近期豪宅貸款成為討論焦點，其實豪宅是推升高房價的主因，嚴格管控豪宅貸款，不僅不會打擊自住客購買力，也達到壓抑房價的目的。 里昂證券日前提出台灣家庭「貸款( 負債) 所得比」數據，讓人憂心台灣金融機構放款集中在房地產的部位太高。所謂「貸款( 負債) 所得比」，是把台灣「個人的總貸款餘額( 也意謂總負債)」除以「總家戶可支配所得」的比率，從結果發現，自2008年起台灣的家庭負債比一路攀升，至2011年來到1.25倍，同期間美國則下降至只剩1.1倍。 回顧1999年時，台灣的貸款所得比約0.9倍，之後一直上升，至2005年達高點約1.15倍，維持了3年平穩後，在2008年金融海嘯後又快速向上。搭配觀察主計處資料，可發現台灣家庭的負債來源主要是住宅貸款，這同時也印證了2008年後的低利率環境，使更多家庭敢於負債購屋，導致負債比率越來越高。 家庭負債比率越高，影響最大的是金融機構，這也是我一直苦勸銀行要重視豪宅貸款主因。大家心知肚明，2009年後豪宅是房價上漲的最大推手，自2009∼2011年雙北市一窩峰地推出豪宅案，當時外圍林口、新莊都曾推出80、100坪個案，每坪開價60∼70萬元，只要房市反轉，最後上漲的豪宅絕對是票房毒藥。 目前公股銀行對「豪宅」的定義是雙北市總價8千萬元以上、其餘縣市5千萬元以上，貸款成數最高6成，利率不得低於2%。若是購買第2間豪宅，成數降為5成。看起來，銀行普遍以「降成數」及「提高利率」來因應，只有台灣銀行表明不承作大台北 地區每坪150萬元以上的豪宅貸款。 張金鶚 現職：政治大學地政系特聘教授、政大台灣房地產研究中心主任 經歷：美國加州柏克萊大學、瑞典國家建築研究中心等訪問學者、國立政治大學地政系專任副教授 ◎ 更多精采內容請看Money錢2012年7月號第58期