過來,如果市場上普遍看空,導致期貨價格低於現貨價格,這時候就變成做空方需要支付費用給做多方,才能拉近期貨跟現貨價格的關係。 這邊值得一提的是,這邊的資金費率是直接由支付方直接付給對家,交易平台本身不會在抽取相關的手續費用。  雖然說這個資金費率的導入是為了讓多空雙方的力量能夠比較均衡,所以有可能無論是做多方或是做空方都有機會賺到這個資金費率,不過就以加密貨幣中最為一般人所知的比特幣為例,因為比特幣的發行量是有限的,市場上普遍認為整體比特幣的價格趨勢還是朝著向上的軌道再走,因此往往期貨價格都會高於現貨價。 另外以全球數一數二知名的虛擬貨幣交易所幣安來說,他們就已經規定好資金費率的每日固定利率是0.03%(因為資金費率的結算時間每天有三次,等於每次的基本利率是0.01%)。這個意思就代表,縱使期貨價跟現貨價是一模一樣,則依然是做多方要付這筆費用給做空方,也就是交易所的資金費率設計,先天上就是比較鼓勵投資人昨空方來平衡多空力道。   期現套利 當我們了解資金費率跟它的特性是什麼之後,可能心中就會浮出一個想法: 既然大部分時間做空方都可以獲得資金費率的收入,那我何不在期貨市場做空,同時在現貨市場做多,然後儘量讓開倉價位一樣或是非常接近,則無論是價格往那邊波動,期貨部位跟現貨部位都會相互抵銷不會有損失,但是因為我是在期貨市場放空,只要期貨價格還能持續維持過往的慣例,也就是期貨價格高於現貨價格,則我每天都可以領三次的"資金費率",如此一來,就可以實現相對低風險的套利方式。   機器人自動期現套利 雖然期現套利用手動方式也可以做得到,不過因為我們會需要在期貨合約上放空,如果對應的加密貨幣波動太大,快市狂漲的現象容易導致放空的期貨合約爆倉,如果我們沒辦法時時刻刻盯緊價格波動,就有可能發生爆倉的狀況,也就是我們來不及把期貨部位的倉位平倉給關掉。 一但發生這樣爆倉的狀況,通常交易平台還會額外再去收取爆倉的費用,會造成損失更多,如果有交易機器人可以一直幫我盯著價格,在我的期貨合約快爆倉的時候,能夠自動且快速地幫我賣出現貨部位然後平倉期貨的部位,則這樣的投資方式又可以再降低一些風險。 好消息是,目前有一家以量化交易來進行虛擬貨幣投資的交易平台- Pionex派網,提供了許多種量化交易的方式來讓投資人進行虛擬貨幣的自動跟量化交易,而其中有一項就是提供了機器人的自動期現套利模組。 對這樣的被動收入投資方式有興趣的朋友們,可以點擊下方的推薦連結來進行派網的註冊 https://www.pionex.com/zh-TW/sign/ref/7D4bBlfA   Pionex派網-期現套利手機APP操作流程 Step0:註冊派網的帳戶之後,我們可以先利用之前介紹的ACE交易所(文章連結),先利用新台幣購買美元穩定幣USDT後,在ACE的提幣地址填入派網的錢包地址,則就可以成功將USDT轉入派網,接著我們就可以來進行後續的機器人自動交易。   Step1: 進到手機APP的交易頁面後,切到量化交易的頁面,選擇想進行套利交易的貨幣兌,然後點擊下方的"創建機器人" Step2: 選擇期現套利的機器人,然後點擊旁邊的"創建"按鈕 Step3:選擇想投入多少的資金來進行期現套利的投資,這邊系統會顯示一個最低的投資金額需求,只要大於這個值,再點擊下方的"創建機器人",就可以開始運行一個自動幫你套利的機器人,手續是不是非常簡單呢。   心得與後記 勳仔實際開倉測試過這樣的機器人套利交易法,原本擔心是否資金費率在現貨有比較大幅度價格滑落的情況下,會有比較大的機率會讓資金費率呈現負值,變成不僅沒套利到,可以能還要付出額外的成本。 不過實際測試的區間中,剛好比特幣的快市上漲跟快市下跌的兩個區間都有經歷到,觀察到的現象是在現貨快市下跌的區間中,資金費率的套利收益會下降到年化5~7%左右,不過仍舊存在套利空間,然而在現貨快市上漲中,資金費率的套利收益會快速放大超過年化50%,對利用期現套利的投資人就會更有益。 勳仔也是剛接觸這種利用虛擬貨幣的資金費率來創造被動收入的方式,初步嘗試覺得這種投資方式,對比直接在加密貨幣市場中殺進殺出顯得更加可控跟穩定,分享給大家,如果有人更多的經驗,也歡迎分享給勳仔。       免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行介紹,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。 加入Money錢Line好友,理財知識跟著走!https://bit.ly/2SOcEY6 本文載自勳仔的理財小角落,原文在此 
只要3步驟?不用買股票,也能創造「被動收入」!
2021/05/13
加密貨幣 , 被動收入 , 期現套利法

勳仔在之前的文章中有提到在虛擬貨幣世界中,我們可以利用放貸手中的虛擬貨幣來賺取低風險的放貸報酬,今天我們來介紹另一種相對風險也比較低,不過年化報酬依舊碾壓傳統外幣定存的被動收入方法-期現套利法

在介紹什麼是期現套利法之前,我們先來複習一下什麼是期貨合約呢?

 

期貨合約

期貨合約就是一種買賣雙方約定好在未來某個時間點,用一定的價格來履行一定數量的實物交割的一種契約。例如:某石化產品生產商跟原油生產商約定好在3月底用1000美金來交割一桶原油,則這樣的合約就可以算是一種期貨合約。

因為這個約定的權利義務是在未來才會履行,因此這個未來履行的價格,通常不會距離現貨報價太遠,否則市場上一定會有人嗅到期貨跟現貨套利的機會而開始進行套利,進而又會讓期貨跟現貨的價差又會回到一定的範圍內。

至於怎麼進行現貨跟期貨的套利呢? 這邊舉一個例子來說明:

Ex:當前原油一桶報價是900美金,而假設三月底交割的原油期貨已經升到1000美金,則市場上就會有人利用900美金先買進現貨的部位,接著在反手賣出三月底才要用1000元交割的期貨合約,如此一來一回可以直接鎖定100元的套利空間,因此一但市場出現這樣期貨價跟現貨價差距太大的現象,因為純在無風險的套利空間,因此市場上一定會有人進行套利進而迫使兩者的價差收斂,這就是傳統期貨的期貨跟現貨之所以會收斂的原因。

 

加密貨幣世界的永續合約

不過在加密貨幣世界中,發展出一種沒有交割日期的期貨合約,也稱為永續合約。而因爲不像傳統期貨合約會定好一個交割日期,所以沒辦法像傳統期貨合約一樣,有一個約束力讓期貨跟現貨價格會維持在一定的範圍內。

為了解決期貨跟現貨價差在永續合約中沒辦法收斂的問題,加密貨幣世界引入一個特別的因素,那就是所謂的"資金費率"。

什麼是資金費率呢?概念很簡單,既然永續合約沒有到期日可以讓期貨跟現貨價格收斂,那如果市場上普遍看多,導致期貨的價格高於現貨價格的時候,就規定做多的人需要支付一定的費用給做空的人,如此一來可以讓做多方的持倉成本增加,而做空方則因為可以得到額外的收入因此可以吸引更多人做空,藉此來自動讓市場平衡現貨跟期貨的價差。

當然反過來,如果市場上普遍看空,導致期貨價格低於現貨價格,這時候就變成做空方需要支付費用給做多方,才能拉近期貨跟現貨價格的關係。

這邊值得一提的是,這邊的資金費率是直接由支付方直接付給對家,交易平台本身不會在抽取相關的手續費用。 

雖然說這個資金費率的導入是為了讓多空雙方的力量能夠比較均衡,所以有可能無論是做多方或是做空方都有機會賺到這個資金費率,不過就以加密貨幣中最為一般人所知的比特幣為例,因為比特幣的發行量是有限的,市場上普遍認為整體比特幣的價格趨勢還是朝著向上的軌道再走,因此往往期貨價格都會高於現貨價

另外以全球數一數二知名的虛擬貨幣交易所幣安來說,他們就已經規定好資金費率的每日固定利率是0.03%(因為資金費率的結算時間每天有三次,等於每次的基本利率是0.01%)。這個意思就代表,縱使期貨價跟現貨價是一模一樣,則依然是做多方要付這筆費用給做空方,也就是交易所的資金費率設計,先天上就是比較鼓勵投資人昨空方來平衡多空力道。

 

期現套利

當我們了解資金費率跟它的特性是什麼之後,可能心中就會浮出一個想法:

既然大部分時間做空方都可以獲得資金費率的收入,那我何不在期貨市場做空,同時在現貨市場做多,然後儘量讓開倉價位一樣或是非常接近,則無論是價格往那邊波動,期貨部位跟現貨部位都會相互抵銷不會有損失,但是因為我是在期貨市場放空,只要期貨價格還能持續維持過往的慣例,也就是期貨價格高於現貨價格,則我每天都可以領三次的"資金費率",如此一來,就可以實現相對低風險的套利方式。

 

機器人自動期現套利

雖然期現套利用手動方式也可以做得到,不過因為我們會需要在期貨合約上放空,如果對應的加密貨幣波動太大,快市狂漲的現象容易導致放空的期貨合約爆倉,如果我們沒辦法時時刻刻盯緊價格波動,就有可能發生爆倉的狀況,也就是我們來不及把期貨部位的倉位平倉給關掉。

一但發生這樣爆倉的狀況,通常交易平台還會額外再去收取爆倉的費用,會造成損失更多,如果有交易機器人可以一直幫我盯著價格,在我的期貨合約快爆倉的時候,能夠自動且快速地幫我賣出現貨部位然後平倉期貨的部位,則這樣的投資方式又可以再降低一些風險。

好消息是,目前有一家以量化交易來進行虛擬貨幣投資的交易平台- Pionex派網,提供了許多種量化交易的方式來讓投資人進行虛擬貨幣的自動跟量化交易,而其中有一項就是提供了機器人的自動期現套利模組。

對這樣的被動收入投資方式有興趣的朋友們,可以點擊下方的推薦連結來進行派網的註冊

https://www.pionex.com/zh-TW/sign/ref/7D4bBlfA

 

Pionex派網-期現套利手機APP操作流程

Step0:註冊派網的帳戶之後,我們可以先利用之前介紹的ACE交易所(文章連結),先利用新台幣購買美元穩定幣USDT後,在ACE的提幣地址填入派網的錢包地址,則就可以成功將USDT轉入派網,接著我們就可以來進行後續的機器人自動交易。

 

Step1: 進到手機APP的交易頁面後,切到量化交易的頁面,選擇想進行套利交易的貨幣兌,然後點擊下方的"創建機器人"

Step2: 選擇期現套利的機器人,然後點擊旁邊的"創建"按鈕

Step3:選擇想投入多少的資金來進行期現套利的投資,這邊系統會顯示一個最低的投資金額需求,只要大於這個值,再點擊下方的"創建機器人",就可以開始運行一個自動幫你套利的機器人,手續是不是非常簡單呢。

 

心得與後記

勳仔實際開倉測試過這樣的機器人套利交易法,原本擔心是否資金費率在現貨有比較大幅度價格滑落的情況下,會有比較大的機率會讓資金費率呈現負值,變成不僅沒套利到,可以能還要付出額外的成本。

不過實際測試的區間中,剛好比特幣的快市上漲跟快市下跌的兩個區間都有經歷到,觀察到的現象是在現貨快市下跌的區間中,資金費率的套利收益會下降到年化5~7%左右,不過仍舊存在套利空間,然而在現貨快市上漲中,資金費率的套利收益會快速放大超過年化50%,對利用期現套利的投資人就會更有益

勳仔也是剛接觸這種利用虛擬貨幣的資金費率來創造被動收入的方式,初步嘗試覺得這種投資方式,對比直接在加密貨幣市場中殺進殺出顯得更加可控跟穩定,分享給大家,如果有人更多的經驗,也歡迎分享給勳仔。

 

 

 

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行介紹,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

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本文載自勳仔的理財小角落,原文在此 

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