近期因為疫情、通膨、歐洲戰事……等，全球投資市場上沖下洗；美國公債殖利率大幅飆升，導致全球股市跌幅 10%~15%；美國聯準會升息風聲不斷，帶動各國升息與通膨後勢；在最近劇烈投資市場中波動的你，心情是開心、還是擔憂呢？ 鈴~鈴~鈴~電話接起來傳來阿翔的聲音：「Grace 今年的失能保險費，我要暫停扣款了。」 聽到阿翔這樣說道，一連串的問號立馬在我的腦海裡浮現，什麼？為什麼？怎麼了？是因為這兩年股市的熱度，讓更多的投資人想將資金放入股市投資，以期望快速創造獲利來達成資產的增加嗎？若是，那與阿翔應該約個時間見面，重新釐清一下關於資產配置與風險轉嫁的觀念了。透過與阿翔電話 30 多分鐘的溝通與釐清之後，原來他必須省下失能險的保費是為了「投資」的理由沒錯，但卻是因為目前的投資部位虧損甚大，必須快速尋找金錢的來源，來解決投資所帶來的損失與借貸償還。 投資部位虧損甚大 必須快速尋找金錢的來源... 阿翔是一位工程師，在他 26 歲時成了我風險管理上的客戶，他對於自己的人生規劃與理財分配一直都很清晰，是一位讓 Grace 放心地覺得他可以自己處理好投資與理財配置的大男孩，所以在認識六年後的現在接到他這通暫時無法繳交風險轉嫁費用的電話，也著時的讓我感到意外。 高風險的投資 身為工程師又是理科出身的阿翔，平常對於投資數據與投資資料做足了功課、下足了功夫，所以在他原有的投資基金與股票整體獲利的比例居多，但隨著投資經歷越長與周遭投資朋友的介紹，他也開始接觸到其他的投資工具–期貨。此時很典型的投資情節也在悄悄上演中……，對於新的投資工具開始的操作阿翔也多為獲利，也因為投資工具的槓桿比較大，獲利的情況下相對的報酬也比較高；在幾次的獲利之後，碰到可以快速累積財富的情況下，多數的人會因此選擇加碼投資，期許能用最短的時間累積到想要的財富。 阿翔也是因為如此而開始不斷的加碼本金，將大部分資產做高風險的投資，期望藉由最快速的方式累積資產，也可以快速累積到購屋的頭期款。只是結果與自己的預期不相同，除了造成本金的虧損之外，也造成負債的增加。 疫情升溫... 110 年因為疫情升溫而造成投資環境的波動，阿翔除了期貨的本金虧損，也因為投資工具的特性需要補足一定的保證金，以致他需要籌措大筆資金來做填補。只好將正在獲利的定存、股票、基金等投資工具全數結清，不足的部分還需要借貸一筆信用貸款才能作為清償。 ( 註 : 期貨，是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。交易的資產通常是財貨或金融工具。雙方同意購買和出售資產的預定價格被稱為遠期價格。未來的指定時間–即交付和付款發生時–稱為交貨日期。因為它是標的資產的函數，期貨合約是衍生產品。期貨是一種衍生性金融商品，按現貨標的物之種類，期貨可分為財貨期貨與金融期貨兩大類。參與期貨交易者之中，套利者透過買賣期貨，鎖定利潤與成本，減低時間帶來的價格波動風險。投機者則透過期貨交易承擔更多風險，也在價格波動中牟取利潤。） 投資市場千變萬化，我們無法預測市場， 但在投資之前如何準備，可以讓我們安心的生活。 110 年因為疫情升溫而造成投資環境的波動，阿翔除了期貨的本金虧損，也因為投資工具的特性需要補足一定的保證金，以致他需要籌措大筆資金來做填補。只好將正在獲利的定存、股票、基金等投資工具全數結清，不足的部分還需要借貸一筆信用貸款才能作為清償。 五個投資前的建議 投資的工具再怎麼平穩大多也有它的風險，只是風險的高與低不同而已，如何透過理財增加財富也減少風險？在這裡 Grace 有五個投資前的建議，可以提供給想投資的你參考 : 一、 預留生活緊急預備金： 人身的風險可以透過日常小心與注意來降低，但卻無法預測與全然避免；而投資的結果可以透過事先準備與資金分散來降低風險，但投資市場的波動因素是不確定也不保證的；在投資之前先準備好 6 個月– 12 個月的生活緊急預備金，在市場波動的時候較不易因為生活需要資金，而打亂原本設定好的投資節奏。 二、 優先確定自己的財務目標： 財務目標需要完成的期限是短期、中期還是長期，若是短期的財務目標需要穩健一點的理工具，如果要完成財務目標的時間還很長遠，則可以透過風險程度較高的投資工具來獲得較高報酬的可能機會。 三、 評估自己的「風險承受度」。 風險的承受度我們稱之對於可以接受風險的程度，在面對投資所造成的波動中可以接受的範圍越大即為風險承受力強的投資人，在選擇理財的工具上，可以配置適當的風險來得到適當的報酬；而碰到市場些微波動心情就會受波動影響、感受到壓力與不安的投資人，則風險的承受度是相對較低的，在選擇理財工具的時候建議需要多些的比例在保守與穩健的部位。 四、 了解投資需要的心理素質。 知道任何的投資工具都是有風險的，本來就會有賺有賠；而且會影響投資結果的因素眾多，需要全面的觀察市場；如何選擇投資區域、判斷工具、如何在市場波動中加碼或減碼......等，都需要有自己的觀點與看法。 五、 投資時做好資產配置。 了解自己可以接受風險的比例之後，根據可以承受的風險範圍來配置適當的投資工具，可以承受風險的投資人在投資的配置上可以依照 70% 風險型搭配 30% 穩健型的投資比例做投資時的配置；而承受風險能力較低的投資人，也建議需要保留部分比例的投資在有波動的工具上來抗通膨，比例約為 30% 風險型搭配 70% 穩健型的投資比例做配置。 阿翔在投資之前若透過基本的事先評估，了解財務目標完成過程中需要準備的各項因素，不知道是否能減少他因為投資而影響到原有的理財分配，也降低投資損失對家庭財務現況的影響？「投資」是理財的一部份，人們投資的目的多是為了增加報酬，但若資產沒有隨著投資而增加反而侵蝕我們的資產，甚至是造成負債的產生，那一定不是大家所樂見的。 投資前先了解自己，將有助於面對投資的過程中，我們如何分配、如何選擇與平穩的心理喔，現在就先幫自己評估一下自己的投資心理素質吧。 * 任何投資都有風險，只是風險的程度不同，在投資的市場你可以承受多少風險而依然吃得著、睡得著？你開始幫自己的風險與財務做檢視了嗎？除了您們可以撥個時間開始幫自己著手與執行之外，你也可以有另一個選擇，您們可以找一個財務顧問陪著您們一起開始；時間就是金錢，減少時間的成本您將賺到更多的財富。   作者簡介： 作者： 王冠樺 CFP 現職： 國際認證高級理財規劃顧問 CFP®、台灣理財促進會會員 經歷： 金融業服務資歷 92 年～至今 專長： 帳務管理、家庭財務報表分析、退休規劃、保險規劃、投資規劃、資產傳承 部落格： Grace 的財務筆記    錢雜誌 APP 上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 本文轉載自 台灣理財促進會，原文於此  (圖：shutterstock，僅為示意 / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)